Hva er skattepliktige foretrukne verdipapirer
Skattepliktige foretrukne verdipapirer er en type foretrukket aksjesikkerhet. Skattepliktige foretrukne verdipapirer kvalifiserer ikke for utbyttet mottatt fradrag for selskaper som typiske foretrukne verdipapirer gjør.
Å bryte ned skattepliktige foretrukne verdipapirer
Skattepliktige foretrukne verdipapirer er verdipapirer som handler som obligasjoner, i vanlige valører på $ 25 par og $ 1 000 par. Verdipapirene på 25 dollar kjøpes og selges vanligvis av detaljhandelsinvestorer, mens institusjonelle investorer primært handler med 1 000 dollar parverdipapirer. Skattepliktige foretrukne verdipapirer er vanligvis forpliktelser på juniornivå, og kupongene knyttet til dem kan enten være faste eller varierende, og for ubestemt eller spesifikk løpetid.
Skattemyndighetene behandler utbetalt utbytte som vanlig inntekt i stedet for utbytte til investoren. Bedrifter får en gunstigere skattemessig behandling for sine skattepliktige foretrukne verdipapirer enn enkeltpersoner gjør. På grunn av dette handles vanligvis avgiftspliktige verdipapirer med høyere avkastningsspread enn vanlige foretrukne verdipapirer. Denne typen sikkerhet begynte å ta fart på midten av 1990-tallet. Siden den gang fortsatte populariteten til avgiftspliktige foretrukne verdipapirer, noe som førte til flere fond og børshandlede fond som kun investerer i skattepliktige foretrukne verdipapirer.
Typer av skattepliktige foretrukne verdipapirer
IRS skattlegger ikke alle foretrukne verdipapirer på samme måte. Mange foretrukne utbytter er kvalifisert og skattlagt til en lavere sats enn normal inntekt. Foretrukne aksjer, en slags foretrukne verdipapirer, er aksjer i et selskaps aksje med utbytte som utbetaler til aksjonærene før det utstedes felles aksjeutbytte. Noen refererer til foretrukne aksjer som aksjen som fungerer som en obligasjon. Fortrinnsaksjer er et optimalt alternativ for risikovillige aksjeinvestorer. Preferanseaksjer er vanligvis mindre ustabile enn vanlige aksjer og tilbyr investorer en jevn flyt av utbytte. Foretruksaksjer er også vanligvis konverterbare; utsteder av aksjene kan innløse dem når som helst og gi investorer flere opsjoner enn vanlige aksjer. Hvis disse investorene ikke er i stand til å bruke det mottatte utbytte, et føderalt skattefradrag på sine verdipapirer, er disse verdipapirene skattepliktige foretrukne verdipapirer.
Hva går glipp av foretrukne verdipapirer?
Navnet på skattepliktige foretrukne verdipapirer stammer fra at de ikke kvalifiserer for utbyttet mottatt fradrag, et føderalt skattefradrag som gjelder for visse selskaper som mottar utbytte fra beslektede enheter. Hensikten med dette fradraget er å lindre de potensielle konsekvensene av trippelbeskatning. Trippelbeskatning skjer når samme inntekt blir beskattet i hendene på selskapet som betaler utbyttet, deretter i hendene på selskapet som mottar utbyttet, og igjen når den endelige aksjonæren får utbytte.
