Hva er stilanalyse?
Stilanalyse er prosessen med å bestemme hvilken type investeringsatferd en investor eller pengeansvarlig bruker når investeringsbeslutninger tas. Så godt som alle investorer abonnerer på en form for investeringsfilosofi, og en forsvarlig analyse av en pengesjefers stil må utføres før en investor kan bestemme om forvalteren vil passe godt for hans eller hennes personlige investeringsmål og preferanser.
Forstå stilanalyse
Det er praktisk talt et ubegrenset antall investeringsstiler; noen av de vanligste typene investeringsstiler er imidlertid kategorisert som vekstinvestering, verdiinvestering og aktiv handel. Noen pengesjefer endrer investeringstiler over tid, velger å gå med én tilnærming mens det fungerer bra og deretter bytte til en annen når den gamle tilnærmingen ser ut til å miste glansen.
Viktige takeaways
- Stilanalyse betyr ganske enkelt å identifisere en pengesjefs samlede investeringsfilosofi. Det er mange investeringsstiler og variasjoner og kombinasjoner av disse stilene, men noen av de vanligste skolene er vekstinvesteringer, verdisatsing og aktiv handel. En investor vil sannsynligvis være mer fornøyd med en pengeansvarlig som matcher hans eller hennes stil, men det er en diversifiseringsfordel ved å sette noen midler med pengeforvaltere som har en annen stil enn din personlige.
Vekstinvesteringsstil
Vekstinvestering er en stil og strategi som er fokusert på voksende kapital. Vekstinvestorer investerer typisk i aksjer eller selskaper hvis inntjening forventes å vokse med en over gjennomsnittet enn i bransjen eller det totale markedet. Disse typer aksjer bærer mye risiko fordi aksjonærer utelukkende er avhengige av selskapets suksess for å generere avkastning på investeringen. Hvis selskapets vekst er uventet langsom, kan aksjonærene ende opp med et fall i aksjekursene. Vekstinvesteringsstil anses å være en av de mer aggressive investeringstilene.
Verdiinvesteringsstil
Verdiinvestorer oppsøker ofte aksjer som har en tendens til å handle til en lavere pris i forhold til det grunnleggende og blir ansett som undervurdert som et resultat. Verdibestander blir ofte identifisert som karaktertrekk som lav pris / inntjeningsgrad eller høyt utbytte. Verdiinvestorer tror markedet overreagerer på nyheter, enten de er gode eller dårlige, noe som resulterer i prisbevegelser som ikke stemmer overens med selskapets langsiktige grunnleggende forhold. Verdiinvesteringstilstand gir seg en kjøp og hold-tilnærming med lavere porteføljeomsetning, noe som også kan spare penger når det gjelder gebyrer.
Aktiv handelsstil
Aktiv handel, også kjent som day trading eller swing trading, regnes som en meget spekulativ handelsstil. En dagshandler kjøper og selger verdipapirer med den hensikt å holde dem i en kort varighet, ofte ganger ikke lenger enn en dag. Aktive handelsmenn ser ut til å dra nytte av kortsiktige kursbevegelser i svært likvide markeder som aksjer, opsjoner og valuta. De fleste aktive næringsdrivende bruker gearing (gjeld eller lånt kapital) i et forsøk på å forbedre potensiell avkastning på sine posisjoner. En marginkonto lar deg låne penger fra en megler for en fast rente for å kjøpe verdipapirer med forventning om å få høye avkastningsnivåer.
Bruke stilanalyse for å velge en pengeansvarlig
Å gjøre stilanalyse er relativt grei ettersom de fleste pengeforvaltere eksplisitt forteller investorene hva de praktiserer. Det er imidlertid alltid verdt å se på pengesjefens merittliste de siste årene for å sikre at de øver på det de forkynner. Hvis du for eksempel ser et verdifond med stor omsetning, antyder det at pengebehandleren ikke er så forpliktet til sine verdiopptak som du forventer. Generelt sett bør investorer bruke stilanalyse for å finne en pengeansvarlig som passer deres risikotoleranse. Når det er sagt, er det et argument for å sette noen fond til forvaltere hvis stil er forskjellig fra din personlige stil, ettersom de sannsynligvis vil diversifisere dine eierandeler på en måte som er gunstig for din samlede portefølje.
