Boliglånsrentene påvirkes av en rekke forskjellige faktorer: det økonomiske miljøet, inflasjonen og Federal Reserve. Fed begynte å heve styringsrenten i desember 2015 da den amerikanske økonomien begynte å vise tegn til bedring. Siden den gang hevet Fed sin referansesats en gang i 2016, tre ganger i 2017 og ytterligere tre ganger fra september 2018.
Men hvorfor er renteøkninger av Fed viktig? De kan ha en generell innvirkning på boliglånsrenten. Når og hvordan avhenger av hva slags pantelån du har. Langtidslån med fast rente er bundet til avkastningen på langsiktige amerikanske statsobligasjoner. Når disse avkastningene stiger, gjør også rentene. Lån med regulerbar rente (ARM) og kredittlinjer for hjemmet (HELOC) er knyttet til den primære utlånsrenten. Når Fed hever renten, øker bankene sin primære rente, og øker derfor også pantelånsrenten din.
Da økonomien fortsetter å styrke og påvirke boliglånsrentene, trodde vi det var fornuftig å se på noen få må og ikke gjøre for alle som planlegger å få et nytt pantelån. (For mer, se Grunnleggende om pantelån: Hvordan få et pantelån .)
Sjekk kredittrapporten din
Långivere gjennomgår kredittrapporten din for å avgjøre om du kvalifiserer for et lån og til hvilken pris. Ved lov har du rett til en gratis kredittrapport hvert år fra hvert av de “store tre” kredittvurderingsbyråene - Equifax, Experian og TransUnion. Se nøye på kredittrapporten din for å sikre at den er nøyaktig. Hvis det er noen feil, bør du ta umiddelbare skritt for å fikse dem. Se opp for mistenkelige gjenstander, identitetstyveri, data fra en tidligere ektefelle som ikke lenger tilhører deg, utdatert informasjon og uriktige notater for lukkede kontoer. Følg opp med utlåner eller kreditor som rapporterte varen, og sørg for at du rapporterer uoverensstemmelser direkte til de tre byråene.
Forbedre kredittpoengene dine
Generelt betyr en høy kredittscore at du vil kvalifisere deg til et bedre pantelån, så det lønner seg å holde det så høyt som mulig. Den vanligste er FICO-poengsummen, som mange finansinstitusjoner gir gratis til sine kunder hver måned. Du kan også kjøpe FICO-poengsummen din fra et av de tre kredittvurderingsbyråene.
For å forbedre kredittpoengsummen din, kan du betale ned gjeld, sette opp betalingspåminnelser for å betale regninger i tide, holde kredittkort og roterende kredittbalanser lave, og redusere skyldig gjeld. En av de beste måtene å gjøre det på er å slutte å bruke (eller begrense bruken av) kredittkortene dine.
Senk gjeldsgraden
Långivere ser på gjeld-til-inntekt-forholdet - eller gjeldsnedbetalingen sammenlignet med den samlede inntekten - for å måle din evne til å administrere de månedlige utbetalingene. De bruker den også for å bestemme hvor mye hus du har råd. Långivere liker å se gjeldsinntekt som er lavere enn 36%, med ikke mer enn 28% av den gjelden som går mot pantebetalinger, eller front-end-forholdet. Jo sterkere disse forholdstallene er, jo bedre er renten.
Det er to måter å senke gjeldsgraden slik at du får en bedre pantesats:
- Reduser den månedlige gjentatte gjelden: Slutt å bruke penger på noe annet enn de mest presserende kjøpene. Øk din brutto månedlige inntekt: Få en jobb eller jobb ekstra timer for å øke inntektspotensialet.
Mens disse alternativene er mulige, husk at ingen av disse alltid er enkle å oppnå.
Vurder pantebeløpet
Etter den store nedgangen er det mindre sannsynlig at långivere gir lån som overstiger evnen til å tilbakebetale dem. Men husk, å kvalifisere deg for et visst beløp betyr ikke at du må bruke så mye på et hjem.
En konservativ tilnærming er å bruke ikke mer enn 30% av hjemstedets lønn på boligkostnader, som inkluderer pantelån, eiendomsskatt, huseierforsikring og huseierforeningskontingent. Ikke glem å legge til vedlikeholdskostnader hvis du virkelig vil være sikker på at du ser i riktig prisklasse. Når du handler hjem, kan du bestemme hva som er viktigere: å ha et dyrere hjem eller ha et lite ekstra vingrom i budsjettet hver måned. Husk at det å være huseier med pantelån er en forpliktelse på 30 år.
Ikke stol på å refinansiere for å senke renten
Det forventes at boliglånsrentene vil stige, så det kan ikke være riktig tidspunkt å refinansiere hvis du vil senke renten. Men du kan være i stand til å spare penger ved å forkorte lånetiden.
For eksempel å flytte fra et 30-årig fastrente til et 15-årig lån med en bedre rente, eller gjennom refinansiering av kontanter, der det nye pantebeløpet er større enn det eksisterende. Dette lar deg tappe inn din egenkapital for å betale ned annen gjeld. Selv om den månedlige utbetalingen vil stige, kan du ende opp med å spare penger ved å betale ned gjeld med høyere renter, for eksempel ditt billån, studielån og / eller kredittkort.
Før du refinansierer noe, bør du knuse tallene for å forsikre deg om at du ikke legger til det økonomiske stresset ditt. (For mer, se Når (og når ikke) for å refinansiere pantelånet .)
Bunnlinjen
Hjemmekjøpere kan forvente å se en endring i renten på mellom- til lang sikt. Selv en liten endring i rentene kan utgjøre en stor forskjell i månedlige utbetalinger, hvor mye rente som er betalt i løpet av lånet og størrelsen på lånet (og huset) som du vil kvalifisere deg til. Hvis du for eksempel har et 30-årig 30-årig fastrente-pantelån til 4%, vil den månedlige betalingen være $ 954, 83, og du vil betale $ 143, 739, 01 i total rente. Stopp renten opp med 0, 5% (for totalt 4, 5%), og du vil se på en månedlig utbetaling på $ 1 013, 37, og den totale betalte renten vil være $ 164 813, 42 - det er omtrent $ 2 mer per dag i 30 år.
Gitt det ovennevnte, er det alltid en god ide å jobbe med å forbedre kredittpoengene, kreditthistorikken og gjeld til inntekt-forholdet, slik at du kan kvalifisere deg for den beste prisen som er tilgjengelig. Og selvfølgelig, ikke ta på deg mer hus enn du komfortabelt har råd til.
