Å kjøpe et hjem kan være en spennende del av et menneskes liv. Det representerer en følelse av gjennomføring, og også en av de største investeringene noen kan gjøre i livet sitt. Men det kan også være en veldig skummel prosess, fordi du ofte kan det være en lang, trukket prosess. Noe av den gru som folk har, er om de vil kvalifisere for et pantelån.
En potensiell boligkjøper med en begrenset kreditthistorie eller tidligere kredittfelter kan møte vanskeligheter med å finne en utlåner for å få pantelån. Långivere er ofte uvillige til å ta på seg risikoen for å godkjenne låntakere som mangler sterke FICO-score, som krever regelmessig bruk av kreditt og en oversikt over betalinger i tide. Heldigvis for slike låntakere har det dukket opp en ny metode for å måle kredittverdighet, kjent som VantageScore, for å konkurrere med FICO. Følgende tips kan gjøre det mulig for boligkjøpere å identifisere pantelångivere som bruker VantageScore.
Viktige takeaways
- Vantage ble utviklet av de tre forskjellige kredittvurderingsbyråene som et alternativ til FICO-poengsum. Modellen krever mindre kreditthistorie for å etablere en score og er mer tilgivende med visse typer nedsettende informasjon. Personer som er interessert i å bruke VantageScore for å få pantelån, bør spørre långivere hvilken modell de bruker. I følge VantageScore bruker mer enn 2400 långivere modellen for å vurdere forbrukernes kredittverdighet. Meglere kan også hjelpe med å styre pantesøknader til långivere som utelukkende bruker VantageScore.
Hva er en VantageScore?
VantageScore er et kredittresultat for forbrukere som ble opprettet i 2006 som et alternativ til FICO-poengsummen. Vantage ble utviklet av de tre forskjellige kredittvurderingsbyråene: Equifax, Experian og TransUnion. Ved å bruke en annen metode og rangeringsskala enn FICO, krever det mindre kreditthistorie for å etablere en score, og det er mer tilgivende med visse typer nedsettende informasjon, for eksempel betalte samlinger og sene kredittkortbetalinger.
Slik fungerer det. VantageScore bruker informasjon fra de tre byråene fra forbrukerkredittfiler. Følgende er en liste over data samlet for å bestemme forbrukerens VantageScore - rangert i rekkefølge fra mest til minst innflytelsesrike:
- BetalingshistorieType kreditt og kontoen (e) alder (e) Kredittgrense-bruk etter prosentvis totalsaldo og gjeldKreditthenvendelser
Poengsummen varierer fra 501 til 990, hvor en lavere poengsum anses som en høyere risiko. Motsatt anses en høyere poengsum som en lavere risiko. Dette betyr at en forbruker med en score nærmere 501 regnes som en høy risiko, mens en som har en score nærmere 990 er kredittverdig.
VantageScore vs. FICO-poengsum
FiCO-poengsummer er de mest brukte scoreene som brukes av långivere for å bestemme kredittverdigheten til forbrukere. Dette betyr at flere institusjoner bruker FICO over noen annen poengmodell for å bestemme om noen skal få et lån, pantelån eller noe annet kredittprodukt. De fleste långivere krever at forbrukerne oppfyller minimum FICO-score før de får kreditt.
I likhet med VantageScore, bruker FICO en kombinasjon av faktorer basert på en forbrukeres kreditfil for å bestemme en poengsum. Disse inkluderer — fra mest innflytelsesrike til minst:
- BetalingshistorikkKreditter på hver kontoKreditthistorikklengde Nye forbrukerkredittfiler åpnetMiks av kreditt
FICO genererer score mellom 300 og 850. Enhver poengsum som faller under 630 regnes som dårlig. Poeng mellom 630 og 690 anses som rettferdige, mens poengene mellom 690 og 720 er gode. Alt over 720 regnes som utmerket.
Spør før du signerer
Den beste måten å finne ut av er å spørre hvilken type poengmodell utlåner bruker. Basert på tallene gitt av VantageScore, er det en god sjanse for at du finner en kreditor som bruker modellen. I følge VantageScore bruker mer enn 2400 långivere sin scoringsmodell inkludert noen av de største amerikanske bankene.
VantageScore er innebygd i noen av de viktigste plattformene i finansbransjen. Det er den eneste scoringsmodellen som er innebygd i Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) og det landsdekkende pantelisenser og -registeret.
Ikke legg eggene dine i en kurv
Husk at få långivere har forlatt FICO før du går ut. De fleste bruker en kombinasjon av begge deler - spesielt for låntakere med kredittspørsmål. Dette er grunnen til at det er viktig for forbrukerne å forstå poengsumsmodellen som brukes av en utlåner før de signerer en lånesøknad og samtykker til at kreditt blir trukket. Å sende inn lånesøknader tilfeldig som en måte å lande et treff på kan føre til overdreven kreditthenvendelser, noe som kan ytterligere deprimere en kredittscore.
Få långivere har forlatt FICO-scoringsmodellen fullstendig.
En del av en jobb som låneansvarlig er å forstå arbeidsgivers kriterier for å godkjenne søkere. Dette inkluderer å vite hvilke kredittmodeller som brukes og hvordan de vektes mot hverandre. Låntakere som ønsker å bli scoret av VantageScore, bør skaffe denne informasjonen fra låneansvarlig foran.
Bruk en boliglånsmegler
En boliglånsmegler er et godt alternativ for kredittutfordrede låntakere fordi meglere jobber med mange långivere, alle med forskjellige godkjenningskriterier. En god megler kan se på lånerens søknad og bestemme hvilken utlåner i porteføljen hans som best passer den låntagers behov. Hvis en meglers portefølje av långivere er robust, bør den inkludere noen som bruker VantageScore som en primær kilde til kredittinformasjon. Låntaker bør be megleren om å styre søknaden sin i retning av slike långivere.
