DEFINISJON av SEC-skjema 424B3
SEC-skjema 424B3 er prospektskjemaet som Securities and Exchange Commission (SEC) krever at et utstedende selskap arkiverer, med informasjon som resulterte i en betydelig endring fra tidligere levert informasjon. Selskapene må innlevere prospektskjema 424B3 i samsvar med regel 424 (b) (3) i verdipapirutvekslingsloven av 1933.
Bedrifter kan også sende inn skjemaer 424B4 og 424B5 for ytterligere avsløringer.
BREAKING NED SEC Form 424B3
Verdipapirutvekslingsloven av 1933 ble opprettet for å hjelpe investorer med å ta informerte avgjørelser ved å kreve at utstedere av verdipapirer skal fylle ut og arkivere registreringserklæringer (inkludert finansiell og vesentlig informasjon) til verdipapirkommisjonen før de offentliggjør et emne for kjøp.
Det foreligger betydelige straffer for forhold som ikke overholder korrekt innlevering og avsløringsprotokoll. For eksempel er enhver person som med vilje bryter loven fra 1933 undergitt fem års fengsel, en bot på 10.000 dollar eller begge deler. Loven har også selskapets direktører, advokater, regnskapsførere, hele forsikringssyndikatet og alle personer som undertegnet registreringserklæringen, sivilt ansvarlig for falske og misvisende uttalelser som finnes i registreringserklæringen og prospektet. Investorer kan saksøke noen av de deltakende personene eller flere parter som kjøpte den nye saken og ikke var klar over noen falske uttalelser eller mangler.
Ofte er registreringer av registreringserklæringer som kreves i henhold til verdipapirmarkedsloven av 1933 også registreringserklæringer i henhold til Investment Company Act fra 1940.
Eksempel på SEC-skjema 424B3
I november 2017 sendte Galena Pharmaceuticals inn SEC Form 424B3 som et supplement til den første fullmaktserklæringen eller uttalelsen om samtykkeoppfordring for å gi visse presiseringer og tillegg til avsløringene. Reviderte opplysninger inkludert:
-
Galenas endringsforslag til "Spørsmål og svar om fusjonen og det spesielle møtet i Galena." Med hensyn til "Hvilken effekt vil avholdenhet og 'megler ikke stemmer' ha resultatet av stemmene med hensyn til hvert av Galena-forslagene?" Galena trekker fra at avgivelse fra å avstå fra og med "samme virkning som en avstemning" MOT ", og at ikke megler stemmer ikke vil ha noen innvirkning på utfallet av avstemningen.
I tillegg endret Galena et fullstendig avsnitt på side 107 i fullmaktserklæringen i seksjonen med tittelen “Fusjonen - uttalelse fra Galena Financial Advisor” ( en dded tekst er understreket, og fjernet tekst har gjennomslag):
-
“Når man valgte selskapene som ble brukt i disse analysene, vurderte kriteriene som ble benyttet av Canaccord Genuity at en rekke potensielle selskaper ble inkludert i den valgte gruppekonsernet, valgte presedens første offentlig tilbud og utvalgte presedensstransaksjonsanalyser. Selv om ingen av disse selskapene var direkte sammenlignbare med SELLAS på grunn av blant annet årsaker deres eksakte produktfokus og utviklingstrinn, antall produkter under utvikling og andre økonomiske, forretningsmessige og / eller driftsmessige egenskaper, var kriteriene som ble benyttet av Canaccord Genuity terapeutisk indikasjon av det valgte selskapets hovedprogram og utviklingsfasen for det blyprogrammet sammenlignet med det fra SELLAS, som nevnt i tabellene nedenfor. "
-
Disse eksemplene tydeliggjør detaljnivået mange 424B3 skjemaer vil gå inn på.
