Innholdsfortegnelse
- Hva er arbeidskapital?
- Bedriftstype
- Driftssyklus
- Ledelsesmål
Hvor mye arbeidskapital en liten bedrift trenger for å drive jevnt, avhenger i stor grad av type virksomhet, driftssyklus og bedriftseiernes mål for fremtidig vekst. Selv om veldig store virksomheter kan klare seg med negativ arbeidskapital på grunn av deres evne til å skaffe penger raskt, bør små bedrifter opprettholde positive arbeidskapitalstall.
Viktige takeaways
- Arbeidskapital er kontantene som brukes for å holde en virksomhet i drift, mindre forpliktelser og forpliktelser. Avhengig av bransjens behov, kan arbeidskapitalbehov være betydelig for å skaffe råvarer og arbeidskraft. Tjenestevirksomheter stoler derimot på langt mindre på arbeidskapital og kan operere med mindre overhead.
Hva er arbeidskapital?
Arbeidskapital refererer til forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler og dets kortsiktige forpliktelser. Omløpsmidler er de tingene en bedrift eier som kan gjøres om til kontanter i løpet av de neste 12 månedene, mens kortsiktig gjeld er kostnadene og utgiftene virksomheten pådrar seg i samme periode. Vanlige omløpsmidler inkluderer kontroll og sparekontoer; omsettelige verdipapirer som aksjer og obligasjoner; inventar; og kundefordringer. Kortsiktig gjeld inkluderer kostnadene for materialer og forsyninger som må kjøpes for å produsere varer for salg, betalinger på kortsiktig gjeld, husleie, verktøy, renter og skattebetalinger.
Et selskaps arbeidskapital er en refleksjon av dens operasjonelle effektivitet og budsjettstyring. Hvis en virksomhet har mer kortsiktig gjeld enn eiendeler, er arbeidskapitalen negativ, noe som betyr at den kan ha problemer med å oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Et selskap med et meget høyt arbeidskapital, derimot, er lett i stand til å betale alle utgiftene sine med rikelig med midler til overs. Hvorvidt en gitt virksomhet krever høy arbeidskapital bestemmes av tre viktige faktorer: forretningstype, driftssyklus og styringsmål.
Bedriftstype
Visse typer virksomheter krever høyere arbeidskapital enn andre. Virksomheter som har fysisk varebeholdning, for eksempel, krever ofte betydelige mengder arbeidskapital for å fungere jevnt. Dette kan omfatte både detaljhandel og grossistvirksomhet, så vel som produsenter. Produsenter må kontinuerlig kjøpe råvarer for å produsere lager internt, mens detaljister og grossister må kjøpe ferdiglagret lager for salg til distributører eller forbrukere.
I tillegg har mange virksomheter sesongbetont karakter, noe som betyr at de krever ekstrem høy arbeidskapital i løpet av visse deler av året når de går opp i høysesongen. Frem til vinterferien, for eksempel, må detaljhandelsbedrifter som varehus og dagligvarebutikker øke varelager og bemanning for å imøtekomme den forventede tilstrømningen av kunder.
Virksomheter som tilbyr immaterielle produkter eller tjenester, for eksempel konsulenter eller online programvareleverandører, krever vanligvis mye lavere arbeidskapital. Bedrifter som har modnet og ikke lenger ønsker å vokse raskt, har også redusert behov for arbeidskapital.
Driftssyklus
Ideelt sett er en bedrift i stand til å betale sine kortsiktige gjeld med inntekter fra salg. Imidlertid kan lengden på selskapets driftssyklus gjøre dette umulig. Bedrifter som tar lang tid å lage og selge et produkt trenger mer arbeidskapital for å sikre økonomiske forpliktelser som påløper i mellomtiden, kan oppfylles. Tilsvarende, selskaper som fakturerer kunder for varer eller tjenester som allerede er levert i stedet for å kreve betaling på forhånd, trenger høyere arbeidskapital i tilfelle innkreving på kundefordringer ikke kan gjøres rettidig.
Ledelsesmål
De spesifikke målene til bedriftseierne er en annen viktig faktor som bestemmer mengden arbeidskapital som kreves av en liten virksomhet. Hvis den lille virksomheten er relativt ny og ønsker å utvide, er det behov for et høyere arbeidskapital i forhold til det som kreves av en liten virksomhet som ønsker å holde seg liten. Dette gjelder spesielt for bedrifter som ønsker å utvide produktlinjene for å våge seg inn i nye markeder, fordi kostnadene for forskning og utvikling, design og markedsundersøkelser kan være betydelige.
