Boston-baserte Fidelity Investments har vært en anbefaling for investorer i flere tiår, hovedsakelig takket være fremragende resultater i blant annet Fidelity Magellan Fund (FMAGX) og Fidelity Contrafund (FCNTX). Først i løpet av de siste 15 årene har Fidelity imidlertid dristet seg inn i det børshandlede fondet (ETF). Med ETF-er som vokser til enorme priser, har det bare gitt mening for Fidelity å fortsette å utvide tilbudet i området. Spesielt de siste årene har Fidelity arbeidet for å øke opp ETF-tilbudet betydelig.
Fra første ETF til i dag
Fidelitys første ETF, kalt Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), ble lansert i 2003. Fremover 15 år, og investeringsselskapet har økt ETF-tilbudet betydelig; det lister nå opp 25 ETF-er, inkludert 11 passive aksjesektorfokuserte ETF-er, 10 faktorfond og tre aktivt forvaltede obligasjons-ETF-er. Foruten sin utvalg av 25 fond, tilbyr Fidelity også sine kunder tilgang til omtrent 70 passive iShares-sponsede ETF-er. Alt i alt skryter selskapet nå av mer enn 11 milliarder dollar i ETF-midler under forvaltning, ifølge Investors.com. Utover det har Fidelity mer enn 380 milliarder dollar i ETF-midler under administrasjon.
Utvidelsesplan
Hvordan kom Fidelity til å fokusere så intenst på ETF-rommet de siste årene? En god del av drivkraften bak disse nye tilbudene kan skyldes selskapets leder for ETF-ledelse og strategi, Greg Friedman. Friedman begynte i Fidelity i 2013 og har arbeidet med å øke Fidelitys ETF-alternativer for investorer jevnlig. Faktisk, selv så sent som i begynnelsen av juni 2018, lanserte Fidelity to nye faktorbaserte fond fokusert på renteområdet. Tilbake i september 2016 lanserte Fidelity seks andre innenlandske faktor-ETF-er, og deretter la den til ytterligere to internasjonale faktor-ETF-er i de første ukene av 2018. De to siste ETF-ene fra og med dette er Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) og Fidelity High Yield Factor (FDHY). (For mer, se: Fidelity Investments to Launch 2 Factor Based Bonds ETFs .)
Friedman forklarte motivasjonen bak de to nye ETF-ene i en uttalelse: "Med en kvantitativ, regjebasert metodikk i kjernen og et aktivt likviditetsoverlegg, utnytter Fidelity High Yield Factor ETF våre omfattende høye inntektsevner for å tilby en økt eksponering for høyt avkastningsmarked for ETF-investorer, "sa han. "Fidelity Low Duration Bond Factor ETF er unik i sin kategori fordi den søker en balanse mellom kredittrisiko og renterisiko, på toppen av å forfølge høyere inntektspotensial enn et pengemarked med lavere volatilitet enn et kortsiktig obligasjonsfond."
Motivasjon for ETF vekst
Friedman forklarte at Fidelity bestemte seg for å gå inn i ETF-plassen takket være en av selskapets "største differensierere: distribusjonskraft." Takket være den muligheten, sier han, "kan investorer og rådgivere på meglerplattform få tilgang til et bredt spekter av bransjeledende ETF-er uten provisjonsfri."
Fidelity er fortsatt bedre kjent for sine aksjefond, og det er rom for bekymring for om et ekstra sett med ETF-tilbud kan ta bort interesse (eller tilsig) til disse kjernedeler av selskapets tjenester. Friedman antyder imidlertid at "verdipapirfond og ETF ikke trenger å være et av forslagene. Mange investorer og rådgivere bruker begge deler for å oppfylle sine økonomiske mål." Han legger til at "et godt eksempel er sektoroppstilling, som inkluderer verdipapirfond og ETF-er. Siden lanseringen av sektor-ETF-oppstillingen i 2013… så eiendeler vokse i begge områder." (For ytterligere lesing, sjekk ut: Verdipapirfond vs. ETF: Hvilket er riktig for deg? )
Med et sterkt tilbud av kommisjonsfrie ETF-er på sin meglerplattform og støtten til Fidelitys betydelige forankring og omdømme som et investeringsselskap, har Fidelity sannsynligvis rikelig med å svinge når det gjelder å øke ETF-tjenestene. Så lenge kunder fortsetter å være interessert i å investere i dette området, er det sannsynlig at Fidelity vil bevege seg mot dette rommet.
