I løpet av de siste tiårene har aksjefond blitt et stadig mer populært investeringsinstrument for massene. Investorer som deltar i en bedriftssponsert pensjonsplan eller som har en individuell investeringsportefølje, blir ofte møtt med et svimlende valg av fond uten å forstå konsekvensene for den samlede verdien av investeringen. Det nøkterne faktum er at de fleste aksjefond underpresterer aksjemarkedet som helhet.
Hva betyr dette? Tenk på det på denne måten: Hvis du ansetter en personlig trener som hjelper deg med å se og føle deg bedre, forventer du bedre resultater enn de du kan oppnå på egen hånd. Med andre ord, å bruke de hardt opptjente dollarene, bør få deg noe av verdi. Å betale noen gebyrer og provisjoner for å øke verdien av porteføljen din, når det er noe du kan gjøre på egen hånd, er i beste fall unødvendig og i verste fall en dumme ekstravaganse.
La oss undersøke hvordan du kan bygge ditt eget aksjefond og bane en vei mot utkonkurranse, ikke middelmådighet. (For relatert lesing, se "Hvordan utkonkurrere markedet.")
Forstå gjensidige midler og belastninger
Verdipapirfond er egentlig en kurv med flere, eller noen ganger hundrevis, enkeltaksjer. Som aksjefondinvestor betaler du porteføljeforvalteren for å kjøpe og selge aksjer og / eller obligasjoner på dine vegne. Disse investorene gir videre utgiftene til deg i form av en utgiftsgrad. De stopper ikke der: noen fond belaster deg for en "belastning" basert på klassen av fondsandeler du kjøper. Belastninger er gebyrer for kjøp og / eller salg av midler. Belastningen på et aksjefond er størst hvis fondet blir kjøpt og deretter solgt på kort sikt.
Vanligvis ønsker fondsforvaltere kontroll over pengene dine i lengre perioder og fraråder handel eller sikring av verdipapirfond. Uansett om du kjøper et fond i ett år eller tjue, vil du unngå penger som har belastning, spare deg for dollar. Disse utgiftene, om enn avslørt og gjennomsiktige, spiser inn i din potensielle avkastning, spesielt over lengre investeringshorisonter.
Slik bygger du ditt eget aksjefond
Før du begynner
Du kan begynne å bygge din egen kurv med aksjer ved å gjøre lekser. Din tids investering vil spare deg for dollar på lang sikt. Foruten tiden din, er den eneste kostnaden transaksjonsgebyr for å kjøpe og selge aksjer. De fleste rabattmeglinger i dag krever mindre enn $ 20 per handel.
Å velge gode aksjer til å begynne med er avgjørende for å unngå tilbakevendende handelskostnader: Gode aksjer er de du har, mens aksjer du dumper er "taperne." Bla gjennom Investopedia og nettsteder som Yahoo Finance, Motley Fool eller CBS MarketWatch, og start en overvåkningsliste over selskaper du kan bli mer kjent med.
Selskaper som Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) og andre ikoner av amerikansk virksomhet kan danne grunnlaget for en kjerne-aksjeportefølje. Hvis du vet veldig lite om aksjer, kan du ta en klasse om det grunnleggende for å investere på et samfunnshøgskole, kjøpe en bok eller to om grunnleggende investeringsvalg, eller bla gjennom investeringsopplæringen på dette nettstedet.
Husk at ikke alle aksjefond er opprettet like. Hvis du ikke har tid eller lyst til å bygge din egen portefølje, må du målrette aksjefond med en utgiftsgrad på mindre enn 1%, og unngå belastning for enhver pris.
Hold deg foran
Den kanskje kritiske faktoren for å avgjøre om et fond er verdt din investeringsdollar er dens relative ytelse - hvordan dine potensielle nye fond sammenlignes med indeksen og dets kolleger. Hvert fond har en målestokk som det sammenlignes med i ytelse og utgifter. Vanligst er Standard & Poor's 500-indeksen, men det er flere andre som er fremtredende.
Hvis fondet ditt underpresterer den indeksen, og fondsforvalteren belaster deg penger for å underprestere, kan det være på tide å gå videre. Ja, det er en viss sannhet til ordtaket at ytelse fra tidligere ikke garanterer fremtidige resultater, men du kan bidra til å optimalisere fremtidig ytelse ved å minimere unødvendige kostnader som belastninger og høye kostnadsforhold. Nettsteder som Morningstar og Lipper viser et godt bilde av relativt ytelse og kostnader. Bare skriv inn fondsymbolet, og relevant data skal være lett tilgjengelig for analysen.
Et annet alternativ investorer seriøst bør vurdere å legge penger i et indeksfond, som er et fond strengt korrelert med en bestemt indeks - si Dow Jones 30 eller Nasdaq. Disse midlene handler ikke eller vender aksjer ofte, derfor er utgiftene minimale. i tillegg er dette typisk uten belastning. Bransjeeksperter anser Jack Bogle og hans Vanguard-familie som fond som ledende innen lavprisindeks som investerer for livet.
En av ulempene eller den iboende risikoen ved å investere i indeksfond er at du er prisgitt sammensetningen av indeksen. Med andre ord, hvis sammensetningen av S&P 500 eller Dow Jones endres, blir du sperret inne i hva pengeforvaltere omtaler som en rebalanseringseffekt. Mange hevder også overbevisende at disse indeksene er trege med å tilpasse seg den samlede økonomien.
Et av de mest suksessrike selskapene og aksjene det siste tiåret har for eksempel vært Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Hvis du eide et aksjefond som ble indeksert med Dow Jones 30-aksjene, ville du ikke eie Apple-aksjer. Hvorvidt Apple skal inkluderes i Dow 30, kan sikkert diskuteres, men faktum er at investeringen din i det som påstås å representere en bred kurv med amerikanske selskaper, faktisk ikke er tilstrekkelig representativ. (For å lære mer, les "Why the Dow Matters.")
Bunnlinjen
Å investere i tradisjonelle verdipapirfond er ikke nødvendigvis uforenlig med å oppfylle dine økonomiske mål, men de fleste slike fond sørger deg for en kostnad utenfor lommen for ytelse under pari. Å bygge ditt eget aksjefond, eller i det minste minimere unødvendige utgifter, er nøkkelen til å optimalisere avkastningen på lang sikt. Nybegynnsinvestorer vil kanskje vurdere indeksfond som et lavkost alternativ før de drar ut og kjøper enkeltaksjer. Husk at å bygge ditt eget fond krever ekstra innsats, men de nødvendige verktøyene er lett tilgjengelige på nettet - mer enn noen gang før.
Forskning og utholdenhet er avgjørende for å bygge et vellykket aksjefond. Det vil ta tid, men belønningen kan inkludere høyere avkastning, lavere kostnader og personlig tilfredshet og selvtillit som følger med en godt utført jobb. (For å bygge din egen portefølje, se "Lag din egen amerikanske aksjeportefølje.")
