Frykten for en avtakende kinesisk økonomi gjenoppsto mandag da data utgitt av verdens nest største økonomi viste at bruttonasjonalprodukt (BNP) vokste 6, 6% i 2018 - det tregeste tempoet på 28 år.
Analytikere klandrer Kinas økonomiske avmatning på en reduksjon i både innenlandsk og global etterspørsel. Initiativer for å redusere betydelige mengder gjeld og stramme utlånsstandarder kan bidra til å forklare svakere detaljomsetning, industriell produksjon og eiendomsomsetning i siste kvartal i fjor. For å sammensette problemer falt den eksterne etterspørselen etter Kinas eksport med 4% forrige måned fra forrige desember da konsekvensene av en avtakende global økonomi og en nesten årelang handelskrig med USA begynte å bite.
"Selv om gjenopptakelsen av handelsforhandlingene mellom Kina og USA kan redusere risikoen for ytterligere opptrapping av handelsfriksjonen, er Kinas innenlandske og eksterne etterspørsel under press, " sa Liu Liu, en økonom i China International Capital Corporation Limited (3908.HK)), per Bloomberg. For å unngå en ytterligere avmatning har Kina signalisert at det vil iverksette stimulans tiltak som skattekutt, infrastrukturutgifter og reduksjon i reservenivået bankene trenger å holde.
Næringsdrivende bør overvåke disse tre inverse Kina børshandlede fondene (ETF) som stiger når kinesiske aksjer faller. Hvert fond sitter på viktig teknisk støtte.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) ble lansert i 2009, og søker å returnere tre ganger den omvendte daglige ytelsen til FTSE China 50 Index ved å investere i bytter, futures og / eller korte posisjoner. Den underliggende indeksen består av de 50 største kinesiske aksjene som omsettes på Hong Kong Stock Exchange. Kortsiktige taktiske tradere drar fordel av ETFs stramme gjennomsnittlige spredning på 0, 16% og rikelig daglig likviditet. YANG, med 71, 81 millioner dollar i forvaltningskapital (AUM) og som tilbyr et utbytteutbytte på 0, 56%, er ned 16, 48% hittil i dag (YTD) fra 23. januar 2019. Fondet tar en forvaltningshonorar på 1, 02%.
YANG-aksjer har brukt de siste syv månedene på handel innenfor et løst konstruert handelsområde. Prisen ligger nå mot den nedre enden av sidelengsperioden, så vel som på en opptrendslinje som strekker seg tilbake til januar 2018 som gir et handelsområde med høy sannsynlighet. Se etter et inngangspunkt på $ 55 med et opprinnelig oppsidemål på $ 70. Hvis prisen skyver gjennom motstand på $ 70, kan du forvente en test av oktober-svingen høyt. Beskytt handelskapital ved å sette en stop-loss-ordre rett under trenden.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
Med netto eiendeler på 65, 68 millioner dollar, har Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) som mål å gi omvendt daglig eksponering for CSI 300-indeksen. Den spore indeksen omfatter Kina-A-aksjer som handler på børsen Shanghai og Shenzhen. Selv om fondet handler over 14 000 aksjer per dag, bør handelsmenn være oppmerksom på likviditet når det handler utenfor kinesiske markedstimer. ETFs utgiftsgrad på 0, 85% er mindre enn 0, 94% kategorigjennomsnitt. Fra 23. januar 2019 betaler CHAD et utbytte på 0, 70% og har en YTD-avkastning på -7, 27%.
CHAD-aksjekursen steg stadig høyere mellom februar og oktober i fjor før den inngikk i en avgrenset periode gjennom hele november og desember. Gjeldende tilbaketrekning til en flermåneders trendline gir et passende inngangspunkt for svinghandlere. Vurder å åpne en lang posisjon i nærheten av støttenivået på $ 37 og plassere et stopp under $ 36. Ta overskudd fra bordet hvis prisen går tilbake mot 52-ukers høyden til $ 41, 04.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) ble opprettet i 2007 og prøver å returnere to ganger den inverse daglige ytelsen til FTSE China 50-indeksen. Fondet tar en forvaltningshonorar på 0, 95% og passer for næringsdrivende som ønsker å satse mot sektorer dominert av statlige selskaper, som økonomi, energi og telekommunikasjon, da referanseindeksen gir eksponering for overvekt i disse områdene. FXP har et gjennomsnittlig daglig volum på over $ 5 millioner og et rimelig stramt 0, 11% gjennomsnittlig spredning. Handelen til $ 70, 91, med AUM på 38, 54 millioner dollar og ga 0, 16%, er ETF ned 11, 45% for året per 23. januar 2019.
Til tross for mange intervallbundne perioder i 2018, lukket FXP-aksjene i fjor opp mer enn 12%. Mer nylig har prisen gått tilbake gjennom begynnelsen av 2019 for å tilby en attraktiv handelsmulighet. Næringsdrivende bør tenke på å legge inn en kjøpsgrenseordre mellom $ 67, 50 og $ 70, 00, der fondets pris finner støtte fra en langsiktig trendlinje og 200-dagers SMA. En ordre om gevinst kan være nær $ 80, der prisen kan treffe motstand fra en horisontal linje som forbinder flere svinghøyder. Kutt tap hvis fondet handler under begynnelsen av desember og svinger lavt.
StockCharts.com
