En fast annuitet er en kontrakt mellom en investor, eller en annuitant, og et forsikringsselskap. Investoren bidrar med penger til livrenten i bytte mot en garantert rente i livrentets akkumuleringsfase og en forutsigbar inntektsstrøm i utbetalingsfasen.
Viktige takeaways
- Faste livrenter lover å betale en garantert rente på investorens bidrag. Typen fast annuitet - utsatt eller øyeblikkelig - avgjør når utbetalinger vil starte. Investeringer i livrenter vokser skattefritt til de blir trukket tilbake eller tatt som inntekt, vanligvis under pensjon.
Faste kontra variable livrenter
Faste livrenter lover å gi en garantert avkastning uansett markedssvingninger. Variable livrenter er derimot knyttet til aksjefond og andre markedsbaserte verdipapirer valgt av kjøper, og de svinger i verdi tilsvarende. Dette er grunnen til at mange risikovillige investorer velger faste livrenter. Med en fast annuitet er lavere vekst prisen for sikkerheten til en fast rente.
Umiddelbar kontra utsatt fast annuitet
Inntektene fra en fast annuitet kan enten bli øyeblikkelig eller utsatt.
Med en øyeblikkelig livrente foretar kjøperen en enkelt engangsbetaling til forsikringsselskapet. Utbetalinger begynner nesten umiddelbart, og de fortsetter vanligvis resten av livet. Umiddelbare livrenter er ofte attraktive for pensjonister eller snart pensjonister som er bekymret for potensielt å overleve ressursene sine. En umiddelbar livrente er også et alternativ for noen som har mottatt et stort engangsfall, for eksempel en arv eller fortjeneste fra å selge en virksomhet, og ønsker å konvertere den til en inntektsstrøm.
En utsatt livrente vil derimot begynne utbetalingen på et tidspunkt i fremtiden valgt av kjøper. Med utsatt livrente bidrar annuitanten enten med et engangsbeløp, gir en serie bidrag over tid, eller gjør en kombinasjon av de to. Denne typen livrenter er rettet mot personer som fremdeles er noen år fra pensjon og ikke trenger inntekt med en gang.
Faste lønnsutbetalinger
Når en investor er klar til å begynne å motta en inntektsstrøm fra livrenten, varsler de forsikringsselskapet. Forsikringsagentens aktuarer beregner deretter beløpet på den periodiske utbetalingen. Denne beregningen inkluderer faktorer som dollarens verdi på kontoen, annuitantens nåværende alder og forventet levealder, den sannsynlige fremtidige avkastningen på kontoens eiendeler, og hvorvidt livrenten er beregnet til å gi inntekt til en ektefelle etter at den annuitanten dør.
Generelt, jo lenger den annuitanten venter før han tar utbetalinger til livrente, desto større blir utbetalingene.
De fleste annuitanter velger å motta månedlige utbetalinger for resten av livet og ektefellens liv, gjennom en felles livrente og etterlatte. Når begge er avdøde, stopper forsikringsgiveren utbetalingene helt.
Derfor, hvis en annuitant lever i lang tid, kan verdien de får fra livrenten være mer enn de betalte for det. Men hvis de dør for tidlig, kan det hende at de samler inn mindre enn de har betalt i. Ikke desto mindre oppnår begge scenariene det viktigste salgsargumentet for en livrente: inntekt resten av livet, hvor lang eller kort det viser seg å være.
Livrenter kan også inkludere tilleggsavsetninger, for eksempel et garantert antall utbetalingsår. Med dette alternativet, hvis den annuitant og deres ektefelle dør før den garanterte perioden er over, vil forsikringsselskapet betale de resterende midlene til parets arvinger. Generelt sett, jo flere utbetalinger som inngår i en livrente-kontrakt, desto mindre blir månedlige utbetalinger.
Livrenter har ulemper: De er dyrere enn mange andre pensjonsinvesteringer, og alle uttak du gjør i løpet av de første årene kan bli gjenstand for overgivelsesgebyr.
Hvordan faste livrenter beskattes
De fleste livrenter gir skattemessige fordeler. Bidragene er fradragsberettiget hvis livrenten er en kvalifisert livrente, og investeringsinntektene vokser skattefritt til annuitenten begynner å trekke inntekter fra dem. Som med IRAs og andre pensjonskontoer, kan de skatteutsatte inntektene vokse og blandes raskere over tid enn om pengene var på en vanlig, skattepliktig konto.
Når utbetalingene starter, vil den annuitant måtte betale skatt for dem til deres vanlige inntektsskattesatser - ikke kapitalgevinsten, som vanligvis er lavere. Det er også tilfelle for de fleste typer pensjonskontoer. Imidlertid kan den annuitant befinne seg i en lavere skatteklasse da, da mange mennesker er i pensjon.
Ulemper å vurdere
Livrenter, enten de er faste eller variable, har sine ulemper. Kostnadene deres har en tendens til å være høye sammenlignet med for eksempel verdipapirfond og innskuddsbevis. Livrenter selges ofte gjennom agenter, og kostnaden for provisjonen deres blir gitt videre til kjøperen. Livrenter leveres også med betydelige årlige utgifter, ofte over 2%. Eventuelle spesielle ryttere vil vanligvis øke kostnadene.
Ved mange utsatte livrenter kan den annuitant måtte betale et overgivelsesgebyr hvis de tar ut midler i løpet av de første årene av kontrakten (vanligvis seks til åtte år eller enda lenger). Tidlige utdelinger kan også bli utsatt for skattebøter før den annuitant fyller 59½ år. Imidlertid har de fleste livrenter bestemmelser som tillater strafffri uttak av 10% til 15% av kontoen i nødstilfeller.
Alle som trenger å ta penger fra en livrente før vanlige utbetalinger skal begynne bør lese kontrakten nøye og vurdere å konsultere en kunnskapsrik finansrådgiver.
