United Parcel Service Inc. (UPS) er innstilt på å gjøre et comeback og postere avkastning over gjennomsnittet, ettersom fordelene ved de nylige kostnadseffektivitetsinitiativene oppveier "klumpe" i kvartalsresultater på kort sikt, ifølge ett team av okser på gaten og som skissert av CNBC.
I et notat til klienter som ble publisert på søndag med tittelen "amerikanske innenlandske marginer på forbedring av trenden", oppgraderte BMO Capital Markets aksjer i leveringsselskapet for å utkonkurrere resultatene fra markedet. Analytikere skisserte en håndfull grunner til at aksjen er satt til å rally til tross for en viss volatilitet på kort sikt, inkludert en utvidelse og automatisering av nettverket, transformasjonsinitiativer, forbedring av inntektskvalitet og et støttende økonomisk miljø.
(For mer, se også: UPS, FedEx for å utkonkurrere: Bernstein Analysts. )
Transformasjonsplan kan spare opptil 1, 3 milliarder dollar innen 2020
"Vi tror at amerikanske innenlandske driftsmarginer har lagt bunnen og gradvis bør komme seg i løpet av de kommende kvartalene når fordelene fra nettverksautomatisering, transformasjonsinitiativer og innsatskvalitetsforbedringsarbeid begynner å gradvis oppveie de operasjonelle straffene selskapet påfører gjennomføringen av disse initiativene, " skrev BMO-analytiker Fadi Chamoun.
I september skisserte UPS sin transformasjonsplan med fire strategiske initiativer inkludert vekst av virksomheten til virksomhet og næringsliv til forbruker-e-handel, penetrering av helsevesenet og logistikkmarkedet for helsevitenskap, forbedring av tjenester for små og mellomstore bedrifter og over 70 utvidelsesprosjekter. Selskapet planlegger å åpne syv nye "super hub" automatiserte sorteringsanlegg som det forventer vil være 30% til 35% mer effektive enn sammenlignbare og mindre automatiserte anlegg.
UPS estimerer transformasjonsinitiativet til å koste 650 millioner dollar midtpunktet, mens kostnadsbesparelser fra planen forventes å nå 1 milliard dollar og øke inntektene per aksje (EPS) til 1, 10 dollar på midtpunktet innen 2020. BMO indikerer at UPS kan overstige sin egen veiledning og legg inn en inntektsoverraskelse sent på 2019 i 2020, og oppnådd 1, 1 milliarder dollar til 1, 3 milliarder dollar i ekstra kostnadsbesparelser.
"UPS har pådratt seg forhåndskostnader for å legge til kapasitet på tvers av nettverket, implementere automatisering og gjennomføre andre kostnadsbesparende tiltak, " skrev BMO. Gitt en grunnleggende EPS-sammensatt årlig vekstrate i det høye ensifrede området de neste årene, ser analytikeren UPS som handel med en attraktiv verdsettelse på mellomlang sikt, gitt de nåværende verdsettelsesnivåene.
Chamoun bemerket at et sterkt økonomisk bakteppe, spesielt i USA, burde gi et ekstra løft for det Atlanta-baserte selskapet.
Analytikernes 12-måneders prismål på 128 dollar innebærer en nær 9% oppside fra mandagens nærhet. Handelen opp 0, 6% til $ 117, 46, UPS-aksjen gjenspeiler et tap på 1, 4% hittil i dag (YTD), sammenlignet med S&P 500s 9, 4% avkastning i samme periode.
