Investorer i olje- og gassaksjer har ikke hatt mye å juble for i år. Frykten for en global økonomisk avmatning som følge av handelskrigen mellom USA og Kina har holdt et lokk på sektoren. Bortsett fra kortsiktige prisstigninger, har ikke spenninger i Midt-Østen forårsaket av dronestreik og angrep på oljetankskip heller ikke hjulpet følelser.
Forhandlerjegere vendte imidlertid tilbake til sektoren onsdag etter at data fra Energy Information Administration (EIA) viste en uventet nedgang i amerikanske råvarelager. Aksjene krympet med 4, 9 millioner fat i løpet av den siste uken, langt over det 1, 7 millioner fat tyngde analytikerne hadde spådd. "Et hopp i raffineringsaktiviteten og pågående dempet nettoimport har bidratt til å gi den første trekningen til oljebeholdningene på seks uker, " sa Matt Smith fra ClipperData til Reuters etter utgivelsen.
Når vi ser fremover, vil gruppen kunne øke gevinsten i går hvis Organisasjonen for petroleumseksporterende land (OPEC) utvider produksjonskuttene eller bestemmer seg for å dempe forsyningsproduksjonen ytterligere når gruppen møtes i dag i Wien. Videre har det vokst spekulasjoner om at en egen gruppe av store oljeprodusenter - kjent som OPEC + - vil gå med på å utdype eksisterende forsyningskutt på 1, 2 millioner fat per dag med ytterligere 500 000 fat.
De som forventer at tilbakefallet i olje- og gassaksjer skal fortsette, bør vurdere handelsnæringsledere, Pioneer Natural Resources Company (PXD) og Devon Energy Corporation (DVN), sammen med et av de største børshandlede fondene (ETF) for å dekke segmentet - SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP). Nedenfor tar vi en mer dyptgående titt på hver og jobber gjennom flere taktiske handelsideer.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Med en markedsverdi på 21, 62 milliarder dollar, utforsker og produserer Pioneer Natural Resources olje, naturgassvæsker (NGL) og gass med virksomhet i det sørlige og sentrale USA. Den Texas-baserte energigiganten rapporterte resultat per aksje for tredje kvartal (EPS) på 1, 99 dollar, under Wall Street-estimater på 2, 02 dollar. I mellomtiden sank inntektene 6, 1% på årsbasis. Ledelsen siterte lavere energipriser for de glatte kvartalsresultatene. På plussiden økte nettoproduksjonen for perioden 9, 6% sammenlignet med året før. Fra 5. desember 2019 tilbyr Pioneer Natural Resources-aksjen 1, 43% utbytte og handles flatt på året.
Siden oljeprodusentens aksjekurs har falt litt høyere i begynnelsen av august. En ordnet tilbaketrekning i november til en fire måneders trendline gir et passende inngangspunkt for svinghandlere. De som kjøper onsdagens 5, 68% -rally fra dette støtteområdet, bør ta sikte på å bokføre fortjeneste til $ 145, der prisen kan møte horisontal motstand fra en 12-måneders trendline. Implementere risikostyring ved å plassere en stopp-loss ordre under $ 125 og heve den til breakeven-punktet hvis fondet lukker seg over topplinjen i et bredere symmetrisk trekantmønster.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy er et uavhengig lete- og produksjonsselskap med sentrale eiendeler lokalisert i hele Nord-Amerika og Canada. Det 48 år gamle selskapet pumpet ut 148.000 tusen fat oljeekvivalent (mboe) per dag i septemberkvartalet for å levere en inntjeningsoverraskelse på 36, 8% for perioden. Den forventer at helårs produksjonsvekst på rundt 20% vil være i 2019. Fra et verdsettelsessynspunkt handler firmaet til drøyt 13 ganger anslått inntjening, betydelig under det femårige gjennomsnittlige multiplumet på omtrent 32 ganger. Devon Energy-aksjen har en markedsverdi på $ 8, 6 milliarder dollar og har en nedgang på 3, 86% hittil i år (YTD) fra 5. desember 2019. Investorer får et utbytte på 1, 68%.
En mini dobbeltbunn bekreftet på Devon-diagrammet i begynnelsen av november. Samtidig dannet en bullish divergens mellom relativ styrkeindeks (RSI) og pris for å tilføre mønsteret overbevisning. I hele november konsoliderte aksjen og fant støtte fra dobbeltbunnens utringning. Næringsdrivende som tar en lang posisjon på nåværende nivåer, bør sette en ordre om fortjeneste nær $ 25 - en arealpris kan komme i motstand fra en nedtrendslinje som strekker seg tilbake til slutten av april. Et stopp plassert under 3. desember-lavet på $ 21, 09, tilbyr en risiko / belønningsgrad på omtrent 1: 2, forutsatt et fyll på onsdagens $ 22, 39 sluttkurs ($ 2, 61 fortjeneste per aksje mot $ 1, 31 risiko per aksje).
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF ble dannet i 2006, og har et investeringsmandat for å gi tilsvarende avkastning til S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Fondet investerer sin kapitalbase på 1, 68 milliarder dollar i en blanding av store-, mellom- og småkapitalnæringsnavn, noe som gir investorer god eksponering over hele plassen. Kjente selskaper i ETFs topp 10 eierandeler inkluderer Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) og Phillips 66 (PSX). Handelsmessig gjør en gjennomsnittlig krone-spredning, kombinert med en omsetning på mer enn 25 millioner aksjer, fondet til en leder i segmentet. Et moderat utgiftsforhold på 0, 35% gjør også lengre holdeperioder brukbare. Fra 5. desember 2019 gir XOP 1, 49% og har falt 23, 75% YTD.
XOP-aksjer har forsvart avgjørende støtte på $ 20, 50 siden slutten av august. Fondet brøt opprinnelig under dette nivået 3. desember, men vendte seg raskt tilbake i støttesonen torsdag, noe som indikerer en mulig falsk sammenbrudd. Videre har de siste tre dagene dannet et bullish omvendt lysestake-mønster som ligner en morgenstjerne. Næringsdrivende som kommer inn her, bør målrette seg mot et trekk opp til $ 25, der prisen kan komme til å bli motvind fra juni svingende lavt og fallende 200 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Gå ut av handelen hvis fondet ikke klarer å holde over morgenstjernemønsteret lavt på 19, 90 dollar.
StockCharts.com.
