Graphics powerhouse NVIDIA Corporation (NVDA) rapporterer om inntjening etter torsdagens avsluttende klokke, mens Wall Street-analytikere forventer et overskudd på 1, 15 dollar per aksje for 2, 55 milliarder dollar i inntekter i andre kvartal. Selskapet slo forventningene og gjentok veiledning i bekjentgjørelsen i mai i første kvartal, og utløste en blandet økt som ristet okser og bjørner. Aksjen falt som en stein resten av måneden, og la nesten 15% til allerede betydelige tap i mai.
Aksjen har kjempet siden posten et høytall over 290 dollar i oktober 2018, og dumpet mer enn 50% i desember-lavet og gjenvunnet bare en tredjedel av tapene i første halvdel av 2019. Det har nå mislyktes i to forsøk på å montere motstand ved det 50 ukers eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) mens du la ut en vellykket test på laveste 2018. Til tross for denne tilsynelatende bearish handlingen, viser akkumulasjonsavlesninger en enorm lojalitet og ligger nå i nærheten av april 2019s høydepunkt.
Selskapet har mindre eksponering mot Kina enn mange brikkeaksjer, men er ikke immun mot makrovindvind, noe som har dypt påvirket sektoren siden første kvartal 2018. PHLX Semiconductor Index (SOX) har nå mislyktes i to forsøk på å montere 50-dagers EMA-motstand nær 1500, og øker oddsen for at den vil teste laven i mai på 1 287. Dessverre for okser, kan det nedtrekket signalisere slutten på en flerårig innsats for å øke 19-års motstand
NVDA Langtidsdiagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Et første offentlig tilbud i januar 1999 åpnet til en splittjustert $ 1, 83 og lettet til et smalt område med støtte nær $ 1, 30. Det brøt rekkeviddemotstanden i november og tok fart, drevet av sluttfasen av internett-boble-oksemarkedet. Rallyet ble avsluttet i midten av tenårene i juni 2000, og ga plass for en bratt nedgang som fant støtte nær $ 4, 50 ved årets slutt. Et breakoutforsøk fra mai 2001 mislyktes, mens et oktoberforsøk lyktes, og løftet aksjen til midten av $ 20-tallet.
Denne toppen markerte det høyeste høye de neste fem årene, foran en salg til en treårs lav i oktober 2002. Et utvinning i midten av ti år utspilte seg i to bølger, og endelig fullførte en rundtur inn i det forrige høydepunktet i det fjerde kvartal 2006. Et breakout i 2007 stoppet opp i de øverste $ 30-årene, og ga en stor nedgang som fant støtte under $ 6, 00 i 2009. Aksjen handlet innenfor disse grensene til 2016, da bitcoin-boblen utløste et stort utbrudd.
Aksjen bokførte historiske gevinster i oktober 2018s høydepunkt på hele tiden på $ 292, 76 og snudde kraftig ned i desember, og mistet mer enn halvparten av verdien før hun spratt på 50-måneders EMA. En annen nedgang i andre kvartal endte på samme støttenivå, men den påfølgende oppturen klarte ikke å tenne sterk kjøpsinteresse, og stoppet i $ 170-tallet i juli. Nåværende salg er nå nådd innen 18 poeng fra juni-lavet.
Den månedlige sokastiske oscillatoren gikk over i en kjøpesyklus i mars 2019 og spådde minst seks til ni måneder med relativ styrke. Det har nå stoppet nær panelets midtpunkt, men dette nivået avgir ofte whipsaws, så det er fortsatt god tid for okser å komme utenfor sidelinjen og løfte aksjen til høyere priser. Imidlertid advarer den svake resultatene i første halvår sammenlignet med andre store tech-aksjer aksjonærene til å håpe på det beste, men planlegger det verste.
NVDA korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.Com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) holdt relativt godt opp i løpet av fjerde kvartal og falt til et 13-måneders lavmål mens prisen traff en lavmåling på 19 måneder. Aksjen vakte god kjøpsrente inn i april, og løftet OBV til et høydepunkt på hele tiden mens hun spådde at prisen snart ville spille innhenting. Så langt i det minste har dette vist seg å være et falskt signal fordi NVIDIA nå handler nesten 40 poeng lavere.
Se etter en bearish inntjeningsreaksjon etter torsdagens rapport for å bringe 50-måneders EMA i spill for tredje gang. Dette støttenivået er nå løst i samsvar med 200-ukers EMA, slik at det glidende gjennomsnittet også bør følges. På baksiden vil ikke en haussreaksjon gi et øyeblikkelig klart signal, fordi en uptick trenger å montere 50-ukers EMA til 175 dollar før du setter i gang kjøpssignaler på lengre sikt.
Bunnlinjen
NVIDIA-aksjen er komprimert mellom relativt smale støtte- og motstandsnivåer etter en svak resultat i første halvår, noe som øker innsatsen for denne ukens kvartalsrapport.
