Hva er eksponeringsvurdering?
Eksponeringsvurdering er en prosedyre som brukes for å beregne risikoeksponering i en gjenforsikringsavtale. Tapsopplevelsen til en portefølje med lignende, men ikke identiske, risikoer blir undersøkt for å bestemme potensielle tap for en klient. Denne prosessen initieres vanligvis hvis reassurandøren har ikke tilstrekkelig troverdig kravshistorie fra den aktuelle forsikrede.
Eksponeringsvurdering er en av to risikovurderinger brukt i forsikringsbransjen - den andre er erfaringsvurderingsmetoden.
Viktige takeaways
- Eksponeringsvurdering er en prosedyre som brukes for å beregne risikoeksponering i en gjenforsikringsavtale. Tapsopplevelsen til en portefølje av lignende, men ikke identiske, risikoer blir undersøkt for å estimere potensielle tap for en klient. Denne metoden brukes ofte når reassurandøren ikke har tilstrekkelig troverdige erstatningshistorikk fra den aktuelle forsikrede. Antagelsen er at risikoer i lignende risikogrupper vil vise lignende tapserfaringer.
Forstå eksponeringsvurdering
Traktat gjenforsikring er forsikring kjøpt av ett forsikringsselskap fra et annet. Det tegnes en kontrakt mellom det avgivende forsikringsselskapet og reassurandøren, som samtykker i å akseptere risikoen for en forhåndsbestemt klasse av forsikringer over en periode.
Ved utvikling av pris for gjenforsikringsavtale, må reassurandøren anslå sannsynligheten for at et tap vil overstige det skadebeløpet som blir beholdt av det sederende selskapet. Noen ganger kan reassurandørene utføre et overskudd av tapsforsikringsavtalen, der reassurandøren samtykker i å betale for tap over det spesifikke beløpet som beholdes av sedenten. Overskudd av tapsavtaler kan også takle erstatningene som gjenforsikringsgiveren er ansvarlig for.
I begge tilfeller krever begge reassuranseavtalene at reassurandøren skal estimere hyppigheten og alvorlighetsgraden av krav, og skaper en generell risikoprofil som de kan referere til når fastsettelsen av traktatprisen.
Forsikringsselskaper overvåker nøye påstandene og tapene som kommer fra forsikringene de tegner for å avgjøre om visse klasser av forsikringstakere er mer utsatt for krav, og er dermed mer risikofylte å forsikre.
Ved å bruke enten eksponeringsvurdering eller erfaringsvurdering vil en gjenforsikrer bestemme risikoen for å belønne horisonten. Reassurandører bruker ofte eksponeringsvurdering når selskapet ikke har nok historiske data til å utvikle en opplevelsesvurdering. Eksponering er også nyttig når sannsynligheten for at et spesifikt tap vil oppstå anses som lav.
Eksponeringsvurderingsmetode
En eksponeringsvurdering genereres ved å undersøke tapsopplevelsen til en portefølje med lignende, men ikke identiske, risikoer. Forutsetningen er at risikoer i lignende risikogrupper vil vise lignende tapsopplevelser.
Resultatet av en eksponeringsvurdering er en estimering av forventede tap selskapet kan forvente å oppleve for en spesifikk hendelse. Metoden uttrykker tap i prosent av mengden forsikret verdi.
Dataene vil generere en eksponeringskurve. Når du beveger deg langs kurven, nærmer det kumulative tapet, som en prosent av forsikret verdi, 100 prosent. Eksponeringsvurdering gjør det mulig for reassurandøren å undersøke tapsgraden i lag, og vil til slutt tillate at reassurandøren kan sette priser for risikoer som anslås å falle innenfor hvert av de forskjellige lagene.
Ruth Salzmann utviklet metoden for eksponeringsvurdering på 1970-tallet da han skrev om forholdet mellom huseiere branntap og tilsvarende forsikringsmengde. Prisstrukturen som hun utviklet ble kjent som Salzmann Curves.
Eksponeringsvurdering vs. erfaringsvurdering
Eksponeringsvurderinger avviker fra erfaringsvurderinger ved at de ikke krever at reassurandøren har hatt direkte historisk erfaring med den spesifikke risikoen.
Med erfaringsvurdering vil en reassurandør undersøke historiske tapsdata deres selskap har opplevd i forbindelse med en spesifikk risikohendelse. For eksempel kan reassurandøren se på verdien av krav de dekket for jordskjelv i et bestemt område. Reassurandøren vil bruke sin historiske erfaring og vil justere historiske tapsdata for å estimere fremtidige tap til den samme spesifikke risikoen.
Begrensninger i eksponeringsvurderingen
En ulempe med eksponeringsvurderingsmetoden er at den skaper en sone i hvert lag hvor tapene nærmer seg, men ikke når neste nivå av retensjon. Reassurandørene kan bruke en distribusjonstabell for å angi satsen for de nedre grensene for laget.
En ekstra ulempe er at reassurandøren må tilordne en høy grad av troverdighet til datakilder som ikke er dens egne. Det må avhenge av data hentet fra andre forsikringsselskaper og tredjeparts rangeringssystemer for å angi risikoeksponering. Av denne grunn kan metoden for erfaringsvurdering være den foretrukne tilnærmingen.
