Goldman Sachs Group Inc. (GS), som har vokst ETF-familien til 21 ETF-er de siste fire årene, dobler ned målet sitt om å bli en topp ti aktør i markedet. Denne bragden krever at Wall Street Bank innhenter rivaler inkludert JPMorgan Chase & Co. (JPM) og Charles Schwab Corp. (SCHW), som også er latecomers til industrien, som nå ligger på henholdsvis nummer ti og nummer fem i bransjen., per en detaljert Barrons historie.
Dette initiativet forklarer Goldmans nylige kjøp av 33 milliarder dollar eiendeler fra Standard & Poor's Investment Advisory Services. SPIAS, en skaper av modellporteføljer, tilbyr porteføljer konstruert med ETF-er og aksjefond, en modell som får rask trekkraft hos finansielle rådgivere. Goldmans siste mega-avtale vil gjøre det mulig for gigantene i finansielle tjenester å jage etter et voksende aktivamarked på 360 milliarder dollar knyttet til modellporteføljer.
Goldmans SPIAS-kjøp
- 1, 5 milliarder dollar Asset Management-arm legger til ytterligere 33 milliarder dollar Goldman, ved N. 17 i ETF-rommet, søker å bryte topp 10SPIAS-virksomheten tilbyr modellporteføljer, stadig mer populære blant finansrådgivere. Bank forventer at modellporteføljevirksomheten vil dobles på tre år
Modellportefølje plass sett dobbel i løpet av tre år
SPIAS-virksomheten vil tilføre Goldman Sachs Asset Management 1, 5 billioner dollar i forvaltede eiendeler, og ytterligere 33 milliarder dollar. For øyeblikket rangerer Goldman som nummer 17 når det gjelder størrelse i bransjen, og prøver å bryte inn i enkeltsifrene, per Michael Crinieri, Goldmans leder for ETF-strategien.
SPIAS bør gi Goldman en fordel i et stadig mer overfylt og konkurransedyktig ETF-rom, hvor utstedere har blitt veid ned av intens gebyrkutt når de søker å vinne investorfordeler. Barrpost skal modellporteføljen fortsette å blomstre når rådgivere beveger seg bort fra porteføljebygging, og i stedet se tiden deres mer effektivt brukt på tjenester som coaching, eiendomsplanlegging og skatteretning, ifølge Barrons. Anvendelsen av modellporteføljer har også vært drevet av bredere regulatoriske og industrielle endringer som gjør outsourcing mer attraktiv, og bør gjøre det lettere for kjøpere å differensiere basert på fondsbeholdning og pris, per rapporten.
"Markedet kan dobles i løpet av de neste tre årene, " sa Crinieri.
SPIAS har fordelen av en vellykket merittliste, og attraktiv plassering på teknologiplattformer som allerede er brukt av mange rådgivere, sier Goldman. S&P Global-enheten på 33 milliarder dollar som banken anskaffer, forvalter også regelbaserte aksjeporteføljer.
SPIAS-modellporteføljen bruker en åpen arkitekturstruktur, som gjør at ETFS fra andre firmaer kan inkluderes i porteføljene, og som belaster et "overlegg" -gebyr for sine tjenester, vanligvis rundt 0, 15%. Goldman vil utvide tilbudet ved å legge til egne modellporteføljer ved å bruke proprietære Goldman Sachs ETFS, som ikke vil belaste overleggsavgifter. Banken vil i stedet generere inntekter fra administrasjonsgebyr på de underliggende ETF-ene.
Går videre
Mens flertallet av Goldmans nåværende ETF-er aksjefond, går fremover, sier Crinieri at selskapet planlegger å utvide til flere aktivaklasser og produktkategorier. Tidligere denne måneden lanserte Goldman fem nye ETF-er i samarbeid med Motif Investing Inc., som er avhengige av maskinlæring. Banken er blant dem som prøver å revolusjonere techinvesteringer, og tematiserer de nye AI-drevne tekniske ETF-ene for å fokusere på bransjer som data, finans og produksjon.
