Innholdsfortegnelse
- Vurder din statsplan først
- Vet hva som er garantert
- Undersøk gebyrene og utgiftene
- Skattebøter for å skifte planer
- Trekk midler riktig
- Dekning av ikke-kvalifiserte utgifter
- Rettidig bidrag
- Bunnlinjen
Å investere i barnets utdanning er noe av det viktigste du kan gjøre for barnet ditt. En 529-plan lar deg begynne å spare tidlig - jo tidligere desto bedre - slik at du kan la pengene du investerer tjene mer penger for deg og barnet ditt. Siden den nye skatteloven, kan du også sette penger i en 529 for å spare for utdanningskostnader for K-12, selv om en rekke eksperter advarer om at besparelser i høyskolen er den beste bruken.
Men du bruker det, det er noen fallgruver du må unngå hvis du vil at investeringen skal lønne seg når barnet ditt er klart til å gå på skolen. Vi ser på de syv topp feilene som kan hjelpe deg.
(Se også hvordan nye skatteendringer fremmer 529 investeringer )
Vurder din statsplan først
Den største feilen du kan gjøre er å velge feil plan. Når du begynner forskningen din, starter du med din statsplan først for å forstå hva den tilbyr. Hver stat tilbyr minst en 529 plan, men de er ikke alle opprettet like. En av de største fordelene er at bidragene dine i mer enn 30 stater kan resultere i skattekreditt for å senke den årlige statsregningen.
Selv om staten tilbyr skattefordeler, må du forsikre deg om at investeringsalternativene samsvarer med de typer investeringsvalg du vil ta. Et bra sted å begynne å sammenligne 529 alternativer på internett er SavingforCollege.com og rangeringen av de beste resultatene.
Vet hva som er garantert
Noen stater tilbyr forutbetalte undervisningsplaner, men ikke alle undervisningsgarantier er de samme. Noen stater gir deg muligheten til å låse inn skolepenger forutsatt at barnet ditt velger å gå på en statsskole. Men pass på, mange stater som stiller denne garantien garanterer ikke avkastningen. Hvis avkastningen kommer til kort, kan det hende at det ikke er nok penger selv med den garanterte skoleprisen.
Hvis en undervisningsgaranti er viktig for deg, er de eneste statene du kan stole på Florida, Massachusetts, Mississippi eller Washington. Ellers er det ingen garanti hvis undervisningsveksten overgår veksten i investeringene dine. Husk å lese det fine antallet.
Topp 7 feil å unngå på 529-planen din
Undersøk gebyrene og utgiftene
Som med alle investeringer, kan gebyrer og utgifter ha en negativ innvirkning på suksessen til investeringen. Forskning gjort av Financial Research Corporation, en stor forskningsorganisasjon for aksjefond, fant at den gjennomsnittlige årlige avgiften for en 529 er 0, 69% hvis den kjøpes direkte fra en stat. Men 529-er kjøpt gjennom meglere gjennomsnittlig 1, 17%.
Den forskjellen i gebyrer kan virkelig legge opp over tid. Hvis du investerer 10 000 dollar den dagen barnet ditt blir født, vil det være verdt $ 39 246 på deres 18 - årsdag hvis du antar 8% avkastning med 0, 1% interne avgifter. Hvis disse avgiftene er 1, 1%, vil den samme avkastningen på 8% bare vokse til $ 32, 746. "Det er gratis penger som du bare legger igjen på bordet som kan brukes på utdannelsen til barnet ditt, " sier Brian Preston, CFP for Preston & Cleveland Wealth Management i McDonough, Gaia, og er vert for Money Guy.
Skattebøter for å skifte planer
Det eneste unntaket fra denne regelen er hvis du vil endre familiemedlemmet som vil dra nytte av planen. Anta for eksempel at du startet en 529 for hvert barn ved fødselen. Et av barna dine vant et fullt stipend og trenger ikke pengene. Du kan rulle over midlene til navnet til et annet barn uten å bekymre deg for regelen en gang i løpet av 12 måneder.
Den beste måten å unngå risiko for straff eller skatt er å samarbeide med den nye planadministratoren for å koordinere overføringen. Det er andre avgifter du må passe på også: Noen stater har en gjenfangstskatt på tidligere skattefradrag hvis du foretar en utbygging. Andre krever gebyrer for å tilby rollover-tjenester. Så pass på at du spør om alle mulige avgifter hvis du tenker å endre 529 planer.
(For mer, se Hvordan og når du skal bytte 529-plan .)
Trekk midler riktig
Når du er klar til å begynne å bruke midlene til barnets utdanning, må du være forsiktig med å ta ut pengene. Pengene kan bare brukes på kvalifiserte utgifter til høyere utdanning (QHEE).
- Hvis du trekker ut penger før barnet ditt melder seg på college, vil du betale skatt på pengene, inkludert 10% ekstra på den delen som utgjør inntjening (ikke ditt opprinnelige innskudd). Så ikke fjern pengene før barnet ditt melder seg på, og ta bare ut det som trengs for å dekke barnets QHEE. Sørg for å vurdere alle tilskudd og stipend når du beregner hvor mye penger du kan ta ut i løpet av ett år. Du må trekke fra penger barnet ditt mottar fra andre kilder før du tar ut 529 midler. Hvis du tar ut for mye, blir det overskytende ansett som skattepliktig inntekt, og du må betale den ytterligere 10% straffen på inntektsdelen av pengene.
Hvis barnet ditt ikke trenger pengene, takket være stipend og tilskudd, kan du overføre midlene til et annet familiemedlem uten skatter eller bøter - eller lagre det i fondet til barnets fremtidige bruk, for eksempel forskerskole. (For relatert lesing, se "Kan en 529-plan brukes på studielån?")
Dekning av ikke-kvalifiserte utgifter
Noen college-kostnader er ikke kvalifiserte utgifter for 529 penger. Du kan for eksempel ikke betale ned studielån eller betale transportkostnader med midlene.
Hvis barnet ditt ønsker å bo på campus, kan du be høgskolen om utgifter til rom og bord som vil være typisk hvis de bodde på campus. Du kan bare bruke 529 penger til bolig utenfor campus som ikke overstiger kostnadene på campus.
Rettidig bidrag
Som med enhver investering er det alltid en stor feil å utsette bidragene dine. For eksempel vil $ 1.000 som er deponert når barnet ditt blir født, vokse til $ 3.996 på 18 år med en rente på 8%. Vent til barnet ditt er 10 og at $ 1000 bare har åtte år å vokse og vil utgjøre bare 1.850 dollar når barnet ditt er klart for college.
Bunnlinjen
Begynn å spare på college så snart barnet ditt er født. Du, så vel som andre familiemedlemmer, som besteforeldre, kan gi bidrag til 529. Undersøk alternativene nøye, men hvis du gjør en feil, kan du bytte plan på et senere tidspunkt.
(For mer informasjon, se 5 hemmeligheter du ikke visste om en 529 plan og 529 risikoer å ta (eller ikke) . Se også 529 plan .)
