Det er en annen natur å sette Bollinger Bands på priskart, men de fleste handelsmenn forstår ikke hele verdien av denne tidstestede indikatoren (for ytterligere lesing, se The Basics Of Bollinger Bands® ). La oss endre det med en gjennomgang av de mange applikasjonene og undersøke nye måter det kan forbedre din bunnlinje (for relatert lesing, se Bruke Bollinger Band® "Bands" To Gauge Trends) . Vi vil starte med en kort bakgrunn om konstruksjonen og deretter gå videre til de originale tolkningene du kan bruke akkurat nå i markedsanalysen.
Den amerikanske finansanalytikeren John Bollinger la grunnlaget for dette kraftige verktøyet på begynnelsen av 1980-tallet, og anvendte det først på opsjonsmarkedene. Priskanaler holdt på den tiden konstant bredde og ignorerte volatilitet som en viktig variabel. Bollinger endret utelatelsen ved å legge til standardavviksregler (SD) til Keltner Channels slik at de ville utvide seg og trekke seg sammen som reaksjon på skiftende markedsforhold (for relatert lesing, se Hva er forskjellen mellom Bollinger Bands® og Keltner Channels? ). Indikatoren hadde ikke noe navn da Bollinger la ut sine første båndtunge hitlister på Financial News Network, en tidligere inkarnasjon av CNBC, men ble kalt Bollinger Bands da den vokste i popularitet på 1990-tallet (for relatert lesing referer til Tales From The Trenches: En enkel Bollinger Band®-strategi ).
De fleste næringsdrivende forventer trending når Bollinger Bands utvider seg og avstandsforhold når band trekker seg sammen, men denne forenklede tolkningen gir sjelden handlingsfulle kjøp eller salgssignaler. Bandens virkelige kraft vekkes når pris / båndinteraksjoner kategoriseres i observerbare mønstre som gir spesifikke forutsigelser om kortsiktig prisaksjon (for relatert lesing, se Hvordan lager jeg en handelsstrategi med Bollinger Bands® og glidende gjennomsnitt? ). Disse organiseres naturlig i topp-, midt- og bunnkors, så vel som relative båndvinkler når prisen slår dem. I tillegg har dybden av penetrering gjennom topp- eller bunnbåndet spesiell betydning når det gjelder prediksjon, fordi det først skjer når en sikkerhets oppførsel strekker seg bort fra den typiske hviletilstanden, eller betyr et reverserende nivå.
De fleste tekniske analyseprogrammer kommer med Bollinger Bands forhåndsinnstilt til 20-bommers Simple Moving Average (SMA) og 2 SD-er. Det bevegelige gjennomsnittet betegner et sentralt tendenspunkt der prisen skal komme tilbake etter at den svinger høyere eller lavere. Standardavvik forutsier hvor langt en sving skal gå basert på gjeldende volatilitet, som oppdateres med hver prislinje. Topp- og bunnbånd visualiserer disse skjulte nivåene, som er i forhold til det bevegelige gjennomsnittet som er valgt for indikatoren. 20-stolpen fungerer fint i de fleste tilfeller, så det er ikke nødvendig å datamine for den perfekte inngangen.
Fininnstilling standardavvik
Det er en annen historie med standardavvik fordi svært emosjonelle markeder rutinemessig skyver pris utover 2SD-er. En effektiv løsning er å legge til skyggebånd på 3SD for å gjøre rede for disse ustabile forholdene, som krever mer risikofølsomme kjøps- og salgssignaler. Du kan se et ekstra lag med informasjon med Tesla Motors (TSLA) sommeren 2014 da det gikk opp til et høydepunkt. Selv om aksjen gjennomgikk 2SD-båndet gjentatte ganger, holdt 3SD trenden i hvert tilfelle, og ga pålitelige ledetråder om reverseringer og avtagende fart. Legg også merke til hvordan topper i prisforandring (PROC) hadde en tendens til å matche utflukter i 3SD-båndene. Dette fremhever den naturlige symbiosen mellom disse indikatorene.
Boks og blomster mønstre
Bollinger Bands viser sin største kraft når prisen stiger inn i toppbandet eller synker ned i bunnbåndet. De skiftende forholdene mellom pris, båndbredde og båndvinkel genererer et utvalg av mønstre som avgir unike kortsiktige prisforutsigelser. Generelt sett forventer at band vil holde tilbake prisen når de forblir horisontalt i et kryss eller skråning mot prisretning. Disse kalles stigende eller fallende kassemønstre. Alternativt dreier toppbåndet seg høyere som svar på stigende pris eller at bunnbåndet svinger lavere som svar på fallende pris indikerer at motstanden beveger seg bort, slik at den utviklende trenden kan strekke seg høyere eller lavere. Disse avgir blomster , og fremkaller bildet av blomsterblader som åpner for sollys.
Kombiner prismønsteranalyse (for relatert lesing, se Hvordan tolke teknisk analyse Prismønstre: Trippel-topper og bunner ) med Bollinger Bands for å få frem de mest pålitelige kortsiktige forutsigelsene. Illumina (ILMN) går opp til et nytt høydepunkt i oktober og kommer ut to uker senere. Bollinger Bands trekker seg sammen, etter hvert som et nytt handelsområde utvikles, og gir en crossover med det stigende bunnbåndet (1) i november. Dette fallende kassemønsteret holder, og utløser en reversering som genererer en topp crossover til et kontraherende bånd (2) noen uker senere. Dette økende ruta mønsteret holder også.
Aksjen går tilbake til bunnbåndet (3) i desember, gjennomborer den og strekker seg nesten 100% utenfor grensene. Dette spår en forestående reversering som kombineres med støtte øverst i oktobergapet, selv om bunnbåndet åpnes på den andre linjen. Dette er vanlig atferd fordi prismønsteret har større innvirkning på kortsiktig retning enn å skifte volatilitet. Toppkrysset (4) i januar skjærer en opp ned-versjon av desember-fiaskoen, med en svak oppovergående sving som går rett i motstand på oktober-toppen. I begge tilfeller tvang rettede reverseringsstenger Bollinger Bands tilbake mot det horisontale, og reetablerte avstandskassen for en ny runde med to-sides handling.
Trappetrinn og klimaks mønstre
Fullt åpne band med pris som beveger seg lett langs kantene skaper trappetrinnsmønstre , som angir stabile trender som kan fortsette i en lengre periode. Støt utenfor bandet, og når mot 3 og til og med 4SD, betyr overoppheting, ofte assosiert med et klimaksmønster som forutsier en pause i trenden eller direkte reversering. Enkle tilbaketrekninger (for beslektet lesing, se Retracement Or Reversal: Know The Difference ) til bandets sentrum, 20-bar SMA i de fleste tilfeller, betegner naturlige middelvekslingssvingninger eller hvileperioder som burde tiltrekke seg villige kjøpere i en uptrend og villige selgere i en nedtur.
Freeport-McMoran (FCX) går inn i et dødelig trappetrinnsmønster i løpet av en lang nedtur. Den synker dag etter dag i september og oktober, berører men sjelden gjennomborer bunnbåndet. En dypere penetrering midt i måneden (rødt rektangel) utløser en øyeblikkelig retracement som stopper nøyaktig ved det 20-dagers SMA middelverdien for reversering. Aksjen gjenopptar sin nedadgående bane til november og går inn i en retracement som bruker ytterligere syv dager på å gå tilbake til å bety. En rask pop inn i det synkende toppbandet (blå rektangel) setter en økende reversering av boksen som forventet, og gir mer ulemper i desember. Nok en gang dukker den opp til 20-dagers SMA, bruker mer enn to uker på det nivået, før han stuper ned i 3SD bunnbåndet og fullfører et klimaksmønster som utløser nok en reversering (grønt rektangel).
Flere tidsrammer
Bollinger Band-analysen fungerer ekstremt bra når den brukes på to tidsrammer samtidig. Fokus for eksempel på relativt sjeldne streik på topp-, midt- og bunn ukentlige band, og bruk disse nivåene til å kjøpe eller selge signaler når daglige band stiller opp i lignende mønstre. Illumina (ILMN) ukentlig diagram viser et 10-måneders handelsområde som slutter rett etter at aksjen har gjennomsyret det horisontale bunnbåndet, noe som utløser en ukentlig tilbakeføring av fallende bokser. Den innledende trendbølgen slutter på toppbåndet, og gir sidelengsmønsteret fremhevet i et tidligere eksempel. Legg merke til hvordan de to tilbakefallene i fallende boks som ble fremhevet på det daglige diagrammet begynte på 20-ukers SMA. Til slutt løfter det øverste ukentlige bandet seg opp og vekk fra prisstenger, og fullfører et hausseartet blomstermønster som spår en eventuell utbrytning.
Bunnlinjen
Bollinger Bands har blitt et enormt populært markedsverktøy siden 1990-tallet, men de fleste handelsmenn unnlater å benytte seg av det sanne potensialet. Du kan overvinne dette underskuddet ved å organisere prisbåndforhold i flere tidsrammer til gjentagende mønstre som forutsier spesifikk kortsiktig prisatferd.
