Jernbaneaksjer har tålt blandede formuer i 2019, med vidt forskjellige prisaksjoner som viser liten sammenheng mellom store aktører. Tidligere laggard Kansas City Southern (KSU) har løftet seg inn i ledelse i dette kaoset og brutt ut til et høydepunkt på alle tidspunkter, mens tidligere ledere CSX Corporation (CSX) og Norfolk Southern Corporation (NSC) har falt ned til flere måneders lavmål. Union Pacific Corporation (UNP), den høyeste kapitaliserte komponenten, har delt forskjellen med en sidelengs hogge i dødssenteret i et bredt handelsområde.
Langsiktige relative styrkesykluser forutsier at denne divergerende handlingen endelig vil ende i fjerde kvartal, med en mer konstruktiv teknisk tone som styrer gruppens retning inn i 2020. CSX og NSC har mest å tjene på denne snuoperasjonen, som kan fungere bedre som en markedstiming spiller enn et langsiktig kjøp og hold, gitt høye stakes handelsforhandlinger som kan diktere skjebnen til den amerikanske økonomien de kommende årene.
TradingView.com
CSX- aksjen rensket motstanden i 2008 i midten av $ 20-tallet i 2013 og testet det nivået en siste gang i 2016, foran et kraftig trendfremgang som la ut en lang rekke nye høydepunkter inn i august 2018-toppen på $ 76, 24. Det solgte seg til en seks måneders lav i fjerde kvartal og ble høyere inn i 2019, og gikk tilbake til den forrige høyden i begynnelsen av april. Et utbrudd noen uker senere bokførte et høydepunkt på 80, 73 dollar i mai før det lettet opp i et sidelengs mønster som mislyktes i utbruddet i juli.
Aksjen hugget et basismønster i det lave til midten av $ 60-tallet i august og snudde høyere tidligere denne måneden, og vendte tilbake til 50- og 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) motstand over $ 70 for omtrent 10 dager siden. Dette nedtrekket bør finne støtte på toppen av basen i nærheten av $ 67, og heve potensialet for en dobbeltbunn reversering som forutsetter en tur tilbake til høyden i 2019. Likevel er det best å vente på å kjøpe signaler som ennå ikke har utfoldet seg.
Spesifikt har den månedlige stokastiske oscillatoren gått over på oversolgt nivå for bare tredje gang dette tiåret, men en bullish crossover kan trenge å vente på den høyere "signal" -linjen for å spille innhenting, noe som øker oddsen for ytterligere svak prisaksjon før aksjen vender hjørnet med en bærekraftig sprett. Crossoveren bør være betydelig når det kommer, med tidligere forekomster som gir flerårige upticks.
TradingView.com
Norfolk Southern brøt ut over høyden i 2008 på midten av $ 70-tallet i 2013 og toppet $ 117 i fjerde kvartal 2014, og ga vei til en bratt korreksjon som testet ny støtte vellykket i første kvartal 2016. Den kom tilbake til tidligere høyt i 2017 og brøt ut igjen, og plasserte imponerende avkastning i april 2019s høydepunkt på 211 dollar. Et sidelengs mønster brøt til ulemper tre måneder senere, og sviktet utbruddet og droppet aksjen gjennom 200-dagers EMA for første gang siden januar.
Salget til august endte på.618 Fibonacci retracement av rallybølgen inn i 2019, men godt over.382 retracement av den tre år lange trenden. Det ser ut til at det er sannsynlig at ytterligere ulemper er, med den svarte stigende trendlinjen som går tilbake til 2017 og tilbyr et logisk vendepunkt. Et sammenbrudd gjennom dette støttenivået vil være sterkt bearish, og redusere oddsen for at aksjen vil legge ut en ny runde med nye høydepunkter betydelig.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus på overkjøpt nivå i juni 2019, og spådde svakhet i slutten av året, og den har fremdeles ikke nådd oversolgesonen. Ingen av selgesignalene siden 2016 har sunket til det ekstreme nivået, noe som tyder på at kjøpere vil komme til unnsetning de kommende ukene. Den sorte linjen ser perfekt plassert i denne forbindelse, og ber markedsaktørene se etter en kjøpsmulighet med lav risiko nær 160 dollar.
Bunnlinjen
Jernbaneaksjer kan komme i bunn i fjerde kvartal og gi sunn avkastning inn i 2020.
