Hva er Random Walk Index?
Tilfeldig gange-indeksen (RWI) er en teknisk indikator som sammenligner en sikkerhets prisbevegelser med tilfeldige bevegelser i et forsøk på å avgjøre om det er i en statistisk signifikant trend. Det kan brukes til å generere handelssignaler basert på styrken til den underliggende prisutviklingen.
Viktige takeaways
- Den tilfeldige gangindeksen har to linjer, en RWI High og RWI Low, som måler styrke og nedstrømstyrke. Når RWI High er over RWI Low, betyr det at det er mer oppover styrke enn nedadgående styrke, og omvendt. Når enten RWI High eller RWI Low er over en, det indikerer at en sterk, ikke-tilfeldig trend er til stede. Avlesninger under en gjennomsnittlig bevegelse kan være tilfeldig fordi det ikke er nok styrke til å indikere noe annet.
Forstå Random Walk Index
Tilfeldig gang-indeksen ble opprettet av Michael Poulos for å avgjøre om en sikkerhets gjeldende prisaksjon viser "tilfeldig gange" eller er resultatet av en statistisk signifikant trend, høyere eller lavere.
Tilfeldig gange refererer til markeds- eller sikkerhetsbevegelser som er innenfor rammen av statistiske "støy" -nivåer og ikke er i samsvar med en bekreftet eller definert trend. Den tekniske indikatoren ble opprinnelig publisert i teknisk analyse av magasinet Stocks and Commodities i en artikkel fra 1990-tallet med tittelen "Of Trends And Random Walks."
Markedsutvikling og tilfeldige spaserturstudier går igjen i flere tiår, fremhevet av RA Stevensons publisering av "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" i utgaven fra mars 1970 av The Journal Of Finansiere.
Beregne Random Walk Index
William Feller, en matematiker som spesialiserte seg i sannsynlighetsteori, beviste at grensene for tilfeldighet, også kjent som forskyvningsavstander, kunne beregnes ved å ta firkanten av antallet binære hendelser, som refererer til tosidige utfall med lik sannsynlighet (som en myntkast). Logisk sett antyder enhver bevegelse utenfor disse grensene at bevegelsen ikke i seg selv er tilfeldig. RWI bruker disse matematiske prinsippene når du måler en trend og nedtrend for å bestemme om det er tilfeldig eller statistisk meningsfylt.
Fordi indikatoren måler både trend og nedstrømstyrke, har indikatoren to linjer og krever separate beregninger for begge.
Beregningen for høye perioder, eller RWI High, er:
RWI High = ATR × n High − Lown hvor: n = antall dager i periodenATR = gjennomsnittlig sant område
Med andre ord, hvis du beregner RWI High de siste fem dagene, kan du ta det høye fra i dag minus det lave fra forrige periode og beregne RWI High. Beregn deretter ved å bruke dagens høye minus det lave for to dager siden. Gjør dette for hver dag som går fem handelsøkter tilbake.
RWI High-verdien din er den høyeste verdien de siste fem dagene, eller i mange perioder (n) ble det imidlertid valgt.
RWI Low beregnes som følger:
RWI Low = ATR × n Highn − Low
Metoden er lik tilnærmingen ovenfor, bortsett fra at nå vil vi bruke dagens lave og høye fra forrige periode for å lage den første beregningen. Bruk så det høye fra for to dager siden. Gjør dette for hver av n periodene. RWI Low-verdien er det laveste antallet av n-beregningene som er fullført.
Hver dag (eller periode) er beregningene fullført igjen.
Handle Random Walk Index
Tilfeldig gang-indeksen brukes vanligvis over to til syv perioder for kortvarig handel og skalping og åtte til 64 perioder for langsiktig handel og investeringer. Aktører i markedet kan ønske å eksperimentere med disse innstillingene for å finne ut hva som fungerer best for deres overordnede strategier.
Avlesninger over 1.0 indikerer at en sikkerhet trender høyere eller lavere, mens avlesningene under 1.0 antyder at en sikkerhet kan bevege seg tilfeldig. Hvis RWI Low er over en, indikerer det en sterk nedgang; Hvis RWI High er over en, indikerer det en sterk trend.
Ofte vil handelsmenn og markedstimere gå inn i lange posisjoner når en langsiktig RWI High er større enn 1, 0 og den kortsiktige RWI Low er også over 1.0. Dette betyr at den næringsdrivende sporer to RWI-beregninger, en lengre sikt, si 64-perioder, og en kortsiktig, for eksempel syv-perioder.
En næringsdrivende kjøper når den langsiktige RWI High er over 1.0, noe som indikerer en langsiktig sterk oppgang, men den kortsiktige RWI Low er også over 1.0, noe som viser at på kort sikt har prisen falt, og gir en gunstig oppføring inn i den langsiktige trenden.
Korte stillinger kan legges inn når den langsiktige RWI Low er større enn 1, 0 og de kortsiktige RWI High-toppene over en også.
Noen handelsmenn kan se ut til å bruke overganger av de to linjene for å indikere potensielle handler. Dette vil fungere bra når sterke trender utvikler seg, men det vil resultere i mange tapte handler hvis prisen ikke utvikler seg godt siden overganger kan oppstå uten at en sterk trend resulterer. Når det er sagt, kan noen handelsmenn ønske å bruke denne tilnærmingen, potensielt i forbindelse med andre former for teknisk analyse.
Eksempel på hvordan du bruker Random Walk-indeksen
Det daglige diagrammet til Apple Inc. (AAPL) har en 30-periode RWI-indikator brukt på den.
Når prisen synker, er den røde linjen, eller RWI Low, på topp.
Når prisen stiger, er den grønne linjen, eller RWI High, på topp.
Når en av disse linjene er over en, den svarte horisontale linjen, indikerer den en sterk trend.
TradingView
På venstre side er det en sterk trend. RWI High beveger seg over 1.0, og RWI Low er under 1.0.
Så begynner en sterk nedstrøm. RWI Low beveger seg over 1.0, og RWI High er godt under 1.0.
Dette blir fulgt av en annen trend med lignende forhold som den tidligere trenden.
Da går aksjen inn i en svak trendperiode. Verken RWI Low eller High opprettholder sin posisjon over 1.0 lenge. I en kort periode blir de to linjene til og med flokete rundt nullmerket, og signaliserer en veldig svak trend, eller hakkete handel, i begge retninger.
Forskjellen mellom Random Walk-indeksen og den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX)
Disse to indikatorene ser ganske like ut og er faktisk ganske like. Den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX) er sammensatt av retningsbevegelseslinjer (DI + og DI-) som beveger seg på veldig like måter som RWI Low and High. ADX er en tredje linje på ADX-indikatoren og viser styrken på trenden. Lesninger over 25 indikerer en sterk trend.
Begrensninger i Random Walk Index
RWI er en haltende indikator. Den bruker tidligere data i sin beregning, og det er ingenting som i seg selv er prediktivt. Mens indikatoren kan bevege seg over en for å signalisere en sterk trend, kan den lett skli tilbake under en veldig raskt. Det kan også gå fra en svak trend til en sterk trend med lite advarsel fra indikatoren.
Å vente på at indikatoren skal bevege seg over en før du tar handel i den retningen, kan noen ganger føre til en dårlig oppføring. Prisen har allerede beveget seg i den retningen i noen tid, og kan være klar til å reversere eller innføre et tilbaketrekning.
Den tilfeldige gangindeksen brukes best i forbindelse med prisaksjonsanalyse eller andre former for teknisk analyse.
