Hva betyr frontingspolitikk?
Fronting policy er en risikostyringsteknikk der en forsikringsselskap forsikrer en forsikring for å dekke en spesifikk risiko, men deretter avgir risikoen til en gjenforsikringsgiver. Frontingspolitikk brukes ofte av store organisasjoner, og er en type alternativ risikooverføring (ART). Fordi reassurandøren tar på seg hele forsikringsrisikoen, har den fullstendig kontroll over skadeprosessen.
Fronting policy forklart
Forsikringsselskapet som forsikrer den opprinnelige polisen kalles frontingselskapet. Frontingselskapet mottar en prosentandel av premien til tross for at han seder alle risikoene for reassurandøren. Ved å utstede forsikringen ser det ut som om forsikringsselskapet er forsikringsselskapet, selv om det i realiteten overfører all risiko til reassurandøren.
I en grensepolitikk er egenandelen den samme som ansvaret. Reassurandøren er ansvarlig for alle krav som fremmes mot policyen den nå kontrollerer. Forsikringsselskapets eneste funksjon, annet enn å tegne og oppheve den opprinnelige polisen, er å sikre at reassurandøren kan betale sine krav. Det betaler imidlertid ikke noen av kravene.
Store selskaper er de mest sannsynlige kandidatene for å bruke en fronting-politikk, spesielt hvis de har virksomhet i flere stater. I stedet for å bruke flere forsikringer for å dekke risikoer i forskjellige jurisdiksjoner, vil selskapet ha forsikringsselskaper som overskriver forsikringer og deretter overtar risikoen i disse forsikringene, og dermed tillater det å sentralisere skadebehandlingen for en bestemt type risiko.
Tilsynsmyndigheter har historisk sett vært på vakt mot frontlinjepolitikk, da selskaper kan bruke dem som en måte å omgå statlige forsikringsbestemmelser. Reassurandøren som tar på seg hele risikoen som er tegnet av frontselskapet, er ofte ulisensiert i jurisdiksjonen. Dette betyr at frontingselskapet, som har lisenser til å drive virksomhet i jurisdiksjonen, til slutt overlater politikken til et gjenforsikringsselskap som ikke er regulert av staten. Reassurandøren fungerer dermed som en assurandør.
Strategi for fronting policy
For primærforsikringsselskapet brukes fronting ofte som en myk markedsstrategi som gir inntekter uten betydelig risiko. Denne inntekten kan tjene til å betale for visse støttepersoner når de ikke er utnyttet fullt ut. Det gir også primærbedriften en mulighet til å teste farvannene i nye forretningsområder. Den betydelige økonomiske og tekniske støtten til en reassurandør er da en enkel måte for et forsikringsselskap å gradvis inn i et nytt forsikringsfelt. Fronting kan også gi et middel til å forlate et felt om nødvendig.
