Viktig
Qplum avsluttet virksomheten i 2019, etter at den følgende gjennomgangen allerede hadde blitt gjennomført. Selskapets hjemmeside ble erstattet med en melding som delvis sa: "Vi hadde som mål å bygge en tjeneste for å gjøre investeringer tilgjengelig og gjennomsiktig. Dessverre, på grunn av mange forretningsfaktorer, er vi ikke lenger i stand til å fungere som din investeringsrådgiver."
Qplum ble grunnlagt som et delaware-aksjeselskap av Mansi Singhal og Gaurav Chakravort i 2014, og tilbyr algoritmiske investeringsrådgivningstjenester for kundefond som holdes gjennom investeringsstyringskontoer hos Apex Clearing, Interactive Brokers, Fidelity Investments og TD Ameritrade. Plattformen tilbyr en nøye slått tilnærming til automatisert investering, selv om en buggy chatbox gjør kontooppsettet litt smertefullt, og yngre investorer kan trenge bedre ressurser over hele linjen.
Pros
-
Integrasjon med Fidelity, Interactive Brokers og TD Ameritrade
-
Kan snakke med en rådgiver
-
Sofistikerte algoritmer
-
Avslag på kontooverføring
-
Satser på innsamling av skattemessige tap
Ulemper
-
Begrensede målplanleggingsverktøy
-
Høyt konto minimum
-
Buggy chatbox
-
Underpresterer S&P 500-indeksen
Kontooppsett
2.4Robo-rådgiveren støtter individuelle, felles- og pensjonskontoer samt tillits-, LLC- og UTMA / UGMA depotkontoer. Minste individuelle konto er $ 10.000, godt over bransjens gjennomsnitt, mens pensjonskontoer kan åpnes for $ 1000. Klienter kan overføre midler som er holdt på andre institusjoner på tidspunktet for oppsettet, motta opptil $ 150 rabatt eller åpne en ny konto. Apex Clearing støtter brøkdeler mens andre meglere ikke gjør det, og tvinger algoritmer til å kjøpe runde lodd.
Nye kunder oppgir en e-postadresse og passord for å få tilgang til siden for konfigurering av kontoen, som tilbyr fire typer investeringer - konservativ, moderat, balansert eller aggressiv. Imidlertid er det begrenset målplanlegging etter en automatisert spørsmål og svar-økt som ikke vises før klienten kobler en konto fra Interactive Brokers, Fidelity Investments eller TD Ameritrade. Apex Clearing vises ikke som et av valgene, og reiser spørsmål om gjeldende status.
En chatbox-app inneholder en Investment Management Action Plan (IMAP) som bygger en tilpasset brukerprofil og algoritmisk veikart. Qplum uttaler at IMAPs er konstruert gjennom faktorer som risikotoleranse, investeringsmål, skattesituasjon, umiddelbare og tilbakevendende økonomiske behov, eksisterende investeringer og generell økonomisk helse. Den første opplevelsen med spørsmål-og-svar-appen er imidlertid skuffende.
For eksempel erklærer den innledende chatbox-responsen når du åpnet programmet første gang, "Jeg kan fortelle deg alt du vil vite om Qplum, eller vi kan begynne å estimere." Imidlertid har en lang rekke enkle søkespørsmål som inkluderte "økonomisk planlegging, " " målplanlegging, ”“ college ”, “ college-besparelser ”og“ rebalancing ”ga respons på én linje som antydet at systemet ikke forsto spørsmålet.
Oppsett tilbyr liten kundetilpasning, uten samfunnsansvarlige valg eller andre tematiske investeringer. Påmelding krever også å fullføre en rådgivende avtale, men klienter kan ikke få tilgang til detaljene før finansieringssidene. Tildelinger kan også diskuteres med en rådgiver, som kan gå med på endringer.
Målsetting
1.7Verktøystyringsverktøy måler hvordan klienten stabler opp mot dagens markedsforhold. Men begrensede alternativer vil sannsynligvis forvirre yngre kontohavere, med liten kategorisering av smalt baserte mål eller milepæler. Mangel på sterke målplanleggingsressurser er en stor ulempe, spesielt med unge investorer, som tvinger potensielle kunder til en av fire brede porteføljekategorier før brukertilpasningsprosessen er i gang.
Det er få kalkulatorer eller verktøy for å hjelpe smalt baserte mål, som høyskoleinnsparing eller husholdningsutgifter, annet enn chatbot som samler inn data om risikotoleranse, alder, sysselsetting, holdeperiode og eiendeler. Klienter har også tilgang til finansiell planleggingsverktøy hos meglerforetaket som holder eiendelene sine, men forutsetninger gjort hos Fidelity eller TD Ameritrade kan generere forskjellige aktivaallokeringer og langsiktige resultatprognoser.
Aktive kunder kan gjennomgå fremgang og gjøre endringer i forutsetningene gjennom en kontoadministrasjonsportal, med resultatinformasjon som projiserer porteføljeverdi over tid. Detaljer om allokering og kontoaktivitet kan også gjennomgås mens profiloppdateringer kan gjøres direkte fra skjermen med noen få klikk. Markedsføringsmateriell oppgir at klienter har tilgang til en finansiell rådgiver via telefon eller e-post på ubegrenset basis, og starter med en "1 til 1 gjennomgangssession."
Kontotjenester
2.6Innskudd krever at du logger deg på kontostyringssiden og sender en forespørsel som sendes til en lenket bankkonto. Automatisk innskuddsevne er begrenset til månedlige bidrag. Uttak blir bedt om via samme grensesnitt, men det tar fire til fem virkedager å motta midler. Kontoer bruker ikke margin og tilbyr ingen banktjenester. Meglere leverer typisk disse tjenestene til detaljhandelskunder gjennom sparing og sjekk av kontoer, men det er ingen åpenbar funksjonalitet i depotavtalene.
Qplum tillater flere porteføljer under en konto, selv om brukere må sende inn e-postforespørsler.
Porteføljeinnhold
3.2Robo-rådgiveren beskriver de fire brede porteføljekategoriene som følger:
- Konservativ: en ultra-lav risikoportefølje som fungerer som en høye avkastningskonto
Porteføljer er fylt med for det meste ETF-er og aksjefond med lav avgift. Listen inneholder for det meste instrumenter fra Fidelity, Schwab og Vanguard, sammen med Blackrock iShares ETF-er. Porteføljer kan inneholde opptil 50 instrumenter. Qplum kjøper ikke aksjer eller direkte renteprodukter, og klienten er ansvarlig for ETF og verdipapirfond, innløsninger og kostnader for tidlig avslutning. Det nåværende nivået på disse kostnadene er ikke tydelig oppgitt.
Porteføljeforvaltning
4Finansiering produserer detaljert portefølje og annen informasjon som ikke kan endres ved forespørsel fra klienten, med mindre de gjør sak om personlige preferanser via telefonkontakt.
Qplum driver med proaktiv risikostyring under nedgangstider i markedet, og reduserer eksponeringen etter hvert som volatiliteten øker. De diskuterer fordelene med denne risikostyringsstrategien i markedsføringsmateriell ved å bruke analogier fra 2008, men den virkelige ytelsen i et bjørnemarked er ennå ikke bestemt. De justerer porteføljer på daglig basis og bruker styringsteknikker som forplanter følgende prinsipper:
- Datadrevne investeringer tilpasset investoren KVantitativ risikostyring og scenaribasert risikoredusering Maskiner for læringsmetoder og robusthet av optimaliseringMultisk strategisk rebalansering og smart handelsgjennomføring Høst-tap høsting
Back-testing metodologier brukes for å evaluere ytelsen til strategier over en rekke "makroøkonomiske scenarier som dekker et bredt spekter av store prishendelser." De evaluerer lønnsomheten under hver betingelse og anbefaler en portefølje av strategier som er best egnet for å beskytte klienten mot større risiko arrangementer. Daglig brøkbalansering søker å opprettholde en tett tilpasning til klientprofilen.
Brukererfaring
4Mobilopplevelse
Nettstedet Qplum er mobilklart. De tilbyr også iOS- og Android-apper (selv om de har fått blandede anmeldelser). Mobilappene støtter tofaktorautentisering. Klienter kan også få tilgang til utmerkede mobilressurser og kontostyringsverktøy gjennom Fidelity, interaktive meglere og TD Ameritrade-kontoanlogginger.
Desktop Experience
Nettstedet inneholder en håndfull lenker som fremhever hovedkontofunksjoner, forklarer tjenester og avslører juridiske krav. Potensielle kunder kan logge seg på de første sidene med kontooppsett, men viktig materiale, inkludert Chatbot Q&A, er låst bak en vegg som krever kobling til en meglerkonto. Algoritmer og selskapets fintech-røtter er beskrevet i detalj, og grunnleggernes respekt for automatisert investering er tydelig gjennom materialene.
Kundeservice
3.2Qplums kontaktlenke åpnes i et telefonnummer og e-postadresse som vises på høyre side av mange websider. Samtaler til dette nummeret opprettet kontakt med en kunderepresentant innen 45 sekunder. Gebyrsiden forteller kundene om å kontakte selskapet ved å "chatte", men det var ingen annen henvisning til denne støttefunksjonen på nettstedet.
Ofte stilte spørsmål er nyttige, men utelater nøkkelinformasjon, inkludert en detaljert beskrivelse av chatbot-spørsmål og hvilken type råd og coaching som er mottatt etter kontooppsett, og tvinger klienten til å rulle terningen uten å fastslå nivået av interaksjon eller veiledning fra måned til måned. Telefontjenestetidene er oppført fra 9 til 18, mandag til fredag.
Utdanning og sikkerhet
3.6Nettstedet bruker 256-bit SSL-kryptering og har ingen personopplysninger. Meglerpartnere har alle klientmidler, og gir tilgang til SIPC-forsikring og overflødig forsikring. En hendelsesdel viser 70 høynivåvideoer om finansiell teknologi og komplekse AI-investeringsteknikker, men få investerings- eller planleggingsveiledninger. Kontostyringsgrensesnittet inneholder også investeringsbibliotek og fellesskapslenker som er utilgjengelige av potensielle kunder.
Provisjoner og avgifter
3.8Qplum belaster et gebatt med 0, 50% omslag årlig for rådgivning, betalt i månedlige avdrag. Klienter belastes ingen handelsavgift, men påløper gebyrer belastet med ETF-er og aksjefond etter kjøpet. Noen meglere vil også kreve et gebyr for å overføre kontoen til en annen megler og for å sende bankoverføringer.
Er Qplum en god passform for deg?
Qplums forvaringsavtaler med Fidelity, Interactive Brokers og TD Ameritrade tilbyr en enkel oppgraderingssti for nåværende kunder. Mange klienter vil også bli imponert over algoritmens raffinement, som går langt utover rivaler som prøver å etterligne moderne portfolio theory (MPT). Kundeservice er over gjennomsnittet og ubegrenset tilgang til en rådgiver er vanskelig å finne i konkurransen.
Likevel bør potensielle kunder kreve bedre dokumentasjon om kontostyringsgrensesnittet og dets tilpasningsfunksjoner, sammen med sterkere avsløring av ETF-avgifter og en rådgivende avtale som må signeres ved finansiering. Og de bør få en mulighet til å gå gjennom spørsmål i chatbox og sparke dekkene før de blir bedt om personlig informasjon.
metodikk
Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.
Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.
Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.
