Hva er et medlemsavhengig notat?
Avhengig av betalingsavhengig medlem refererer til en note utstedt av Lending Club, et utlånsselskap som holder til peer-peer lokalisert i San Francisco, California. Inntektene fra disse notene brukes til å gjøre lån til klubbmedlemmer.
Viktige takeaways
- Avhengige notater for medlemmer er spekulasjonsnotater med høye renter utstedt av Lending Club. De tilbyr faste renter som begynner å påløpe renter på utstedelsesdatoen. Medlemmer avhengige sedler er usikrede sedler, noe som betyr at de ikke er støttet av sikkerhet. I 2008 hadde medlemsbetalingsavhengige sedler en løpetid på tre år og fire virkedager.
Forståelse av medlemsbetalingsavhengig merknad
Medlemsbetalingsavhengige sedler er kategorisert som verdipapirer av SEC og er svært spekulative. De skal bare kjøpes av aggressive investorer som kan absorbere tapet av hele investeringen. Imidlertid betaler disse notene også en veldig høy rente, fra 7 til nesten 20%, avhengig av forskjellige faktorer.
I 2008 hadde betalingsavhengige noter en begynnelig løpetid på bare tre år og fire virkedager og påløpte renter fra utstedelsesdatoen. Betalinger utføres månedlig, og lånene har ingen forsikringsgivere og derfor ingen rabatter fra forsikringsgivere. På grunn av mangelen på marked for disse sedlene i løpet av 2009, var det forventet at mange investorer som kjøpte denne typen sedler, ville holde noten til forfall.
Lending Club utsteder notater i serier, og hver serie vil tilsvare et enkelt forbrukslån som stammer fra selskapets plattform til et av låntakermedlemmene. Selskapets forpliktelse til å utbetale på en seddel er begrenset til et beløp som tilsvarer investorens pro rata andel av beløp med hensyn til det tilsvarende medlemslånet for den sedelen.
Detaljer om medlemsbetalingsavhengige notater
Det er ingen forutsetninger for å investere i medlemsavhengighetsnotater, noe som betyr at de er åpne for detaljinvestorer. Notene har en fast rente og begynner å samle renter fra utstedelsesdatoen. De tilbys bare i elektronisk form via Lending Clubs hjemmeside til medlemmene og kan ikke overføres, bortsett fra via Lending Club's handelsplattform. Utlånsklubbens online plattform gjør det mulig for kvalifiserte låntakermedlemmer å få usikrede lån med renter de synes er attraktive. Plattformen gir også investorer muligheten til indirekte å finansiere spesifikke medlemslån med kredittegenskaper og renter de synes er attraktive.
Lending Club har etablert garantier for å redusere risikoen forbundet med notene. For eksempel må låntakere på plattformen ha et minimum FICO-poeng for å være kvalifisert for belastningene. Plattformen har også tildelt låntakere forskjellige karakterer basert på deres årlige misligholdssatser. Grunnrenten for lån synker når standardrenten øker. Fra og med 2017 kom bare 19% av lånene til Lending Club fra medlemsavhengighetsnotater.
Om Lending Club
Lending Club er et online finansielt samfunn som tilbyr lån og gjør det mulig for investorer å kjøpe medlemsavhengighetsnotater, hvor inntektene finansierer spesifikke lån gitt til individuelle låntakermedlemmer. Med Lending Club kan låntakere opprette usikrede personlige lån mellom $ 1.000 og $ 40.000. Investorer kan søke og bla gjennom lånelistene på nettstedet Lending Club og velge lån de vil investere i basert på informasjonen som er gitt om låntaker, lånebeløp, låneklasse og låneformål. Investorer tjener penger på renter, og Lending Club tjener penger ved å belaste låntakere et opprinnelsesgebyr og investorer et serviceavgift.
