Hva er et Midcap-fond?
Et mid-cap-fond er et samlet investeringsmiddel (f.eks. Et verdipapirfond eller ETF) som eksplisitt investerer i aksjene til mid-cap-selskaper, eller selskaper med markedsverdi som strekker seg fra omtrent 2 milliarder dollar til 10 milliarder dollar.
Viktige takeaways
- Et mid-cap-fond er en samlet investering, for eksempel et aksjefond, som fokuserer på selskaper med en markedsverdi i mellomspekteret av børsnoterte aksjer. Midt-cap-aksjer har en tendens til å tilby investorer større vekstpotensial enn store aksjer, men med mindre volatilitet og risiko enn small cap-aksjer. Midt-cap-fond lar investorer enkelt og kostnadseffektivt holde en diversifisert portefølje av disse typer aksjer. Det er flere referanseindekser som mid-cap-fond kan spore, for eksempel S&P 400 og Russell 1000.
Forstå Mid-Cap-fond
Midtkapitalfond gir en diversifisert portefølje av mellomkapitalbedrifter for investorer. Midtkapitalfond investerer i firmaer med etablerte virksomheter. Derfor har disse selskapene gjort kapitalmarkedene til en betydelig del av kapitalstrukturen. Totalt sett har mid-cap selskaper en tendens til å tilby mer vekstpotensial enn store cap aksjer og med mindre volatilitet enn small cap segmentet. Midtkapitalfond prøver å utnytte dette kapitalstimuleringspotensialet ved å skape fond som er diversifisert mellom mellomkapitalbedrifter.
Mange fondselskaper og indekser fokuserer på mellomkapitalaksjer med en ekstra komponent som vekst eller verdi. Midtkapitalfond kan administreres aktivt eller passivt forvaltes. Midtkapitalmarkedet i markedet tilbyr et bredt spekter av investeringsalternativer for investorer. Noen av mid-cap segmentets mest populære referanseindekser er S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap-indeksen og Wilshire US Mid-Cap-indeks. Fra juni 2019 ble det minste medlemmet av Wilshire US Mid-Cap Index verdsatt til 1, 4 milliarder dollar. Den største hadde en markedsverdi på 14, 3 milliarder dollar.
Definere Midcap
"Mid cap" er betegnelsen som gis til selskaper med en markedsverdi (eller verdi) mellom $ 2 og 10 milliarder dollar. Som navnet tilsier, faller et mid-cap-selskap i midten mellom big-cap (eller big-cap) og small-cap selskaper. Klassifiseringer som storhette, mellomhette og småhette er bare tilnærminger og kan endre seg over tid.
De fleste økonomiske rådgivere antyder at nøkkelen til å minimere risiko er en diversifisert portefølje; Investorer bør ha en blanding av small-cap, mid-cap og large-cap aksjer. Noen investorer ser imidlertid aksjer på mellomkapitalen som en måte å diversifisere risiko også. Small-cap aksjer tilbyr mest vekstpotensial, men den veksten har størst risiko. Store aksjer gir mest stabilitet, men de gir lavere vekstutsikter. Mid-cap aksjer er en hybrid av de to, og gir både vekst og stabilitet.
Fordeler med Mid-Cap-fond
Midtkapitalfond har noen fordeler i forhold til både individuelle midkapitalaksjer og andre fondstyper. Selv om det er mindre ustabilt enn småkapitalandeler, er det vanligvis mye risikofylt å holde noen få midkapitalfond enn å holde flere aksjer med storkapital. Ved å investere i et mid-cap-fond kan investorer fange vekstpotensialet til mid-cap-fond uten selskapsspesifikke risikoer.
Midtkapitalfond kan følge et noe annet mønster enn enten store eller små aksjer. På grunn av dette er de nyttige for diversifisering av porteføljer. Historisk sett har det vært lange perioder hvor enten store eller små aksjer overgikk bedre. Å velge et mid-cap-fond kan forhindre at investorer går for langt i feil retning.
Kritikk av Mid-Cap-fond
Ved å investere i et mid-cap-fond i stedet for å holde individuelle mid-cap-aksjer, kan investorer gå glipp av massive gevinster. Spesielt er CAN SLIM-systemet utviklet av William J. O'Neil ofte brukt vellykket på aksjer med mellomhode. Tanken er at vinnende aksjer kan bli oppdaget på vei opp gjennom smålokkene. Når aksjene når mid-cap-fondene, er spekulantene klare til å tjene penger. F.eks. Flagget O'Neil Netflix (NFLX) som et toppvalg i 2009. Imidlertid er de fleste investorer mindre vellykkede med å kåre vinnere.
Eksempler på Mid-Cap-fond
Her er noen eksempler på markedets øverste mid-cap fond.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund er et aktivt forvaltet aksjefond. Den søker å investere i mid-cap selskaper fra Russell MidCap Growth Index som den mener har overlegne vekstegenskaper. Fra og med 25. oktober 2019 hadde den en avkastning på netto aktivaverdi (NAV) på 27, 94%. Fondet er sammenliknet med Russell MidCap Growth Index, som hadde en avkastning på 27, 26%. Fondet hadde en bruttokostnadsgrad på 1, 30% og en netto utgiftsgrad på 1, 05% for A-aksjer.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF er et av de største passive indeksfondene i mid-cap markedssegmentet. Fondet bruker en indeksreplikasjonsstrategi for å spore eierandelene og resultatene til CRSP US Mid Cap Index. Fra 25. oktober 2019 har fondet et hittil hittil NAV-avkastning på 24, 01%. Fondet har en utgiftsgrad på 0, 04%.
