PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) rapporterer om inntekter fredag 12. april med aksjen på bjørnemarkedets territorium. Denne superregionale banken er den syvende største banken i følge FDIC-data, med totalt 370, 5 milliarder dollar i forvaltningskapitalen ved utgangen av 2018. PNC-aksjen har handlet under et "dødskors" i flere måneder og ligger mellom det 50 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 125, 09 og det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 131, 26. På den positive siden prøver ukesdiagrammet å bekrefte en omsettelig bunn, men det vil kreve en positiv reaksjon på den kommende inntektsrapporten.
Aksjen stengte onsdag 10. april på 127, 29 dollar, opp 8, 9% fra i år og opp 17, 4% fra 26 desember. Imidlertid er aksjen i bjørnemarkedets territorium, 22, 2% under det hele tiden intradaghøyde på $ 163, 58 satt den 27. februar 2018.
En dovish Federal Reserve etter FOMC-møtet 20. mars viste seg å være et problem for regionale banker på grunn av komprimerte netto rentemarginer. FDIC er bekymret for at bankene skal oppnå avkastning, og høyere kortsiktige renter mot lavere langsiktige renter gjør at bankene når etter avkastning til lavere rangerte investeringer. Dette vil være en kritisk komponent for å evaluere inntjeningsresultater og veiledning.
Analytikere forventer at PNC rapporterer et resultat per aksje på $ 2, 59 til $ 2, 62 når den avslører resultater før åpningsklokka fredag 12. april. Aksjen er rimelig priset med et P / E-forhold på 11, 83 og utbytte på 3, 00%, ifølge Macrotrends. Denne banken gikk glipp av inntjeningsestimater 16. januar, noe som gjorde aksjen til etterslep. Wall Street leter etter inntektsvekst, men det er en tøff samtale gitt det faktum at banksystemet blir mer konservativt mot utlån på Main Street.
Det daglige diagrammet for PNC Financial
Refinitiv XENITH
Andeler av PNC har ligget under et "dødskors" siden 29. juni 2018, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt, noe som indikerer at lavere priser ligger foran. Aksjen testet sitt 200 dager enkle glidende gjennomsnitt på $ 146, 27, som var en salgsmulighetsmulighet. Dette signalet forble i spill da aksjen handlet så lavt som $ 108, 45 26. desember, noe som endte "dødskorset" med en "nøkkel reversering", da dagens nærhet på $ 114, 84 var over 24 des høyde av $ 112, 67. Siden den gang har bestanden vært i en hakket bedring.
PNC-aksjen lukket 31. desember på $ 118.91, noe som var et viktig innspill til den proprietære analysen. Aksjen ligger under årlige og halvårlige risikonivåer på henholdsvis $ 133, 76 og $ 137, 08. Avslutningen på $ 122, 66 29. mars var det siste innspillet til analysene mine og resulterte i et månedlig verdinivå på $ 111, 82 og et kvartalsvis risikofylt nivå på $ 143, 91.
Det ukentlige diagrammet for PNC Financial
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for PNC er nøytralt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 125, 28. Aksjen er over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 116, 59 etter at den ble testet i løpet av ukene 21. desember og 28. desember. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen er projisert å avslutte denne uken på 57, 38, ned fra 58, 05 5. april. En ukentlig lukking under $ 125, 28 ville være negativ.
Handelsstrategi: Kjøp PNC-aksjer på svakhet til det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet på $ 115, 59 og reduser kapitalandelen til det årlige og halvårlige risikonivået på henholdsvis $ 133, 76 og $ 137, 08.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar og mars. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen allerede er innarbeidet. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer med svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
