Aksjer til JPMorgan Chase & Co. (JPM) bryter ut basert på en analyse av det tekniske diagrammet, mens analytikere løfter sitt gjennomsnittlige kursmål. Det setter JPMorgan på tempo for å stige omtrent 8% fra dagens nivåer til en ny rekordhøy, og omtrent seks ganger høyere enn finanskrisen som er lav rundt $ 20.
Til tross for optimismen for kortsiktige gevinster, er imidlertid utsiktene for en fortsatt økning på lengre sikt ikke bærekraftige. De betydelige inntektsgevinstene i 2018 kan smelte bort når kalenderen ruller over i januar, og det kan være den viktigste motvinden som aksjen står overfor.
Teknisk utbrudd
JPMorgan-aksjen bryter ut, basert på det tekniske diagrammet, med kursen som stiger over en flerårsnedgang. Det utbruddet kan sende aksjer tilbake til sine tidligere høyder rundt $ 120, et hopp på rundt 6, 5% fra dagens kurs rundt $ 112, 85. Aksjen hadde hatt en tendens til lavere siden toppingen i slutten av januar, etterfulgt av en nedgang på omtrent 11%. Imidlertid fant aksjen et sunt støttenivå rundt 106, 50 dollar i slutten av mars og deretter igjen i begynnelsen av mai, og sendte aksjen på en rebound.
I tillegg har relativ styrkeindeksen (RSI) begynt å trene høyere også siden han traff nær oversolgt nivåer rundt 30 i slutten av mars. Siden den gangen har RSI stadig trent høyere, selv når aksjen testet igjen lavene i begynnelsen av mai, en hausseartet avvik. Det antyder at momentum beveger seg tilbake i aksjen. I tillegg, med det nåværende RSI-nivået rundt 56, må det fortsatt klatre før du treffer overkjøpsnivåer rundt 70.
Opping Mål
Analytikere har økt prismålene sine på JPMorgan med et gjennomsnittlig prismål på rundt $ 121, noe som er opp 16% siden starten av året. Imidlertid er det bare 48% av analytikerne som har en kjøps- eller utkonkurransevurdering, mens 48% har en holdevurdering, et sammensatt syn.
motvind
En av de største motvindene som JPMorgan står overfor kan være å bremse inntektene og inntektsveksten i 2019 og 2020. Analytikere spår inntjeningen til å vokse med nesten 31% i 2018, men at veksten sees å avta betydelig neste år til bare 7, 6% og 8% i 2020. I mellomtiden sees omsetningen øke med om lag 9, 6% i 2018, avta til 4% i 2019, og bare 2, 9% i 2020.
JPMorgan ser ut til å ha det kortsiktige momentumet bak seg for å sende aksjer høyere, men det vil trenge sterke grunnleggende for å holde aksjekursen stige på lengre sikt.
