For det første, når folk snakker om investorsentiment, eller markedssentiment, henviser de til den samlede holdningen i investeringssamfunnet. I hovedsak er investorentimentet en tilnærmet måling av aksjemarkedets holdning på et gitt tidspunkt - det kan være altfor bullish, bearish eller et sted i midten. Denne typen analyse vil vanligvis bli ansatt av en kortsiktig næringsdrivende eller teknisk analytiker som prøver å høste fortjeneste fra kortsiktige bevegelser i aksjekurser. For eksempel, hvis en kortvarig næringsdrivende så aksjekursene øke over hele linjen, vil det sannsynligvis være en god indikasjon på at markedssentimentet for øyeblikket er bullish. Med andre ord er det mange flere som er villige til å kjøpe aksjer og by opp priser enn det er de som er villige til å selge.
Spesifikke kvantitative metoder er utviklet for å forsøke å måle (best mulig) investorentiment. Selskaper som Chartcraft publiserer sentimentindekser som gir investorer en løpende måling av markedsforholdene. Chartcrafts Investors Intelligence sentiment index kvantifiserer og samler investeringsrådgiverrapporter og innsideraktivitet for å få et fugleperspektiv av markedets samlede utsikter. Selskaper som Chartcraft publiserer sine sentimentindekser fortløpende, slik at investorer kan spore endringene i markedssentiment over tid og bruke informasjonen til å forsøke å forutsi vendepunkt i oksen og bjørnemarkedene.
Ved å legge merke til endringer i markedssentiment, prøver investorene å avgjøre om markedets stemning er for bullish, for bearish eller relativt normal. Hvis investorer kan få en nøyaktig måling av markedets holdning, kan de bruke det til fordel. Hvis for eksempel Chartcrafts Investors Intelligence-indeks (en kontrar-metodikk) viser at markedet for øyeblikket er ekstremt bullish, vil en investor som bruker indeksen ta den informasjonen for å bety at markedet snart vil ta en korreksjon når det går tilbake til normale sentimentforhold. Dermed ville en investor som ønsket å gå lenge i blue-chip-aksjer ikke kjøpe aksjer på dette tidspunktet, men ville vente til markedssentimentindeksen endret seg til bearish betingelser, forhåpentligvis å gjøre aksjer underpriset og legge til rette for et kraftig oppoverløp.
