Den legendariske investoren Warren Buffett er blant annet kjent for å fortelle investorene å kjøpe det de vet. I utgangspunktet foreslår Buffett og hans entusiastiske tilhengere å investere i selskaper som du virkelig forstår - eller i det minste vet nok om dem til å kunne forklare hvordan de tjener penger (dvs. selskapets forretningsmodell). Selv om det absolutt ikke er uten fortjeneste, er det ikke nødvendigvis å kjøpe det du vet en investeringsstrategi som vil gi mest mulig suksess. Det er noen begrensninger i denne strategien som antyder at investorer virkelig kan tjene bedre ved å kjøpe inn det de kan lære.
Det tar tid å forstå et selskap fullt ut
Mange nye investorer vil synes det er vanskelig å fordype seg i forretningsmodellene eller 10-K-uttalelser fra børsnoterte selskaper av noen åpenbare grunner, det viktigste er tid og mangel på kunnskap. Det er ikke mange av oss som kan lytte konsekvent til selskapenes inntektssamtaler, og selv om vi kunne, kan vi ikke virkelig sette pris på det som diskuteres. For å virkelig forstå et selskaps balanse og den generelle økonomiske retningen krever spesialisert kunnskap som de fleste investorer ikke umiddelbart har. Det er imidlertid mange online ressurser som kan bidra til å forkorte læringskurven for å få kunnskap om et selskap du eier eller har intensjoner om å kjøpe.
Slike nettsteder kan få deg opp i selskaper og deres fremtidsutsikter. Selvfølgelig er det en grense for tjenester som leveres uten å betale et gebyr, men mengden gratis informasjon som kan hentes over tid er absolutt ikke ubetydelig. Tanken er å få en kjent og ikke nødvendigvis ekspertkunnskap om dine potensielle investeringsvalg.
Du kan gå glipp av selskaper med hurtig økning
En fallgruve i å bare investere i selskaper som du er komfortabel med, er mulighetskostnadene for å ikke eie selskaper som ennå ikke er godt kjent. De fleste investorer vet at Exxon Mobil selger bensin og at Johnson & Johnson lager legemidler og helse- og skjønnhetsprodukter. Et gyldig argument kan stilles for at disse selskapene bringer forutsigbarhet og hjelper til med å redusere risikoen i ens portefølje. Imidlertid gjenstår faktum at de største gevinstene fra aksjer typisk kommer fra selskaper i de tidligere fasene av vekst.
Typisk kan ikke store kjente selskaper vokse i det tempoet de gjorde da de først ble børsnotert. Så tanken er å lære om disse selskapene før de opplever sin største vekst og følgelig deres mest eksplosive aksjekursvurdering. Cisco Systems og Microsoft er to av de mest anerkjente teknologiselskapene på planeten. Microsoft ble offentlig på 80-tallet. Da var det ikke så mange som hadde hørt om "Windows" eller "e-post", som nå er en viktig del av næringslivet. På begynnelsen av 90-tallet var det få som visste hva internett var, mye mindre at det til slutt ville bli tilgang til trådløst. Cisco gjorde det, og å lære konseptuelt om dette selskapet og dra i avtrekkeren ville ha tjent enorm avkastning på en investering. Det finnes også nettsteder som hjelper deg med å navigere gjennom noen av de nyeste selskapene og potensielle aksjer med høy vekst. Ingen skal gå ut og investere utelukkende i små, voksende selskaper eller nyere børsnoteringer, men å lære om disse selskapene kan gjøre deg til en mer balansert investor.
Ikke bare fokuser på fremtiden
Et annet grunnlag for å investere purister er den største viktigheten som legges til grunnleggende analyse. Beregninger som fremtidig pris / inntjening, bokført verdi, vekst i pris og inntjening og fri kontantstrøm er bare noen få av de mange datapunktene som brukes for å avgjøre om en aksje er verdt å eie. Det meste av denne analysen er basert på forutsetninger minst ett år fremover. Ved å bruke disse beregningene prøver fundamentalister og analytikere å knytte en "målpris" ett år fremover.
I stedet for å prøve å finne ut hva all denne sjargongen egentlig betyr, hvorfor ikke se på et bilde av hva et selskap faktisk har gjort i stedet for hva det er anslått å gjøre? Et aksjekart forteller deg hva det verdsettes i det øyeblikket du drar det opp. Mange aksjeteknikker, de som fokuserer intenst på en aksjekurs, vil nok være enige med det gamle ordtaket om at et bilde virkelig er verdt tusen ord. Investorer bør vurdere å bruke teknisk analyse for selskaper de ikke kjenner eller egentlig ikke har tid eller lyst til å lære, heller. Å gjøre noen lekser og lære grunnleggende lagertransport trender sammen med begrep som glidende gjennomsnitt, breakout og lysestaker kan åpne nye dører for aksjeanalyse.
Bunnlinjen
Å kjøpe det du vet er absolutt relevante, praktiske investeringsråd. Imidlertid er det bare å kjøpe det du vet, medføre risiko for porteføljen din: Mange av de største avkastningene vil komme fra selskaper du aldri har hørt om og IKKE forstår. Investorer kan være lurt å investere i selskaper som de kan lære om i stedet for bare å holde seg til det prøvde og sanne for det de visstnok "vet".
Å utforske alternative tilnærminger som å lære grunnleggende teknisk analyse og følge nylige børsintroduksjoner vil bidra til å utvide investorers horisont.
