Hva er forskrift 9?
Forskrift 9 er en politikk som gjør det mulig for nasjonale banker å åpne og drifte tillitsavdelinger i egen regi og fungere som fortrolige. Forordningen tillater nasjonale banker å administrere og administrere investeringsrelaterte aktiviteter. De kan registrere aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer og fungere som tillitsmenn for dem.
Viktige takeaways
- Forskrift 9 er nødvendig for at bankene skal drive tillitsavdelinger som fortrolige. Hvis en bank ønsker å investere på vegne av andre, er det politikk for å sikre etterlevelse. Regulering 9 forhindrer egenhandel og interessekonflikter.
Forståelse av regel 9
Selv om forskrift 9 gir bankene tillatelse til å delta i tillitsrelaterte aktiviteter på føderalt nivå, må bankene fortsatt følge statlige vedtekter. Denne forskriften ble gitt av Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
Forskrift 9 gjelder bare nasjonale banker og ikke regionale eller lokale enheter. Nasjonale banker har lov til å operere i flere stater og tjenestegjøre i tillitsfullmakt i enhver stat, med mindre denne staten forbyr sine egne lokale banker fra den spesielle virksomheten.
Måter forskrift 9 gjør at bankene kan tjene som fortrolige
En nasjonal bank som ønsker å utøve fiduciære funksjoner og krefter gjennom regel 9, som lar banken foreta investeringer på vegne av andre, må følge skriftlige retningslinjer som sikrer at dens aktiviteter som tillitsmann er i samsvar. Retningslinjene som er på plass skal dekke bankens meglerplasseringspraksis, samt måter å sikre at tillitsmenn og bankansatte ikke bruker innsideinformasjon i beslutningen eller anbefalinger om salg eller kjøp av verdipapirer. Bankenes politikk må også etablere metoder for å forhindre egenhåndtering og interessekonflikter.
Minst en gang hvert år må bankene foreta en offisiell gjennomgang av alle eiendeler som holdes i fortrolighetskontoer på vegne av investeringskunder, som banken har investeringsrettslige skjønn over. Disse gjennomgangene, kjent som årlige investeringsanmeldelser, er ment å tydeliggjøre om investeringsbeslutningene som tas av bankens fortrolige selskaper er hensiktsmessige og i klientens beste interesse.
En effektiv årlig evalueringsprosess sikrer at investeringsobjekter er passende og aktuelle, og at investeringene gjøres konsekvent med disse målene; at hver portefølje gjennomgås i sin helhet; at unntak spores nøyaktig; at hver eiendel verdsettes på riktig måte; og at ytelsen spores nøyaktig, og det er en prosess på plass for å håndtere ytelsesutviklere.
Disse bankene bør også beholde advokater som kan gi banken, dens offiserer og ansatte råd om fortrolige forhold. Bankene vil foreta investeringer av midler som holdes som tillitsmann. Dette inkluderer kortsiktige investeringer og fond som skal investeres.
Andre forskrifter
Det er ytterligere begrensninger i henhold til regel 9 angående bankers investering av fond. Med mindre en gjeldende offiser autoriserer slike handlinger, kan ikke nasjonale banker investere midler fra en forvaltningskonto som bankene har investeringsskjønn over i aksjen, forpliktelsene til eller i eiendeler ervervet fra visse kilder. Disse kildene inkluderer banken selv, dens styremedlemmer, ledere og ansatte. Dette gjelder også organisasjoner og enkeltpersoner som har interesser som kan påvirke bankens skjønn. Med andre ord, de som tjener i en tillitsfull rolle, kan ikke bruke midlene til å investere klienter til å foreta investeringer i eiendeler under egen kontroll eller innflytelse.
Slike bestemmelser gjelder også for utlån, salg eller overføring av formuesgoder til bankenes investeringsrettslige skjønn. Dette for å sikre at bankens handlinger ikke er i konflikt med kundenes beste.
