Antallet investorer som ønsker å samordne sine investeringsporteføljer med personlige verdier fortsetter å stige, men å konstruere en slik portefølje er langt fra grei.
Til tross for raskt økende etterspørsel etter bærekraftige og ansvarlige investeringer, er feltet fortsatt i begynnelse og i de tidlige stadiene av utviklingen. De utallige tilgjengelige valgene utgjør også en skremmende utfordring for investorer som ønsker å gjøre en positiv innvirkning, men ikke vet hvor de skal starte. Noen er forvirret over de forskjellige merkelappene, for eksempel Miljø, sosial og styring (ESG), innvirkning på investeringer og samfunnsansvarlige investeringer (SRI), mens andre er bekymret for at de vil måtte ofre avkastning og forsinke å nå sine økonomiske mål. (For relatert lesning, se: Impact Investing: Making a Difference and Profit .)
Økonomisk analyse er også en utfordrende oppgave. Gitt den korte oversikten over investeringsprodukter med SRI-tema, er det begrensede data å trekke fra, noe som øker vanskeligheten med å styre risiko og stille forventningsresultater.
For å hjelpe kunder med å navigere i en verden av verdibasert investering, har Dan Kern, Chief Investment Officer for Boston-baserte TFC Financial Management, fire viktigste råd.
1. Definer mål
I en hvilken som helst investeringsportefølje er det første og viktigste trinn å etablere hva målene dine er. Ansvarlig investering er ikke annerledes. Rådgivere må samarbeide med klienter for å finne ut hva de viktigste motivene er, hvilke personlige verdier de ønsker å samkjøre investeringene sine med, tidshorisonten og deres økonomiske mål. Bare det å ønske å gjøre godt, selv om det er beundringsverdig, er ikke nok til å etablere en levedyktig tilnærming.
Å bruke ESG-faktorer er en god start, ifølge online investeringsserviceselskapet Betterment, som introduserte sin egen SRI-portefølje. ESG-beregninger kan hjelpe investorer med å kartlegge selskapene eller bransjene de ønsker å redusere eksponeringen for på grunn av uønsket forretningsskikk, og omvendt de de ønsker å støtte.
2. Skill "Nice to Haves" fra "Must Haves"
Kern advarer om at det for den gjennomsnittlige investoren vil være umulig å finne et gjensidig funn eller børshandlet fond (ETF) som oppfyller hvert eneste kriterium på listen over personlige verdier. Derfor er det viktig å være fleksibel og skille mellom primære og sekundære bekymringer. Mange fond følger ett eller flere temaer, for eksempel ren energi eller menneskerettigheter, som brukes som en skjerm på eksisterende strategier for å enten legge til eller ekskludere spesifikke eierandeler. (For relatert lesing, se: Disse SRI-fondene fokuserer på å styrke kvinner .)
På den annen side vil sannsynligvis investorer som ikke er villige til å innrømme personlige verdier, være begrenset til en separat administrert konto for å oppnå både investerings- og SRI-mål. Å gjøre det vil imidlertid bety høyere avgifter og mer aktivt og personlig engasjement.
3. Forstå de økonomiske implikasjonene
Selv om det ikke er noen vesentlig bevis for å støtte den populære troen på at SRI-fond gir dårligere resultater enn tradisjonelle fond generelt, kan det være økonomiske avtaler knyttet til en strategi under spesielle omstendigheter, spesielt på kort sikt. For eksempel kan et fossilfritt eller lite karbonfond underprioritere det brede aksjemarkedet når oljeprisene øker, påpeker Kern.
I det store og hele begynner et voksende antall data å avsløre at SRI-fond gjør like bra som standard aksjefond så lenge gebyrene er sammenlignbare. I følge en CNBC-analyse av Morningstar-data er det ingen vesentlig resultatstraff for bærekraftige / ansvarlige porteføljer. En metaanalyse fra 2013 fant at omtrent 75% ikke viste noen forskjell i ytelse, verken positiv eller negativ.
4. Gjør din due diligence
Ikke alle samfunnsansvarlige investeringer blir likestilt. De vanlige faktorene som definerer en investering av høy kvalitet er like viktige når du vurderer dens SRI-kolleger. Indikatorer som kvaliteten på fondsforvalteren, historiske resultater og kostnadsforhold bør ikke overses eller kompromitteres bare for å oppfylle SRI-standarder, understreket Kern.
Bunnlinjen
Det er ingen magisk formel for forholdet mellom eiendeler som skal fordeles til samfunnsansvarlige investeringer, og heller ikke hvilke typer strategier som er best egnet. Akkurat som tradisjonelle porteføljer, vil SRI-investering avhenge av hver kunde, deres mål og personlige ambisjoner og evne til å tolerere risiko. Men uansett slike nyanser vil det å sette bestemte grenser og utvikle en passende handlingsplan hjelpe investorene å få mest mulig ut av sine ærefulle intensjoner. (For mer, se: Samfunnsansvarlige aksjer: Gjør gode gjerninger straff for fortjeneste?)
