Revolving Credit vs. Payment Credit: En oversikt
Det er to grunnleggende typer kredittinnbetalinger: revolverende kreditt og avdragskreditt. Låntakere tilbakebetaler avdragslån med planlagte, periodiske betalinger. Denne typen kreditt innebærer gradvis reduksjon av hovedstol og eventuell full tilbakebetaling, og avslutter kredittsyklusen. I motsetning til dette gir revolverende kredittkontrakter låntakere muligheten til å bruke en kredittlinje i henhold til kontraktens betingelser, som ikke har faste betalinger.
Både roterende og avdragskreditt kommer i sikrede og usikrede former, men det er mer vanlig å se sikrede avdragslån. Enhver type lån kan gjøres gjennom enten en avbetalingskredittkonto eller en revolverende kredittkonto, men ikke begge deler.
Viktige takeaways
- Avbetalingskreditt er en forlengelse av kreditt som faste, planlagte betalinger utføres til lånet er betalt i sin helhet. Å gjenopprette kreditt er kreditt som blir fornyet når gjelden er betalt, slik at låntakeren får tilgang til en kredittlinje når det er nødvendig. For å redusere eller eliminere byrden med revolverende kreditt, bruker noen forbrukere avdragskreditt for å betale ned revolverende kredittgjeld.
Avbetalingskreditt
De mest særegne egenskapene til en avbetalingskonto er den forhåndsbestemte lengden og sluttdatoen, ofte referert til som lånets løpetid. Låneavtalen inneholder vanligvis en amortiseringsplan, hvor hovedstolen gradvis reduseres gjennom avbetaling i løpet av flere år.
Vanlige avdragslån inkluderer pantelån, autolån, studielån og private personlige lån. Med hver av disse vet du hvor mye den månedlige betalingen er, og hvor lang tid du vil betale. Det kreves en ekstra kredittsøknad for å låne mer penger.
Avbetalingskreditt anses som mindre farlig for kredittpoengene enn kreditt.
Revolverende kreditt
Kredittkort og kredittlinjer er to kjente former for revolverende kreditt. Kredittgrensen din endres ikke når du foretar betaling på den roterende kredittkontoen. Du kan gå tilbake til kontoen din for å låne mer penger så ofte du vil, så lenge du ikke overskrider det maksimale.
Fordi du ikke låner et engangsbeløp når kontoen åpnes, er det ingen fast betalingsplan med roterende kreditt. Du får muligheten til å låne opp til et visst beløp. Imidlertid resulterer denne fleksibiliteten ofte i lavere lånebeløp og høyere renter. Usikrede revolverende kredittkonto renter varierer ofte mellom 15% –20%. Renten er sjelden låst inne, og kreditorer har rett til å øke renten hvis du ikke klarer å betale.
Ofte er revolverende kreditt en farligere måte å låne enn avdragskreditt. En enorm del av kredittpoengsummen din (30%, ifølge Experian), er kredittutnyttelsesgraden (det vil si hvor tett din saldo er på den samlede grensen for hvert kort). Å bære høye balanser trekker poengsummen din ned.
Spesielle hensyn
Selv om det har noen fordeler, revolverende kreditt kan raskt bli en økonomisk belastning. Noen mennesker tar til og med oppbetalingslån for å betale ned sin revolverende kreditt. Det er fordeler og ulemper med denne strategien.
Fordel 1: Forutsigbare betalinger
Den største fordelen ved å bruke avbetalingskreditt for å betale ned revolverende gjeld er justeringen i månedlige tilbakebetalingsforventninger. Med kredittkort og annen revolverende gjeld forventes det at du betaler et minimumsbeløp på utestående saldo. Dette kan skape mange påkrevde betalinger med et bredt spekter av tilbakebetalingsbeløp, og forårsake vanskeligheter med å budsjettere.
Med avbetalingskreditt får du et fast månedlig tilbakebetalingsbeløp i en angitt periode, noe som gjør budsjetteringen enklere. Avbetalingslån kan også forlenges over tid, noe som gir lavere månedlige utbetalinger som kan samsvare bedre med dine månedlige kontantstrømbehov.
Fordel 2: Lavere lånekostnad
For kvalifiserte låntakere kan avdragskreditt være rimeligere enn rullerende kreditt, da det gjelder renter og brukeravgifter. Kredittkortselskaper belaster renter som varierer fra 9% til 25%, som forbindes hver måned når saldoer ikke er fullt betalt. Jo høyere rente, jo dyrere bære revolvergjeld kan være på lang sikt.
Motsatt tilbyr utlånskreditt långivere lavere rente, alt fra 2% for sikrede lån til 18% for usikrede lån. Å bruke den lavere renten som belastes for avdragskreditt for å betale ned revolverende gjeld, kan bety hundrevis til tusenvis av dollar i besparelser i løpet av tilbakebetalingsperioden. Også gjeldende gjeld kan komme med for høye gebyrer for sene betalinger, overskridende kredittgrenser eller årlig vedlikehold; avbetalingskreditt er ugyldig for disse kostnadene.
Ulemper ved avbetalingskreditt
Selv om det er noen fordeler ved å bruke avdragskreditt for å betale ned dyrere, variabel revolverende gjeld, er det noen ulemper. For det første lar ikke noen långivere deg forhåndsbetale lånesaldoen. Dette betyr at du ikke har lov til å betale mer enn det nødvendige beløpet hver måned (eller til og med gjøre opp gjelden helt) uten å bli vurdert en forskuddsbetalingstraff. Dette er vanligvis ikke et problem med tilbakebetaling av kredittkort.
Kredittlångivere til avbetaling har strengere kvalifikasjoner angående inntekt, annen utestående gjeld og kreditthistorie. De fleste kredittkortselskaper er mildere i utlånspraksis, spesielt for lånere med høyere risiko.
Avbetalingskreditt kan se ut til å være en kur for alt som dreier gjeld med høy rente, men denne strategien er bare gunstig hvis du er opptatt av å kjøpe mye mindre med kredittkort når du betaler saldoen. Å løpe opp nye kredittkortsaldo i tillegg til de månedlige utbetalingene som kreves av et avbetalingslån, kan legge utrolig press på budsjettet ditt hver måned.
