Hva er en jevnaldrende gruppe?
En jevnaldrende gruppe er en gruppe individer eller enheter som deler lignende egenskaper og interesser mellom hverandre. Jevnaldrende grupper, for mennesker, har kjennetegn som inkluderer likheter som sosioøkonomisk status, utdanningsnivå, etnisk bakgrunn og så videre blant de enkelte medlemmene. I kontekst av selskaper refererer en faggruppe til selskaper som er konkurrenter i samme bransje og har samme størrelse.
Viktige takeaways
- En likemannsgruppe refererer til som enkeltpersoner eller organisasjoner som deler flere likheter, noe som gjør dem lett sammenlignbare som en gruppe. Individuelle likemannsgrupper inkluderer personer som har lignende egenskaper som inntekt, geografisk beliggenhet, alder eller rase. industrisektor eller konkurrenter og kan brukes til peer-analyse.
Forstå jevnaldrende grupper
I investeringsforskning er peer group-analyse en viktig del av å etablere en verdsettelse for en bestemt aksje. Vektleggingen her ligger på å sammenligne "epler med epler", noe som betyr at bestanddelene i likemannsgruppen bør være mer eller mindre lik selskapet som forskes på, spesielt når det gjelder deres hovedområder for virksomhet og markedsverdi.
Peer group analyse kan gjøre det mulig for investorer å oppdage verdsettelsesavvik for en spesifikk aksje. For eksempel kan en aksje som omsettes til en inntjeningsmultipel på 15x - sammenlignet med et gjennomsnittlig multippel på 10x for sin jevnaldrende gruppe - med rette anses som overvurdert. Alternativt kan investorer avdekke potensielle årsaker til den høyere inntjeningsmultipelen og til slutt bestemme at den er fortjent.
Hvis ikke det er umiddelbart åpenbart, identifiseres jevnaldrende grupper noen ganger av et gitt selskap i deres 10-K arkivering og nesten alltid i dets fullmaktsarkivering (skjema DEF14A), selv om det siste kan være mer ekspansivt når det gjelder spesifikke virksomhetssektorer og brukes til å sette utøvende kompensasjonsplaner. Lockheed Martin lister for eksempel General Dynamics, Raytheon og Northrup Grumman som jevnaldrende; den viser også Caterpillar, United Parcel Service og 3M.
Bruke jevnaldrende grupper
Peer sammenligning er en av de mest brukte og aksepterte metodene for aksjeanalyse brukt av profesjonelle analytikere og av individuelle investorer. Det har vist seg å være effektivt og effektivt, og viser raskt hvilke aksjer som kan være overvurdert, og som kan gi gode tillegg til en portefølje. Selv om det er andre metoder for å bestemme når en aksje er verdt å kjøpe, for eksempel diskontert kontantstrøm eller teknisk analyse, er sammenligningsanalyseanalyse et sentralt verktøy for å avdekke undervurderte aksjer. Les videre for å lære mer om hvordan du bruker peer-sammenligning, samt hvordan denne metoden stabler seg opp mot andre typer analyser. Fordi dataene som er nødvendige for å utføre analysen generelt er offentlige og lett tilgjengelige på finansielle nettsteder, er det lett for noen å begynne å bruke denne analysemetoden.
