Dow-komponenten Intel Corporation (INTC) handler på seks måneders høydag fredag morgen etter å ha slått konsensusanslag for tredje kvartal og løftet helårsveiledning. Den hausse nyheten utløste en mengde oppgraderinger fra før markedet og positiv kommentar, med Cowen, Wedbush Securities, Raymond James og Northland Capital som alle merket økt fart og et lysere enn forventet utsikter gjennom 2020.
Det brede markedet pustet lettet ut etter nyheten, med spongiganten som ikke ble påvirket av den eskalerende handelskrigen. Datasentriske virksomheter lyste i løpet av kvartalet og postet rekordinntekter, mens inntektene til personlige datamaskiner falt med 5% fra året før, og fortsatte segmentets nedgang. Selskapet forventer nå å tjene 4, 60 dollar per aksje i regnskapsåret 2019 mot tidligere veiledning på 4, 38 dollar, med 71 milliarder dollar i inntekter kontra den forrige prognosen på 69, 5 milliarder dollar.
INTC Langtidsdiagram (1990 - 2019)
TradingView.com
En beskjeden oppgang akselererte i 1991 og postet jevn oppover i høyden i 1993 med en splittjustert $ 4, 64. Den endelig klarte motstand to år senere, og gikk inn i et mer vertikalt fremskritt som postet flere rallybølger i august 2000s høydepunkt på 75, 63 dollar. Bears tok kontrollen da internettbobla sprengte, og genererte en bratt nedadgående trend som fortsatte inn i oktober 2002 på 12, 95 dollar.
Aksjen spratt kraftig etter 80% hårklipp, men utvinningsbølgen stoppet i midten av $ 30-tallet i november 2003, og markerte en høyde som ikke var montert de neste 11 årene. Det bokførte beskjedne tap i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret, og slo seg ned i de øverste $ 20-tallet ved utgangen av 2007, og snudde kraftig under den økonomiske kollapsen i 2008. Bearish-handlingen underbrakte laveste 2002 med 90 øre i mars 2009, og endelig endte den ni år lange trenden.
En grunne uptick monterte 2003-høyden i 2014, men kjøp av renter fordampet raskt og ga hakkete sidelengs handling, foran et 2017-utbrudd som la mer enn 20 poeng inn i juni 2018-høyden til 57, 60 dollar. Aksjen slet resten av året og falt til en åttemåneders lav på 40-tallet i november. En vellykket desember retest fullførte en reversering med dobbelt bunn, og satte scenen for en sterk utvinningsbølge i 2019.
Upticken vendte to poeng over høyden i 2018 i april, og ga vei for en nedgang som nådde 2018-lavet i mai. Aksjen har nå lagt to høyere lave nivåer enn det og handler omtrent fire poeng under 2019-toppen etter fredagens åpningsklokke. I mellomtiden er den månedlige stokastiske oscillatoren engasjert i en kjøpssyklus som ikke har nådd overkjøpet, og øker sannsynligheten for at den nåværende oppetakten vil nå rekkeviddemotstand de kommende ukene.
INTC korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.com
Oppgangen til 2018 stoppet opp etter at aksjen krysset.618 Fibonacci retracement av den ni år lange trenden, mens prisaksjonen inn i 2019 har krysset det harmoniske nivået flere ganger. Et hakket rektangulært mønster har dukket opp i dette kaoset, og satte scenen for en annen test med rekkeviddemotstand i de øverste $ 50-tallet. Imidlertid kan prosessen ta lengre tid enn folk flest forventer, på grunn av tre uheldige tekniske faktorer.
For det første har oppsvinget kommet inn igjen i det store salgsgapet i april, en prissone som inneholder mange fangede aksjonærer som vil være ute etter å komme seg ut. For det andre er indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansedomsvolumet (OBV) godt under toppene 2018 og 2019, noe som indikerer at mange langsiktige aksjonærer har trukket opp innsats og gått tilbake til sidelinjen. Det vil ta tid å erstatte dette tapte sponsoratet, noe som gjør et raskt fremskritt til nye høyder mindre sannsynlig.
Endelig ligger.786 Fibonacci retracement av den ni år lange trenden rett over 2018-høyden på 62 dollar, eller mindre enn tre poeng over breakout-nivået. Dette spår i sin tur at et rally kan stoppe raskt etter montering av rekkeviddemotstand, og potensielt markere en endelig topp i utvinningsbølgen som startet i 2009. Enda viktigere er at oppsiden ikke er tilstrekkelig belønning for risikoen som tas hvis du kjøper aksjen på det nåværende nivået eller etter en breakout.
Bunnlinjen
Intel-aksjen har steget til et seks måneders høyt etter et sterkt kvartal og bullish retning, og den kunne teste 16-måneders rekkeviddemotstand de kommende ukene.
