Under finanskrisen som startet i 2008 hørte og vi stadig lese om korrupsjon og skandale på Wall Street. Vi ble kjent med begreper som overleveraged, pantesikkerhet, resesjon og likviditetskrise. Vi blir også påminnet om de nyere skandaler når vi hører navn som Bernie Madoff. Madoff svindlet milliarder fra uskyldige investorer ved å bruke fiktive økonomiske transaksjoner. Det var uten tvil en sterk motvilje mot Wall Street i disse dager fra Main Street. Mange ville være første gang investorer i aksjemarkedet ikke tror det er et rettferdig spillefelt. På samme måte har mange markedsveteraner blitt brent en gang for mange av de grådige få på bekostning av befolkningen.
Så investorer lurer med rette på om aksjemarkedet er rigget. Teknisk sett er svaret selvfølgelig nei, aksjemarkedet er ikke rigget, men det er noen reelle ulemper du må overvinne for å være vellykkede små investorer. La oss undersøke noen av dem her, som igjen kan hjelpe deg med å navigere deg gjennom fremtidig uro i markedet.
Informasjon
Til tross for de tilsynelatende uendelige økonomiske data og aksjedata som finnes på nettet, har du som individuell investor ikke tilgang til interne tekniske eksperter eller forskningsanalytikere. De fleste investorer har heller ikke sofistikerte automatiserte handelsprogrammer som gir forslag til handel. De fleste gjennomsnittlige investorer er heller ikke dyktige i teknisk analyse. Kanskje en oversett nyanse i denne informasjonsubalansen er den faktiske tidspunktet eller formidlingen av informasjon som er avgjørende. Ja, internett er noe av en utjevnende faktor, men realiteten er at mange institusjonelle kunder vet utfallet av informasjon før investeringspublikummet gjør det. Meglerfirmaer har vanligvis en forskningsavdeling så vel som et team av handelsmenn. (For mer informasjon om å samle informasjon, ta en titt på Flowback .)
Hovedstad
Kanskje er den største ulempen som små investorer står overfor. Hvis du overhodet ikke er kjent med de indre virkemidlene i aksjemarkedet, kan du tenke deg at du eier en liten nærbutikk, og at du vil kjøpe en stor rekkefølge av sigarettettere til videresalg. Du ringer distributøren din og ber om en pris. På den annen side ringer Wal-Mart denne distributøren og sier de vil ha de samme nøyaktige sigarettartiklene for sine tusenvis av butikker over hele verden. På slutten av dagen har Wal-Mart mer prisstyrke enn nærbutikken mamma-og-pop og vil få en bedre pris.
Kanskje i mindre grad er det samme når du kjøper eller selger aksjer. På transaksjonsnivå, i likhet med Wal-Mart, vil en større kunde kunne forhandle om lavere priser på provisjoner og avgifter sammenlignet med den gjennomsnittlige investoren. I tillegg får ikke den gjennomsnittlige investoren den samme muligheten til å tegne en børsnotering som en institusjon gjør. De varme børsnoteringene er generelt forbeholdt de foretrukne klienter: hedgefond og pensjonsfond, og enkeltpersoner med ekstremt høy verdi. Bare når alle de foretrukne kundene har blitt tilbudt å abonnere på børsnotering, ville den gjennomsnittlige investoren en sjanse til å investere. Men på dette tidspunktet, må du stille spørsmål ved en investering i en børsnotering som alle de største klientene har avvist.
Politisk innflytelse
Hvor mange enkeltinvestorer har direkte tilgang til folkevalgte myndigheter eller har betalt lobbyister for å ivareta interessene sine? Til tross for den tilsynelatende vitriolen for finansinstitusjoner fra regjeringen under finanskrisen, utøver disse finansielle selskapene fortsatt enorm innflytelse over vår politiske prosess. Selvfølgelig utøver stoff-, tobakk- og teknologiselskaper også politisk dyktighet i Washington. Mange tidligere myndighetspersoner ender opp med å få store bedriftsjobber og omvendt. De fleste av oss har ikke plass ved bordet når nye lover blir vurdert eller skrevet. Vi er avhengige av at våre folkevalgte gjør dette for oss som er de samme menneskene som blir påvirket av store investorer.
Begrensningsstrategier
Ikke bekymre deg, det er måter å jobbe systemet på eller i det minste øke bevisstheten om det, men det krever innsats. Informasjon, selv om det ikke alltid er riktig nok til å gjøre noe, står til din disposisjon. Internett har blitt en utjevner for den lille investoren. Finansbaserte nettsteder kan hjelpe små investorer med å lage hoder eller haler ut av finansmarkedene. Sett av en time i uken til å gjennomgå forretningsnyheter og trender og lese lett tilgjengelige forskningsrapporter og profiler på nettsteder som Yahoo! Finans og CBS Market watch. Videre er det viktig å holde et våkent øye med investeringene dine og sette et stopptap uavhengig av hvor mye du liker selskapet du eier. Mange blir utslettet av aksjemarkedet fordi de ikke setter stopptap på investeringene sine. Selvfølgelig bruker mange investorer diversifiserte indeksfond en investeringsstrategi og anses for å være mer "passive" investorer. Uansett stil, overvåking av investeringene er god risikostyring.
Noen ting kommer ikke til å bli overvunnet uansett hvor mye lekser du gjør eller disiplin du viser. Stor investeringskapital og politisk innflytelse er eksempler. Men man kan gå gjennom publikasjoner og justere eller i det minste være klar over hvor institusjonelle penger går. Mange publikasjoner som Investor's Business Daily utpeker institusjonell sponsing som en kritisk investeringsindikator. Sjansen er i din favør hvis du kjøper en aksje som har en økende institusjonell tilstedeværelse. Det er også viktig å innse at markedene går opp og ned og opplever det økonomene omtaler som eksogene sjokk. Dette er hendelser som ingen, inkludert de privilegerte få, kunne ha forutsagt.
Konklusjon
Aksjemarkedet er teknisk sett ikke rigget for den gjennomsnittlige investoren. Lover og styrende organer som Securities and Exchange Commission (SEC) eksisterer for å "jevne spillefeltet" for hverdagslige investorer. Imidlertid er det ubestridelige fordeler penger ledere på Wall Street har over oss: rettidig tilgang til privilegert informasjon, enorme mengder kapital, politisk innflytelse og større erfaring. Selv om de er skremmende, bør disse tilsynelatende ulempene ikke hindre deg i å nå dine investeringsmål. Ved å nøye overvåke investeringene dine og ta risikoreduserende trinn som stopptap, samt holde deg orientert om generelle investeringstemaer eller trender, kan du overvinne disse ubalansene og fremdeles lykkes med investeringsbestrebelsene dine.
For relatert lesing, ta en titt på Private Equity åpner opp for den lille investoren, og hvorfor det kan bli deg vond å være Copycat-investor .
