Dow-komponent Microsoft Corporation (MSFT) handler på et høydepunkt på hele tiden nær $ 130 på torsdag etter å ha slått overskudd og inntektsestimater i tredje kvartal med sunne marginer. Cloud computing-inntekter avfyrt på alle sylindere i løpet av kvartalet, opp 41% fra år til år til 9, 6 milliarder dollar, drevet av rask tilpasning av skybaserte Office-produkter. Selskapet gjentok også retningslinjer for fjerde kvartal, og ventet tosifret omsetningsvekst og stabile driftsmarginer.
Aksjen har løftet seg inn i den fjerde sporet i ytelsen til Dow-komponenten, noe som indikerer bredt basert institusjonelt sponsing, som har vært et kjennemerke for prisaksjon det siste tiåret. Likevel har Microsoft-aksjer økt utrolige 38% siden de traff en åtte måneders lav i desember og handler nå mer enn 20 poeng over toppen av 2018, og øker oddsen for en sommerkorreksjon som tester lavere prisnivå.
MSFT Langtidsdiagram (1990 - 2019)
TradingView.com
Aksjen brøt ut over to års motstand ved et splittjustert 49 øre i 1990 og gikk inn i en kraftig trendfremgang, og delte syv ganger til toppmessene i desember 1999 på $ 59, 97. Påstander om monopolistisk praksis relatert til det ganske vellykkede Windows-operativsystemet utløste en langsiktig topp på den tiden, og markerte den høyeste høye for de neste 17 årene, foran en kraftig nedgang da internettbobla brast i 2000.
Selgingen ble avsluttet i de øvre tenårene i desember, mens en sprett inn i midten av $ 30-tallet stoppet opp i juni 2001, og markerte den høyeste høye de neste seks årene. Aksjen underpresterte dårlig i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret, og kvernet sidelengs i et 16-punkts handelsområde før han brøt ut i oktober 2017. Denne upticken var kortvarig, og vendte tilbake til $ 37, 50 foran en nedgang som brøt syv års rekkevidde støtte i øvre tenåringer under den økonomiske kollapsen i 2008.
Den 10-årige laven på 14, 87 dollar i mars 2009 markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en opptur med sakte film som fullførte en rundreise inn i høyden i 1999 rett før presidentvalget i 2016. Aksjen brøt ut noen uker senere, og ga imponerende gevinster i oktober 2018s høye på $ 116, 18, og solgte seg til årsslutt, men holdt godt over langsiktig støtte ved 50-måneders eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Denne spenstigheten satte scenen for et vertikalt sprett og breakout i mars 2019 til nye høydepunkter.
Den månedlige osokillatoren for stokastikk har ikke truffet oversolgt nivå siden 2015, og fremhever den kraftige trenden, og den har nå nådd overkjøpsnivået etter et fjerning av fjerde kvartal til midtpunktet i panelet. Det er ingen måte å fortelle hvor lenge denne rallybølgen vil vare fordi aksjen har blitt limt til dette nivået siden 2017. Imidlertid har den nå samlet flere standardavvik over den røde trendlinjen på plass de siste tre årene, og øket oddsen for en flermåneders korreksjon.
MSFT korttidsoversikt (2018 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) nådde høyden i 2014 i første kvartal 2018 og brøt ut, og holdt seg til i september 2018. Den falt over det nivået med prisen i mars 2019, og genererte en motvind som understøtter oppsiden. Nå har imidlertid prisaksjonen nådd innen fem punkter fra en stigende høye trendlinje tilbake til januar 2018, og fremhever den forhøyede risikoen for å eie aksjen til disse høye prisene.
Rallyet har også nådd 1.618 Fibonacci-utvidelsen av utvinningsbølgen i 2019, og markerer et vendepunkt med høy odds. Som et resultat er det fornuftig å se prisaksjoner rundt $ 130 nøye, på jakt etter tegn til aggressiv gevinsttaking som kan utløse en nedgang i breakout-støtte i nærheten av $ 116. Motsatt kan det hende at en volumdrevet opptick gjennom harmonisk motstand ikke genererer et pålitelig kjøpssignal, med trendlinjen som nå er i samsvar med 2.000-utvidelsen.
Bunnlinjen
Microsoft-aksjen handler på et høyt nivå etter at programvaregiganten slo inntekter og inntekter, men har nådd harmonisk motstand, noe som øker oddsen for en reversering.
