Å bestemme hvor mye av en valuta, aksje eller vare som skal akkumuleres i en handel, er et ofte oversett aspekt ved handel. Næringsdrivende tar ofte en tilfeldig posisjonsstørrelse. De kan ta mer hvis de føler seg "veldig sikre" på en handel, eller de kan ta mindre hvis de føler seg litt leery. Dette er ikke gyldige måter å bestemme posisjonsstørrelse på. En næringsdrivende skal heller ikke ta en fast posisjonsstørrelse under alle omstendigheter, uavhengig av hvordan handelen stiller opp, og denne handelsstilen vil sannsynligvis føre til underprestasjoner på lang sikt. La oss se på hvordan posisjonsstørrelse faktisk skal bestemmes.
Hva påvirker posisjonsstørrelse
Det første vi trenger å vite før vi faktisk kan bestemme vår posisjonsstørrelse er stoppnivået for handelen. Stopp bør ikke settes på tilfeldige nivåer. En stopper må plasseres på et logisk nivå, der det vil fortelle den næringsdrivende at de tok feil om handelsretningen. Vi ønsker ikke å stoppe der det lett kan utløses av normale bevegelser i markedet.
Når vi først har et stoppnivå, vet vi nå risikoen. Hvis vi for eksempel vet at stoppet er 50 punkter fra inngangsprisen for en valutahandel (eller antar 50 cent i en aksje- eller varehandel), kan vi nå begynne å bestemme vår posisjonsstørrelse. Det neste vi trenger å se på er størrelsen på kontoen vår. Hvis du har en liten konto, bør du risikere maksimalt 1% til 3% av kontoen din på en handel.
Anta at en næringsdrivende har en handelskonto på $ 5000. Hvis den næringsdrivende risikerer 1% av den kontoen i en handel, betyr det at han eller hun kan tape $ 50 på en handel, noe som betyr at den næringsdrivende kan ta ett miniparti. Hvis traderens stoppnivå blir truffet, vil den næringsdrivende ha mistet 50 punkter på en minilot, eller 50 dollar. Hvis den næringsdrivende bruker et risikonivå på 3%, kan vedkommende miste $ 150 (som er 3% av kontoen). Dette betyr at han eller hun kan ta tre mini-lodd med et 50-pipers stoppnivå. Hvis den næringsdrivende blir stoppet, vil vedkommende ha mistet 50 punkter på tre miniloter, eller 150 dollar.
I aksjemarkedet vil det å risikere 1% av kontoen din handle om at en næringsdrivende kan ta 100 aksjer med et stoppnivå på 50 øre. Hvis stoppet blir truffet, ville dette bety $ 50, eller 1% av den totale kontoen, tapt på handelen. I dette tilfellet har risikoen for handelen vært inneholdt i en liten prosentandel av kontoen, og posisjonsstørrelsen er optimalisert for den risikoen.
Alternative teknikker for posisjonsstørrelse
For større kontoer er det noen alternative metoder som kan brukes til å bestemme posisjonsstørrelse. En person som handler med en konto på $ 500 000 eller $ 1 million kan ikke alltid ønske å risikere $ 5000 eller mer (1% av $ 500 000) for hver handel. De kan ha mange posisjoner i markedet, de bruker kanskje ikke all sin kapital, eller det kan være likviditetsproblemer med store stillinger. I dette tilfellet kan et stopp med en fast dollar også brukes.
La oss anta at en handelsmann med en konto av denne størrelsen bare vil risikere 1 000 dollar på en handel. Han eller hun kan fortsatt bruke metoden som er nevnt over. Hvis avstanden til holdeplassen fra inngangsprisen er 50 pips, kan den næringsdrivende ta 20 mini-partier, eller 2 standardpartier.
I aksjemarkedet kunne den næringsdrivende ta 2000 aksjer med stoppet 50 cent unna inngangsprisen. Hvis stoppet blir truffet, vil den næringsdrivende ha mistet bare de 1 000 dollar som han eller hun var villig til å risikere før han satte handel.
Daglige stoppnivåer
Et annet alternativ for aktive eller heltids daghandlere er å bruke et daglig stoppnivå. En daglig stopp gjør det mulig for næringsdrivende som må avgi dommere i et sekund og krever fleksibilitet i beslutningsstørrelsen. Et daglig stopp betyr at den næringsdrivende setter inn et maksimalt beløp han eller hun kan tape på en dag, uke eller måned. Hvis handelsmenn mister denne forhåndsbestemte mengden kapital eller mer, vil de umiddelbart gå ut av alle stillinger og slutte å handle resten av dagen, uken eller måneden. En næringsdrivende som bruker denne metoden, må ha en oversikt over positive resultater.
For erfarne handelsmenn kan et daglig stopptap være omtrent lik gjennomsnittlig daglig lønnsomhet. For eksempel, hvis en næringsdrivende i gjennomsnitt tjener $ 1000 per dag, bør han eller hun sette et daglig stopp-tap som er nær dette tallet. Dette betyr at en tapende dag ikke vil utslette fortjenesten fra mer enn en gjennomsnittlig handelsdag. Denne metoden kan også tilpasses for å reflektere flere dager, en uke eller en måned med handelsresultater.
For handelsmenn som har en historie med lønnsom handel, eller som er ekstremt aktive i handel hele dagen, gir det daglige stoppnivået dem frihet til å ta beslutninger om stillingsstørrelse på flukt gjennom dagen og likevel kontrollere den samlede risikoen. De fleste handelsmenn som bruker daglig stopp vil fortsatt begrense risikoen til en veldig liten prosentandel av kontoen sin for hver handel ved å overvåke posisjonsstørrelser og eksponeringen for risiko en stilling skaper.
En nybegynner som har liten handelshistorie kan også tilpasse en metode for det daglige stopp-tapet i forbindelse med å bruke riktig posisjonsstørrelse - bestemt av risikoen for handelen og hans eller hennes samlede kontosaldo.
Bunnlinjen
For å oppnå riktig posisjonsstørrelse, må vi først kjenne vårt stoppnivå og prosentandelen eller dollarbeløpet på vår konto som vi er villige til å risikere i handelen. Når vi har bestemt disse, kan vi beregne vår ideelle posisjonsstørrelse.
