Hva er L Share Annuity Class?
L-aksjegruppeklasse er en versjon av en variabel livrente som begynner å betale ut tidligere enn de fleste, men har relativt høye administrasjonskostnader. Det er designet for investorer som vil kunne begynne å ta ut midler fra en konto etter en relativt kort periode.
Andre aksjeklasser som tilbys av varierende livrenter er A-aksje, B-aksje, C-aksje, O-aksje og X-annuitetsklasser.
Grunnleggende om L Share Annuity Class
Generelt er en variabel livrente et langsiktig investeringsinstrument satt opp av et forsikringsselskap for en investor som planlegger pensjonering. Investoren betaler en årlig premieavgift som investeres i enhver kombinasjon av eiendeler som aksjer, obligasjoner og pengemarkedsfond.
Formuen som akkumuleres fra disse investeringene blir utsatt skatt til pengene blir trukket ut, og verdien av den variable livrenten er korrelert med resultatene til de underliggende investeringene.
I tillegg til den betalte premien, betaler annuitanten også en dødelighetsrisiko og -kostnad (M&E) for å kompensere forsikringsselskapet for risikoen for at den annuitant overlever hans eller hennes forventede levealder.
Forsikringsselskapet foretar garanterte annuitiserte periodiske utbetalinger til livrenteinvestoren.
Variable livrenter reguleres av statlige forsikringsregulatorer, Securities Exchange Commission (SEC) og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Viktige takeaways
- L-aksjelatene er en klasse med variabel livrente som gir mulighet for kortere overgivelsesperioder, typisk 3-4 år. Andre variabel livrente-klasser har vanligvis overgivelsesperioder på opptil 10 år eller mer. Fordelen med å kunne ta ut penger fra livrenten før uten straff, men kommer med større administrative, M&E og andre avgifter.
L Fordeler ved annuitetsklasse
Det er forskjellige aksjeklasser tilgjengelig i variable livrenter, hvorav den ene er L-aksjeklassen. L-aksjeklassen skiller seg fra andre livrente-klasser når det gjelder overgivelsesgebyr, administrasjons- og utgiftsgebyr og M & E-avgiftsplan.
Overleveringsperioden er den perioden en annuitant ikke kan ta ut midler fra kontoen. Ellers vil et overgivelsesgebyr eller straff bli brukt.
L-aksjeklassen har en overgivelsesperiode på tre til fire år, noe som indikerer at eieren kan begynne å ta ut penger etter tre eller fire år, avhengig av finansinstitusjonens avtalefestede avtale.
Gjennomsnittlig overgivelsesperiode for en variabel livrente er seks til åtte år, noe som gjør L-aksjelianten til et fordelaktig alternativ.
En annen fordel med L-aksjeklassen er at den ikke har en forhåndsomsetning som A- og O-aksjeklasser. Salgsgebyret i forbindelse med A-aksjer er et gebyr som betales når aksjekjøp gjøres og trekkes fra porteføljens investeringsbeløp. O aksjeklasser belaster en premiebasert salgskostnad som tilsvarer en fast prosentandel av det investerte beløpet på en konto.
L Andel annuitetsklasse risiko
L-annuitetsklasser tilbyr en relativt høyere dødelighetsrisiko og -kostnad (M&E) i forhold til andre variabel livrente-klasser. M & E-gebyret er en prosentandel av annuitantens kontoverdi og er en løpende kostnad som fortsetter til og med forbi overleveringsperioden.
Jo høyere prosentandel, jo mindre er verdien av investeringene. M & E-avgifter for variabel livrente varierer vanligvis fra 0, 9% til 1, 95%, med L-andelsklasseavgifter i det høyere spekteret av det området.
Administrasjons- og distribusjonsavgiftene er gebyrene for service og distribusjon av livrenteutbetalinger. Noen av disse kostnadene gjelder kostnadene for å overføre midler mellom kontoer og kostnadene for å utarbeide månedlige kontoer og bekreftelsesrapporter.
Administrasjonsgebyrer med variabel annuitet varierer fra 0, 0% til 0, 6% årlig med L-aksjer som tilbyr den høyere prosentandelen av kontoverdien. Noen finansinstitusjoner kombinerer M & E og administrasjonsgebyr i ett og klassifiserer kombinasjonen som et MEA-gebyr, som betyr årlig dødelighets- og utgiftsgebyr og administrativ kostnad.
Andre avgifter som kan belastes under L-annuitetsklasse inkluderer en årlig serviceavgift og gebyrer for spesielle funksjoner som langvarig omsorgsforsikring og en intensivert dødsstønad.
Det er viktig at investorene leser kontraktsavtalene nøye for å vite og forstå hvilke kostnader som vil være forbundet med livrente-kontoer.
L Share Annuity Class: Who Buys Them
L-aksjen er mest verdifull for investorer som ønsker tilgang til investeringsfondene sine etter bare fire år uten å bli straffet. Tenk på følgende eksempel. En standard variabel annuitet med en initial investering på $ 100 000 tilbyr en vekstrate på 10% over fem år.
Overleveringsperioden er åtte år under standardkontrakten med årlige MEA-avgifter på 1, 1%. Etter fem år vokser investeringen til $ 153 157, 90 dollar, men den annuitant kan ikke få tilgang til midlene uten å bli straffet i ytterligere tre år.
En annuitant med en L-annuitetsklasse med en fire års overgivelsesperiode og årlige MEA-avgifter på 1, 90% vil se at investeringsverdien etter fem år er $ 147 614, 30, lavere enn standard annuitetskontrakt ovenfor. Men annuitanten kan ta ut noen av disse midlene i løpet av denne tiden, noe som ikke ville være mulig under en annen livrente-klasse. Så den annuitant vil betale høyere administrasjonsgebyr, men har tidligere tilgang til inntekten.
