Oracle Corp. (ORCL) -andeler falt med nesten 10 prosent til omtrent $ 47, 20 dagen dagen etter offentliggjøringen av de finanspolitiske resultatene for tredje kvartal 2018. Men nedgangen kan være langt fra over, med aksjen potensielt satt til å falle omtrent 7 prosent basert på en analyse av Orakles diagram, opsjoner og verdsettelse.
Orakles resultat i tredje kvartal toppet analytikernes estimater med nesten 15 prosent, med en inntjening per aksje på 0, 83 dollar mot estimater på 0, 72 dollar. Men inntektene var ikke nok, fordi de kom på en lavere skattesats enn forventet, mens inntektsutsiktene for fjerde kvartal var under forventningene.
Technicals Breaking Down
Oracle-aksjer har handlet sidelengs siden juni 2017, og ser ut til å nå bryte sammen etter 3Q-resultatene, og diagrammet antyder at mer risiko for nedsiden kan komme.
Aksjen har mislyktes i motstand ved tre anledninger, som fungerer som den første bearish indikatoren. I tillegg har aksjen handlet gjennom et kritisk støttenivå rundt $ 47, 50, samtidig som den har brutt en betydelig oppgang. Dette antyder at ORCL-aksjer kan falle nesten 7 prosent mot 43, 90 dollar. Den relative styrkeindeksen (RSI) har falt til 32, men har fortsatt ikke nådd oversolgte forhold med en lesning under 30.
Alternativer Spill
Alternativene som er satt til å utløpe 20. april, innebærer at Oracle-aksjer kan stige eller falle med omtrent 5 prosent ved utløp ved å bruke streikprisen på $ 47. Det setter aksjen i et handelsområde fra omtrent $ 44, 70 til $ 49, 25. Put-opsjonskontraktene har imidlertid handlet over 5000 kontrakter på dagen, mens samtalene bare har handlet 2200 kontrakter.
Interessant nok har streikprisen på $ 45 omsatt nesten 32 000 kontrakter på dagen. Og med en kostnad på $ 0, 41 per kontrakt, betyr det at en kjøper av dem som trenger, vil trenge at aksjen skulle falle under $ 44, 60 for å være jevn, et fall på nesten 5, 5 prosent.
Ikke billig
Grunnleggende kartdata fra YCharts
Oracle's nåværende verdsettelses- og inntjeningsvekstprofil gjør aksjen relativt dyr til tross for et års fremtidig P / E-forhold på omtrent 14, 7 ganger, $ 3, 30 per aksje. Selskapet anslås å øke inntektene med bare 6, 7 prosent i 2019, mens inntektene bare forventes å øke med 3, 2 prosent til 41, 1 milliarder dollar. Men når du justerer P / E-forholdet for inntjeningsprognosen, gir det aksjen et kostbart PEG-forhold på rundt 2, 2.
Foreløpig har Oracles aksjer noen store hindringer foran seg, med potensialet for fremtidige synkninger.
