Regionale bankaksjer fikk investorenes fokus denne uken etter at Federal Reserve Board godkjente Fifth Third Bancorps (FITB) søknad om å kjøpe Chicago-baserte MB Financial, Inc. (MBFI) i en avtale til en verdi av 4, 7 milliarder dollar. Når oppkjøpet, når det er fullført, bygger Fifth Third sin posisjon i Chicago-markedet.
"Fra begynnelsen av har vi sett MB Financial som en unik samarbeidspartner i vårt arbeid med å bygge skala i dette strategisk viktige markedet, " sa femte administrerende direktør Greg Carmichael i en nyhetsmelding, per SEC innlevering.
Femte Tredjes anskaffelsesgodkjenning kommer bare en måned etter at SunTrust Banks, Inc. (STI) og BB&T Corporation (BBT), to fremtredende sørlige regionale banker, kunngjorde en fusjon på 66 milliarder dollar - en avtale som vil skape den sjette største banken i USA. Analytikere krediterer en tilbakevending i bankreguleringene da katalysatoren driver økt fusjons- og oppkjøpsaktivitet (M&A) i sektoren.
"Den nye forskriften fordeler bankene i fem forskjellige kategorier i henhold til eiendelens nivå, og de regionale bankene for eiendeler mellom $ 100 og 250 milliarder dollar har mindre strenge regler enn de større bankene, med la oss si over $ 700 milliarder dollar, " sier president Tepper Administrerende direktør i Strategic Wealth Partners, fortalte CNBCs Trading Nation-program.
Fra et teknisk synspunkt ser regionale bankaksjer ut som om de kunne fortsette sitt første kvartals fart og presse gjennom en vegg av nær motstand. De som ønsker å svinge handel med en sektor som er fulle av M & A-aktivitet, bør legge disse tre regionale bankvektvektene til overvåkningslisten sin.
Fifth Third Bancorp (FITB)
Cincinnati-baserte Fifth Third Bancorp leverer en rekke finansielle tjenester gjennom sine forretningssegmenter. Disse inkluderer Commercial Banking, Branch Banking, Consumer Lending and Wealth & Asset Management. Regionbankens 1.121 fullservice banksentre opererer hovedsakelig i hele Midwestern-stater.
Femte tredje Bancorp toppet analytikernes inntjeningsforventninger for fjerde kvartal, og rapporterte resultat per aksje (EPS) på 69 øre i perioden. Selskapet sa at lønnsom relasjonsvekst og forbedret balansert elastisitet understøttet veksten i perioden. Den nevnte også at pågående MB-finansiell integrasjonsinnsats og et klart definert sett med strategiske prioriteringer for fremtiden skulle gi banken mulighet til å nå sine langsiktige økonomiske mål. Handelen til $ 28, 41 med en markedsverdi på 18, 43 milliarder dollar og tilbyr en attraktiv avkastning på 3, 31%. Aksjen er opp 20, 74% året før (YTD), og overgår S&P 500 med nesten 9% fra 15. mars 2019.
Femte Tredjes skjema viser et omvendt mønster for hode og skuldre de siste fem månedene. Gjennom uken dyttet aksjen overbevisende over bunnmønstringens halsringning og det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) da investorer heiet på bankens anskaffelsesgodkjenning. Næringsdrivende som kjøper breakout, bør legge inn en stopp-order-ordre under denne månedens sving-lave og se etter prisen for å teste gapet fra 21. mai 2018, til $ 30, 95 - ironisk nok, gapet ble resultatet av fusjonsmeldingen.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
Med en markedsandel på 58, 79 milliarder dollar tilbyr PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) sine kunder en rekke finansielle tjenester inkludert detaljhandel og bedriftsbank, kapitalforvaltning samt boliglån. Hovedkvarteret i Pittsburgh, den regionale banken driver et nettverk av omtrent 2500 filialer og over 9000 minibanker over 19 stater og District of Columbia. Til tross for at selskapet savnet analytikernes fremskrivninger på topp- og bunnlinjen i fjerde kvartal, er PNC Financial godt posisjonert til å dra fordel av økte marginer, et forbedret utlånsmiljø og en diversifisert inntektsmiks. Fra 15. mars 2019 utsteder aksjen et utbytte på 3, 02% og har en YTD-avkastning på 11, 67%.
Etter å ha noset 22% fra høy til lav i desember, kom PNC Financial-aksjekursen seg bemerkelsesverdig godt i januar - og ga tilbake omtrent halvparten av tapene. Aksjekursen brukte februar på å konsolidere seg og har begynt å slipe høyere igjen i begynnelsen av mars. Tyrenes neste store hinder er å bryte gjennom en sammenløp av motstand på $ 131-nivået, hvor prisen kan finne motvind fra en langsiktig nedstrømslinje og 200-dagers SMA. Hvis aksjen beveger seg over dette området, kan du forvente et press til neste nivå av betydelig motstand på $ 137, 50. De som spiller breakout kunne spore en stopp rekkefølge flere lysestaker under oppføringen for å sykle fart så langt som mulig.
KeyCorp (KEY)
KeyCorp (KEY) driver med detaljhandel og kommersiell bank med fokus på kommersielle kunder i mellommarkedene gjennom en hybrid samfunns- / bedriftsbankmodell. Selv om den Cleveland-baserte banken opererer i 16 delstater, driver Ohio og New York markedene brorparten av inntektene. KeyCorp la ut justert EPS på fjerde kvartal på 48 øre, og slo Street's spådommer på 47 øre. Forbedring av netto renteinntekter og reduksjon i utgifter drev inntekter over perioden. Midtvestbanken handler med 10, 2 ganger inntjening, lavere enn bransjens gjennomsnittlige multiplum på 12, 6. KeyCorp-aksjen har et markedskapital på 17, 57 milliarder dollar og er opp 19, 01% sammenlignet med året 15. mars 2019. Investorer får et fristende utbytteutbytte på 4, 07%.
KeyCorps aksjekurs ser ut til å danne et omvendt hode- og skuldermønster, med høyre skulder fullført denne uken. Næringsdrivende kunne enten spille en første breakout av mønsterets halsringning og en syv måneder lang trendline på $ 17, 50 eller vente på at prisen skulle rydde motstandsområdet og kjøpe den første tilbaketrekningen. Tenk på å sette en ordre for gevinst på nær $ 21 - i nærheten av fjorårets svingning høyt.
StockCharts.com
