Ikke alle investorer er interessert i å ri på de ustabile ebber og strømmer av markedet bare for å finansiere deres behov for en beskjeden inntektsstrøm. Hvis noe, har aggressive vekstinvestorer det enkelt, ettersom en hel portefølje kan konstrueres i løpet av minutter ved å skanne overskrifter og kjøpe de hotteste go-go-momentum-aksjene eller -sektorene. I mellomtiden står pensjonsinntekt investorer overfor forskjellige utfordringer. Å kobbe sammen en konservativ, diversifisert og balansert portefølje som lever opp til navnet, kan være vanskeligere enn de fleste planer om.
Å søke lav volatilitet og bevare investert kapital tilsvarer vanligvis en underpresterende blanding av uinspirerende eiendeler, men det trenger ikke å gjøre det. Det er faktisk mange effektive strategier som pensjonsinvestorer kan bruke for å fylle inntektsgapet. Å bruke børshandlede fond (ETF) er en av dem.
Factoring i dine behov
Du begynner prosessen med å lage en pensjonsportefølje ved å bestemme hvor mye inntekt du trenger og legge den sammen med forventningene til totalavkastning. For eksempel, hvis du trenger mellom 3% og 4% i inntekt fra porteføljen, bør du generelt forvente en totalavkastning i nabolaget fra 6% til 7%. Spredningen mellom inntektsmålet og det totale avkastningsmålet ditt kan tenkes å være en buffer for inflasjon, medisinske utgifter, reisebudsjett eller bare et ekstra sikkerhetsnett.
Det er viktig å ha en god ide om dine behov, fordi det korrelerer direkte med mengden risiko du må ta for å oppnå den avkastningen. Det påvirker også direkte allokering av eiendeler og typen ETF-er du til slutt vil kjøpe. For kunder i vår strategiske portefølje, tar vi de samme trinnene for å skille ut grenser for mengden aksje, obligasjoner og alternative inntekter. For eksempel kan en konservativ inntektsinvestor med de samme målene oppført ovenfor sette en eiendomsfordelingsgrense til 35% aksjer, 50% obligasjoner, 10% alternativ og en 5% kontantbuffer. Når disse grensene er låst inne, kan du begynne å handle ETF-er som faller i tråd med inntektsmålet ditt og har potensiell oppsidemulighet til å oppfylle ditt totale avkastningsmål.
Å opprettholde lave investeringskostnader er naturlig nok en viktig faktor for enhver portefølje. Med det i bakhodet, bør du begynne med å bygge mesteparten av kjernebeholdningen din i lave omkostninger og vidt diversifiserte fond. Noen få av våre favoritteksempler inkluderer Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) eller iShares Core High Dividend ETF (HDV). Derfra kan en investor begynne å handle mer eksotiske eller esoteriske strategier, for eksempel grunnleggende vektede eller smarte beta-indekser som viser spesifikke kriterier for deres bestanddeler. Noen få populære eksempler inkluderer iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) eller WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Renteksponering
De samme reglene bør også gjelde når du velger renteeksponering. Flere aktivt forvaltede rentebærende strategier har imidlertid vist seg å overgå passivt forvaltede indeksstrategier over tid. Dette skyldes først og fremst regler for indekskomposisjoner og vektingsmetodikk. Dette er ofte ganger i direkte konflikt med det grunnleggende ved å eie gjeldspapirer. For å overvinne disse subtile avvikene, kan investorer velge et fond som PIMCO Total Return Fund (PTTRX) eller PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Når den kjerneksponeringen er etablert, bruker en sentral komponent for investering i rentebærende sektorer for å øke inntektene eller oppveie volatiliteten fra andre ermer i hele porteføljen. Hvis et større inntektsgap må fylles, kan en investor velge et fond som iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) eller den aktivt forvaltede, lave varigheten AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD).
Regnskap for volatilitet i aksjer
Motsatt kan en investor som er opptatt av volatiliteten som kan komme ut av aksjemarkeringen under en markedskorreksjon, velge Vanguard Intermediate-Term Bond Fund (BIV) eller Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT). I hovedsak vil denne strategien utvide den gjennomsnittlige varigheten av rentebæreren til effektivt å motveie egenkapitalvolatilitet, forutsatt at rentene faller. Å bruke denne typen strategier for å oppveie volatilitet er kjernen i konservative investeringer, og forsikrer at porteføljen forblir balansert og presterer beundringsverdig i ethvert markedsmiljø.
Ikke se bort fra alternativer
Til slutt kan valg av alternative inntektsfordeler som eiendomsinvesteringer (REITs), beherske begrensede partnerskap (MLP) eller foretrukne aksjer forbedre utbyttestrømmene dine samtidig som du tilbyr ikke-korrelert prisbevegelse. Disse aktivaklassene kan være en utmerket måte å diversifisere porteføljen din og redusere den totale volatiliteten ved å gi en motvekt til tradisjonelle aksjer og obligasjoner.
IShares Trust Preferred and Income Securities ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) og Alerian MLP ETF (AMLP) er eksempler på ETF-er med alternative inntekter som tilbyr betydelig høyere avkastning enn tradisjonelle utbyttebetalende aksjer eller rentepapirer. Disse midlene kan brukes til å komplettere eksisterende beholdninger og beskytte porteføljen din mot inflasjonskrefter.
Bunnlinjen
Implementering av en konservativ inntektsportefølje ved bruk av ETF-er vil kreve forskning og balanse for å lykkes målene dine. Å holde et fokus på inntektsbehov og risikotoleranse vil hjelpe deg med å lede porteføljeadministrasjonsbeslutninger for å sikre at du oppfyller ditt totale avkastningsmål.
