Det er en sammenheng mellom inflasjon og boligpriser. Det er faktisk sammenhenger mellom inflasjon og eventuelle varer med et begrenset tilbud. For å illustrere kan du vurdere en økonomi som har en pengemengde på bare $ 10 og fem identiske hus i hele økonomien. Hvert hus vil bli priset til $ 2 (forutsatt at det ikke er andre varer i økonomien). Anta at sentralbanken bestemmer seg for å skrive ut mer penger og pengemengden utvides til 20 dollar. Nå vil hvert hus bli priset til $ 4. I dette forenklede eksemplet øker pengemengden og får inflasjonen og boligprisene til å øke.
I realøkonomien er det mye flere faktorer som påvirker boligprisene, og korrelasjonen er ikke så fremtredende som i vårt eksempel. En av de andre hovedfaktorene som fører til at boligprisene øker, er rentene. Når rentene er lave, kan det være rimeligere å kjøpe hjem og øke etterspørselen etter hjem. Hvis tilbudet på hjem forblir konstant og etterspørselen øker, vil prisene på hjem øke. I store byer hvor tilgjengeligheten av land ofte er begrenset, kan du se en mer uttalt effekt av inflasjonen. (For mer relatert lesing, se: Sannheten om eiendomspriser .)
