En rask guide for fremtidige sitater

Innholdsfortegnelse

• Hva er en fremtid?
• Futures Quote Information
• Lese et futures-sitat
• Indeks futures
• Kontrakoder
• Bunnlinjen

Futures markedet har en lang historie som kan dateres tilbake til rishandlere i preindustrielt Japan. Dojima risbørsen ble opprettet i det landet i 1710 slik at folk kunne handle ris futures. Varefutures flyttet til England, der London Metals and Market Exchange ble formelt opprettet i 1877. En av de eldste råvarebørser hører imidlertid til i Nord-Amerika. Det er Chicago Board of Trade (CBOT), som ble grunnlagt i 1848.

Siden disse milepælene har futures trading blitt en viktig del av investerings- og handelsnæringen. Det gjør det mulig for de som deltar å sikre sine spill mot svingninger i pris, og hjelper også når det gjelder prisvarsling. Og ved å bringe viktige aktører som forbrukere og produsenter sammen, hjelper futures trading seg med å skape en global markedsplass. Men hva er fremtiden, og hvordan leser du prisantydninger for dem? Les videre for å sjekke den hurtigguiden vår om hvordan du kan forstå fremtidsnoteringer.

Viktige takeaways

• Futures kontrakter omsettes mellom to parter, der kjøperen samtykker i å kjøpe en bestemt mengde produkt fra selgeren til en avtalt pris på et fremtidig tidspunkt. Noen av funksjonene i en futures-tilbud inkluderer åpen pris, høy og lav, sluttkurs, handelsvolum og ticker. Kontraktskoder identifiserer produktet, måneden og året for kontrakten.

Hva er en fremtid?

En fremtid, også kalt en fremtidig kontrakt, er en finansiell kontrakt mellom to parter - en kjøper og en selger. Kjøperen samtykker i å kjøpe en bestemt mengde produkt fra selgeren, for eksempel valutaer, varer eller andre finansielle eiendeler - uansett hva futureskontrakten er for - til en spesifikk pris til et forhåndsbestemt tidspunkt i fremtiden. All informasjon er kjent ved begynnelsen av kontrakten. Kjøperen må kjøpe produktet til avtalt pris uavhengig av markedsprisen.

Selv om dette er den institusjonelle bruken, tar de fleste næringsdrivende aldri fysisk levering av eiendelen enten det er fat olje, japansk yen eller bushels med hvete. Snarere tjener og taper handelsmenn basert på prisendringene i kontrakten, med de fleste handelsmenn som velger å avslutte sin stilling før kontrakten går ut. Det første trinnet i å kunne handle futures er å forstå et prisantydning på futures.

Å forstå futures pristilbud er avgjørende hvis du skal handle futures.

Fremtidshandelsaktiviteten har vokst jevnt siden 2013, ifølge Statista. Som referanse handlet det mer enn 17 milliarder futurekontrakter rundt om i verden i 2018. Det er et stort hopp fra de 12 milliarder kontraktene som ble omsatt i 2013.

Futures Quote Information

Når du ser på et futuresprisantydning, vil de fleste kilder gi flere grunnleggende informasjoner. Dette inkluderer:

• Åpen: Prisen på dagens første transaksjon. Høy: Den høye prisen for kontrakten under handelsøkten. Lav: Den lave prisen for kontrakten under handelsøkten. Avregne: sluttkursen ved slutten av handelsøkten. Endring: Endringen mellom den avsluttende kursen for den nåværende børssesjonen og den avsluttende prisen for den forrige handelstiden. Dette er vanligvis sitert som en verdi i dollar - prisen - og som en prosentverdi. 52-ukers høy / lav: De høyeste og laveste prisene kontrakten har handlet til det siste året. Åpen interesse: Antallet åpne eller utestående kontrakter. Volum: Antall kontrakter som har skiftet hender i løpet av økten. Utveksling: Den fysiske utvekslingen som kontrakten handler gjennom. Kontrakt / ticker: Hver futureskontrakt har et spesifikt navn / kode som forklarer hva det er og når det utløper. Det er fordi det omsettes flere kontrakter gjennom året - som vanligvis går ut.

De fleste gratis tilbud er forsinket med minst 10 til 20 minutter. Hvis du ønsker å få oppdaterte tilbud etter sekundet, må du ha et abonnement på en handels- eller kartplattform, eller fra et nettsted eller en tjeneste som gir futures-tilbud.

Lese et futures-sitat

De fleste kilder inneholder sitater som er lagt med figurer som vist ovenfor. Her er et eksempel fra Wall Street Journal.

Helt øverst er futureskontrakten, som er korn, og denne spesifikke kontrakten går ut i juli. Det handler på CBOT. I nærheten av toppen er også dagens pris, og hvor mye prisen har beveget seg opp eller ned i løpet av dagen. Sitatet viser også handelsvolumet, dagens lave og høye pris - en dags rekkevidde - åpen interesse og høye og lave priser de siste 52 ukene.

Grafen viser prisbevegelsen de siste par økter. Langs bunnen er det åpen og avregningspris.

Indeks futures

Indeks futures har lignende prisantydninger som råvarefutures. La oss se på et annet tilbud som er vanlig, det vil si den grunnleggende prisinformasjonen for flere kontrakter (forskjellige utløp) innen samme fremtid. Nedenfor er for eksempel et sitat av E-mini S&P 500 Futures som handler på Chicago Mercantile Exchange (CME).

Sitatet viser grunnleggende prisinformasjon for kontrakter med forskjellige utløpsdatoer. Dette sitatet er ikke fullt så detaljert som det ovenfor, men gir fortsatt utløpsdato, siste pris, endring, gårsdagens nære / avregning, dagens åpne, høye, lave, volum og Hi / Low Limit.

Hi / Low Limit er terskler satt av børsen. Hvis prisen beveger seg til et av disse nivåene (de er vanligvis langt borte), vil handel bli stoppet slik at handelsmenn kan gjenvinne sin ro og orden kan gjenopprettes til markedet.

Kontrakter som er nærmere utløpet vises øverst, mens de lenger fra utløpet er lenger nede på listen. Noe av det viktigste å merke seg er at volumet har en tendens til å være høyere i kontraktene som er nærmere utløpet. Dette er fordi handelsmenn stenger stillinger før utløpet. Når en kontrakt går ut, flyttes volumet deretter inn i den nærmeste kontrakten.

Kontrakoder

Investorer bør forstå hva avtalekoder betyr for å forstå utløp. Kontraktskoder er konfigurert med ett til tre tegn. Disse bokstavene identifiserer produktet. Disse blir fulgt av tegn som representerer måneden og året for kontrakten.

På bildet over er det en kontrakt fra juni, september og desember oppført for E-Mini S&P 500. Selv om disse er stavet ut i diagrammet ovenfor, er de ofte ikke det. I stedet vises "ESM8" eller "ESM18". Dette betyr: E-mini S&P 500, juni 2018.

ES er ticker-symbolet for E-Mini S&P 500. Hver futures-kontrakt har et ticker-symbol. Heldigvis lar de fleste nettsteder og kartplattformer deg enten skrive inn et navn eller en ticker i tilbudsboksen. Begynn for eksempel å skrive råolje inn i en futures quote box for å få frem et futures for oil futures, som er ticker CL.

Neste har vi måneden. Denne er vanskelig, fordi den er basert på en kode.

Måned	Månedskode
januar	F
februar	G
mars	H
april	J
Kan	K
juni	M
juli	N
august	Q
september	U
oktober	V
november	X
desember	Z