Livsforsikring har alltid vært medvirkende til å gi familier og kjære økonomisk trygghet etter en forsørgeres død, men dens unike egenskaper kan brukes på en rekke forskjellige måter. Ingen andre finansielle kjøretøyer kan gi det likviditetsnivået som livsforsikring gjør for visse livs- og forretningssituasjoner når tilgang til kapital er viktig.
Livsforsikringens unike egenskaper
I kjernen er livsforsikring en enkel ordning der en person med en forsikringsbar rente betaler en premie til et livsforsikringsselskap i bytte mot løftet om en dødsstønad som skal utbetales til forsikredes mottaker. Med permanent livsforsikring tilbyr forsikringen også en kontantverdikomponent, som tillater opphopning av premium-delene som ikke brukes til å dekke forsikringskostnader. Det som gjør livsforsikring unik er de skattefordelene som forsikringseieren og mottakerne gir.
Forsikringseieren, som kanskje ikke er forsikret, kan akkumulere kontante verdier med skattefri inntjening. Eieren kan få tilgang til kontante verdier for ethvert formål, enten gjennom uttak eller lån på polisen, skattefritt. Ved uttak betaler ikke forsikringseieren føderale skatter på hovedstol, som kommer ut av politikken før inntjening. Lån er ikke skattepliktig, men hvis de ikke blir tilbakebetalt, reduseres dødsfordelen med lånebeløpet. Til slutt betaler ikke mottakeren skatt på dødsytelsesutbyttet. Funksjonene og skattemessige fordelene ved livsforsikring kombinerer for å gi kostnadseffektiv likviditet for både enkeltpersoner og bedrifter.
Overlevelseslikviditetsbehov
Den mest grunnleggende bruken av livsforsikring er å gi gjenlevende familiemedlemmer en umiddelbar kapitalkilde ved en forsørgers død. I mange situasjoner kan en families eiendeler være bundet i hjemmet, en pensjonsplan eller kanskje en bedrift. Uten en annen kapitalkilde kan familien bli pålagt å avvikle eiendeler for å dekke sluttutgifter, betale ned gjeld eller erstatte tapte inntekter. Livsforsikring gir øyeblikkelig likviditet som familiemedlemmer trenger, slik at de kan unngå å selge eiendeler.
Behov for likviditet
For familier med større eiendommer, kan utgifter til eiendommer være betydelige nok til å kreve at familien selger verdifulle eiendeler, inkludert eiendommer. Dette kan være spesielt problematisk for familier som trenger å beholde en virksomhet som en fortsatt virksomhet. Det skattefrie utbyttet fra livsforsikring kan brukes til å utligne oppgjørskostnader, som kan inkludere eiendomsskatt. Familier stoler ofte på likviditeten som gis av livsforsikringsinntektene for å bevare eiendeler for fremtidige generasjoner. Eiendomsplanleggere anbefaler vanligvis at livsforsikring holdes i en ugjenkallelig tillit, noe som holder inntektene fra å bli inkludert i boet. Ellers kan inntektene øke verdien på boet, noe som vil øke eiendomsskatten.
Forretningslikviditetsbehov
Bedrifter bruker livsforsikring som en kilde til kapital når en nøkkelperson eller partner dør. I mange virksomheter kan tapet av en nøkkelperson påvirke inntektene, og kostnadene for å finne en erstatning kan være dyre. Livsforsikring gir likviditeten som trengs under overgangen. Hvis en forretningspartner dør, ville avdødes familie ha rett til en andel av virksomheten. Livsforsikring, kjøpt som en finansieringsmekanisme for en kjøpsavtale, gir virksomheten likviditet til å kjøpe ut den avdøde partnerens interesse fra familien.
Corporate Owned Life Insurance
Bedrifter kjøper livsforsikring på de ansattes liv som en måte å injisere likviditet i virksomheten. Selskaper som benytter seg av selskapseide livsforsikringer (COLI), finansierer dem vanligvis med bedriftens inntjening, men selskapet kan ikke alltid trekke premiene som en virksomhetsutgift. Kontantverdien akkumuleres skattefritt, og selskapet kan få tilgang til det gjennom uttak eller lån til ethvert formål. COLI brukes ofte til å finansiere en leders utsatt kompensasjonsplan. Ved ansattes død samler selskapet den skattefrie dødsfordelen, som kan brukes til ethvert formål.
