I enhver aktivaklasse er det viktigste motivet for enhver næringsdrivende, investor eller spekulant å gjøre handel så lønnsom som mulig. I råvarer, som inkluderer alt fra kaffe til råolje, vil vi analysere teknikkene for grunnleggende analyse og teknisk analyse, som blir ansatt av handelsmenn i sine kjøp, salg eller vedtak.
Teknikken til grunnleggende analyse antas å være ideell for investeringer som involverer en lengre periode. Det er mer forskningsbasert; den studerer etterspørselstilførselssituasjoner, økonomisk politikk og økonomi som beslutningskriterier.
Næringsdrivende bruker ofte teknisk analyse, da det er hensiktsmessig for kortsiktig vurdering i markeder og analyserer tidligere mønstre, trender og volum for å konstruere diagrammer for å bestemme fremtidig bevegelse.
Identifisere markedet for varer
Momentumindikatorer er de mest populære for varehandel, og bidrar til det pålitelige ordtaket, "kjøp lavt og selg høyt." Momentumindikatorer deles videre inn i oscillatorer og viser trendindikatorer. Næringsdrivende må først identifisere markedet (dvs. om markedet trender eller spenner før de bruker noen av disse indikatorene). Denne informasjonen er viktig fordi trenden etter indikatorer ikke presterer godt i et varierende marked; Tilsvarende pleier oscillatorer å være misvisende i et trendmarked.
Viktige takeaways
- Det viktigste motivet for enhver næringsdrivende er å tjene mest mulig fortjeneste. Handlere må først identifisere markedet. Mentumindikatorer er de mest populære for varehandel.
Indikatorer for handelsvare
1. Flyttende gjennomsnitt
En av de enkleste og mest brukte indikatorene i teknisk analyse er det glidende gjennomsnittet (MA), som er gjennomsnittsprisen over en spesifikk periode for en vare eller aksje. For eksempel vil en fem-periode MA være gjennomsnittet av lukkeprisene de siste fem dagene, inkludert den nåværende perioden. Når denne indikatoren brukes i løpet av dagen, er beregningen basert på gjeldende prisdata i stedet for sluttkurs.
MA har en tendens til å jevne ut den tilfeldige prisbevegelsen for å få frem de skjulte trendene. Det blir sett på som en haltende indikator og brukes til å observere prismønstre. Et kjøpssignal genereres når prisen krysser over MA fra under bullish følelser, mens det inverse er indikativ for bearish sentimenter, derav et selgesignal.
Det er mange versjoner av MA som er mer detaljerte, for eksempel eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), volumjustert glidende gjennomsnitt og lineært vektet glidende gjennomsnitt. MA er ikke egnet for et varierende marked, siden det har en tendens til å generere falske signaler på grunn av prissvingninger. I eksemplet nedenfor, legg merke til at helningen på MA gjenspeiler retningen på trenden. En brattere MA viser momentum som støtter trenden, mens en utflating MA er et advarselssignal kan det være en trend reversering på grunn av fallende momentum.
I diagrammet over viser den blå linjen den ni dager lange MA, mens den røde linjen er det 20 dager lange glidende gjennomsnittet, og den 40 dager lange MA er avbildet av den grønne linjen. Den 40-dagers MA er den jevneste og minst ustabile, mens den 9-dagers MA viser maksimal bevegelse, og 20-dagers MA faller i mellom.
2. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergence, ellers kjent som MACD, er en ofte brukt og effektiv indikator utviklet av pengeansvarlig Gerald Appel. Det er en trend som følger momentumindikator som bruker glidende gjennomsnitt eller eksponentielle glidende gjennomsnitt for beregninger. Vanligvis beregnes MACD som 12-dagers EMA minus 26-dagers EMA. Den ni dager lange EMAen til MACD kalles signallinjen, som skiller oksen og bjørnindikatorene.
Et bullish signal blir generert når MACD er en positiv verdi, ettersom den kortere perioden EMA er høyere (sterkere) enn den lengre perioden EMA. Dette betyr en økning i oppsving momentum, men når verdien begynner å synke, viser det et tap i fart. Tilsvarende indikerer en negativ MACD-verdi en bearish situasjon, og en økning antyder videre økning av nedsidens fart.
Hvis negativ MACD-verdi synker, signaliserer den at nedtrenden mister fart. Det er flere tolkninger til bevegelsen av disse linjene, for eksempel crossovers; en hausseartig overgang signaliseres når MACD krysser over signallinjen i en retning oppover.
I diagrammet over er MACD representert av den oransje linjen og signallinjen er lilla. MACD-histogram (lysegrønne søyler) er forskjellen mellom MACD-linjen og signallinjen. MACD-histogrammet er plottet på midtlinjen og representerer forskjellen mellom MACD-linjen og signallinjen vist med søyler. Når histogrammet er positivt (over midtlinjen), gir det bullish signaler, som indikert av MACD-linjen over signallinjen.
3. Relativ styrkeindeks (RSI)
Relative Strength Index (RSI) er en populær indikator for teknisk momentum. Den prøver å bestemme overkjøpet og oversolgt nivå i et marked i en skala fra 0 til 100, og dermed indikere om markedet har toppet eller lagt bunnen. I følge denne indikatoren regnes markedene som overkjøpt over 70 og oversolgt under 30. Bruken av en 14-dagers RSI ble anbefalt av den amerikanske tekniske analytikeren Welles Wilder. Over tid har ni-dagers RSI og 25-dagers RSI fått popularitet.
RSI kan brukes til å se etter divergens og svinger i tillegg til overkjøpte og oversolgte signaler. Avvik skjer i situasjoner der eiendelen gir et nytt høydepunkt, mens RSI ikke klarer å bevege seg utover det forrige høydepunktet, noe som signaliserer en forestående reversering. Hvis RSI faller under det forrige lavet, gis en bekreftelse på den forestående reverseringen ved svikt.
For å få mer nøyaktige resultater, må du være oppmerksom på et trendmarked eller et omfattende marked siden RSI-divergens ikke er god nok indikator i tilfelle et trendmarked. RSI er veldig nyttig, spesielt når den brukes som supplement til andre indikatorer.
4. Stokastisk
Den kjente verdipapirhandler George Lane baserte Stochastic-indikatoren på observasjonen av at hvis prisene har vært vitne til en opptur i løpet av dagen, så vil sluttkursen ha en tendens til å slå seg ned nær den øvre enden av den nylige prisklassen. Alternativt, hvis prisene har sklidd ned, har tendens til at sluttkursen kommer nærmere den nedre enden av prisklassen. Indikatoren måler forholdet mellom eiendelens sluttkurs og dens prisklasse over en spesifikk tidsperiode. Stokastisk oscillator inneholder to linjer. Den første linjen er% K, som sammenligner lukkekursen med den nyeste prisklassen. Den andre linjen er% D (signallinje), som er en jevn form av% K-verdi og anses som den viktigere blant de to.
Hovedsignalet som dannes av denne oscillatoren er når% K-linjen krysser% D-linjen. Et bullish signal blir dannet når% K bryter gjennom% D i en retning oppover. Et bearish signal dannes når% K faller gjennom% D i en retning nedover. Divergens hjelper også med å identifisere reverseringer. Formen på en Stokastisk bunn og topp fungerer også som en god indikator. Si for eksempel at en dyp og bred bunn indikerer at bjørnene er sterke og at eventuelle rally på et slikt punkt kan være svak og kortvarig.
Et diagram med% K og% D er kjent som Slow Stochastic. Den stokastiske indikatoren er en av de gode indikatorene som kan klubbes best med blant annet RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® ble utviklet på 1980-tallet av finansanalytiker John Bollinger. Det er en god indikator for å måle overkjøpte og oversolgte forhold i markedet. Bollinger Bands® er et sett med tre linjer: midtlinjen (trenden), en øvre linje (motstand) og en nedre linje (støtte). Når prisen på den vurderte varen er ustabil, har båndene en tendens til å utvide seg, mens det i tilfeller når prisene er avgrenset er det en sammentrekning.
Bollinger Bands® er nyttige for handelsmenn som søker å oppdage vendepunktene i et avgrenset marked, kjøper når prisen synker og treffer det nedre båndet og selger når prisen stiger for å berøre det øvre båndet. Når markedene trender, begynner indikatoren imidlertid å gi falske signaler, spesielt hvis prisen beveger seg bort fra rekkevidden den handlet for. Bollinger Bands® anses som passende for lavfrekvente trender som følger.
Bunnlinjen
Det er mange tekniske indikatorer tilgjengelig for næringsdrivende, og å velge de riktige er avgjørende for informerte beslutninger. For å sikre at de er egnede til markedsforholdene, er indikatorene som følger trenden egnet for trendmarkeder, mens oscillatorer passer godt i varierende markedsforhold. Vær imidlertid forsiktig: bruk av tekniske indikatorer på feil måte kan føre til villedende og falske signaler, og føre til tap. Derfor anbefales det å starte med Stochastic eller Bollinger Bands® for de som er ukjente med å bruke teknisk analyse.
