Fri kontantstrøm (FCF) brukes i grunnleggende analyser for å måle mengden kontanter et selskap genererer, etter å ha regnskapsført sine investeringer. For å beregne et selskaps FCF, se balansen og trekke kapitalutgiftene fra den totale kontantstrømmen fra driftsaktiviteter.
Beregning av gratis kontantstrøm i Excel
I henhold til kontantstrømoppstillingen per 27. september 2014 rapporterte Apple Incorporated for eksempel en samlet kontantstrøm fra driftsaktiviteter på 59, 713 milliarder dollar. Apple rapporterte om investeringer på - 9.571 milliarder dollar for perioden som endte 27. september 2014.
Apples konkurrent, Google Incorporated, rapporterte en total kontantstrøm fra driftsaktiviteter på 22.376 milliarder dollar og investeringer på - 10.959 milliarder dollar for perioden som avsluttet 31. desember 2014.
For å sammenligne FCF-ene mellom Apple og Google i Excel, skriver du inn ordene "Apple Incorporated" i celle B1 og "Google Incorporated" i celle C1.
Deretter skriver du inn datoen "27. september 2014" i celle B2. Legg inn "Total kontantstrøm fra driftsaktiviteter" i celle A3, "Kapitalutgifter" i celle A4 og "Gratis kontantstrøm" i celle A5. Skriv deretter inn "= 59713000000" i celle B3 og "= 9571000000" i celle B4.
For å beregne Apples FCF skriver du inn formelen "= B3-B4" i celle B5. Derfor er den resulterende FCF av Apple 50.142 milliarder dollar.
Skriv inn datoen "31. desember 2015" i celle C2. Skriv inn "= 22376000000" i celle C3 og "= 10959000000" i celle C4. Skriv deretter inn formelen "= C3-C4" i celle C5. Resultatet demonstrerer at Googles FCF er 11.417 milliarder dollar.
