Hva er et klonefond
Et klonefond er et aksjefond strategisk designet for å etterligne resultatene til et vellykket aksjefond.
Å bryte ned Klonefond
Klonefond utvikles for å modellere ytelsen til større og mer vellykkede aksjefond.
Verdipapirfond opprettes ved å slå sammen investorfond og investere pengene i en portefølje av eiendeler. Fondsforvalteren er ansvarlig for å drifte fondet, velge hvilke eiendeler de vil kjøpe eller selge over tid for å maksimere fordelene for sine investorer. Hvert aksjefond er drevet av en filosofi og strategi. Noen aspekter ved disse filosofiene og strategiene er offentlig kjent. For eksempel kan et bestemt aksjefond ha som mål å bare fokusere på en spesifikk bransjesektor. En annen kan forplikte seg til bare å investere i miljøansvarlige selskaper.
Noen strategier overlates til ferdighetene og erfaringene fra aksjefondforvalteren, og disse strategiene kan være en utfordring å gjenskape.
Det er mange grunner til at et fond eller fondsforvalter ønsker å gjenskape et annet fonds investeringsstrategi. For eksempel kan et aksjefondsselskap velge å etablere klonefond når det opprinnelige fondet har blitt for stort til å kunne forvaltes effektivt. Verdipapirfondet kan også ønske å etterligne en annen prisstruktur i klonefondet.
Hovedmålet med et klonefond er å matche resultatene til det opprinnelige fondet, selv om den faktiske ytelsen ofte kan variere på grunn av en rekke faktorer. Selv i det samme aksjefondsselskapet kan porteføljeforvalterne for fondene være forskjellige. Ulike forskjeller i investeringstilstand, strategi og utførelse av handel kan resultere i tydelige forskjeller i ytelsen til klone fond og midlene de emulerer.
Fordi prisen for inngang til hedgefond er for høy for mange investorer, blir hedgefond attraktive kandidater for kloning. Andre klonefond vil modellere seg på investeringsfilosofiene og strategiene til svært vellykkede investorer som Warren Buffett. Fortsatt andre klone fond eksisterer for å emulere lukkede fond, fond som er midlertidig eller permanent stengt for nye investorer.
Kanadiske klonemidler
I Canada tok klonefondene et litt annet aspekt. Fram til 2005, da lovgivningen endret kanadiske investeringsregler, refererte uttrykket spesielt til fond som brukte derivater for å omgå den utenlandske innholdsbegrensningen som regulerte pensjonskontoer.
Klonefond var en gang populære i Canada fordi mengden utenlandsk innhold i registrerte pensjonsspareplaner var begrenset til 30 prosent utenlandsk innhold. Lovendringer i 2005 eliminerte denne begrensningen og åpnet kanadiske investorer for mer åpen tilgang til internasjonale porteføljeeiendeler.
Før en kanadisk investor allerede hadde nådd 30 prosent investeringskapittel som ønsket å investere i et S&P 500, før S5P 500, før 2005, kunne komme rundt begrensningen ved å investere i et S&P 500 klonefond som tilbys av et kanadisk aksjefondsselskap, som hadde som mål å gjenskape resultatene av S&P 500. Siden eiendelene besto av kanadiske derivater, ble eiendelene klassifisert som kanadiske eiendommer.
