401 (k) vs. 403 (b): En oversikt
Oppkalt etter seksjonene 401 (k) og 403 (b) i skattekoden, er både 401 (k) -planene og 403 (b) -planene kvalifiserte skattefordelte pensjonister som tilbys av arbeidsgivere. Den primære forskjellen mellom de to er typen arbeidsgivere som sponser planene - 401 (k) planer tilbys av private, for-profit selskaper, mens 403 (b) planer bare er tilgjengelig for ideelle organisasjoner og offentlige arbeidsgivere. En annen viktig forskjell mellom 403 (b) og 401 (k) planer ligger i investeringsalternativene hvert tilbud, selv om denne skillet reduseres over tid.
403 (b), som en gang også var kjent som skatte-skjermede livrenter, pleide å være begrenset til et annuitetsformat. Denne begrensningen ble fjernet i 1974.
Viktige takeaways
- 401 (k) og 403 (b) planer er kvalifiserte skattefordelte pensjonsplaner som arbeidsgivere tilbyr sine ansatte.401 (k) planer tilbys av for-profit selskaper til kvalifiserte ansatte som bidrar med penger før eller etter skatt gjennom lønnsfradrag.403 (b) planer tilbys ansatte i ideelle organisasjoner og myndigheter.403 (b) planer er unntatt tester uten diskriminering, mens 401 (k) planer ikke er det.
401 (k) Planer
En 401 (k) -plan er en kvalifisert arbeidsgiver-sponset pensjonsordning som kvalifiserte ansatte kan gi utsatt skatt fra lønn eller lønn til etter skatt og / eller før skatt. Arbeidsgivere som tilbyr en 401 (k) -plan kan gi matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne av kvalifiserte ansatte og kan også legge til en gevinstdelingsfunksjon til planen. Inntekter i en 401 (k) plan påløper på skatteutsatt basis. 401 (k) planer tilbys gjennom private arbeidsgivere.
Når du tar ut midler fra 401 (k) - eller "tar utdelinger", slik som lingo går - begynner du å både glede deg over inntekten fra denne pensjonistbærebasen og møte skattemessige konsekvenser. For de fleste og med de fleste 401 (k) s, beskattes utdelinger som vanlig inntekt, omtrent som en lønnsslipp. Imidlertid varierer skattebyrden du vil påføre 401 (k) og hvordan og når du tar ut penger fra den.
403 (b) Planer
En 403 (b) -plan er en pensjonsplan for bestemte ansatte i offentlige skoler, skattefrie organisasjoner og visse ministre. Disse planene kan investere i enten livrenter eller aksjefond. En 403 (b) -plan er også et annet navn for en skattelagt livrenteplan, og funksjonene i en 403 (b) -plan er sammenlignbare med de som finnes i en 401 (k) -plan.
Ansatte i organisasjoner som er fritatt for skatter er berettiget til å delta i planen. Deltakerne inkluderer lærere, skoleadministratorer, professorer, statlige ansatte, sykepleiere, leger og bibliotekarer. Mange planer vester midler over en kortere periode enn 401 (k) planer eller kan tillate øyeblikkelig opptjening av midler.
Juridiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer
403 (b) planer kan ikke godta overskuddsdeling fra sponsorarbeidsgiveren. Dette er fornuftig fordi enhetene som har lov til å tilby 403 (b) planer - ideelle organisasjoner og myndighetene - ikke jobber for å tjene penger. 403 (b) planer trenger heller ikke å oppfylle mange av forskriftene i Employee Retirement Income Security Act (ERISA), som styrer kvalifiserte, skatteutsatte pensjonsinvesteringer, inkludert 401 (k) s og 403 (b) s. For eksempel er 403 (b) s unntatt fra testing av ikke-diskriminering. Utført årlig, er denne testingen designet for å forhindre at ledere eller "høyt kompenserte" ansatte mottar et uforholdsmessig stort antall fordeler fra en gitt plan.
Årsaken til dette og andre unntak er en mangeårig avdeling for arbeidslivsregulering, der 403 (b) planer ikke er teknisk merket som arbeidsgiver sponset så lenge arbeidsgiveren ikke finansierer bidrag. Imidlertid, hvis en arbeidsgiver gir bidrag til ansattes 403 (b) -kontoer, er de underlagt de samme ERISA-retningslinjene og rapporteringskravene som de som tilbyr 401 (k) -planer.
I tillegg er investeringsfond pålagt å kvalifisere seg som et registrert investeringsselskap under verdipapir- og børsloven fra 1940 for å bli inkludert i en 403 (b) -plan. Dette er ikke tilfelle for 401 (k) investeringsalternativer.
Praktiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer
Selv om 403 (b) planer er lovlig i stand til å gi arbeidsgiverkampene til deltakernes bidrag, er de fleste arbeidsgivere uvillige til å tilby kamper slik at de ikke mister ERISA-fritak. Følgelig tilbyr 401 (k) planer kampprogrammer til en langt høyere pris. Imidlertid, hvis en ansatt har over 15 års tjeneste hos visse ideelle organisasjoner eller offentlige etater, kan det hende at de kan gi ytterligere innhentingsbidrag til sine 403 (b) planer som de med 401 (k) planer ikke kan.
En annen forskjell mellom 401 (k) og 403 (b) planer er at for planer som ikke er ERISA 403 (b), kan utgiftsforhold være mye lavere siden de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.
Vanligvis er planleverandørene og administratorene forskjellige for hver type plan. 401 (k) planer pleier å bli administrert av aksjeselskaper, mens 403 (b) planer administreres oftere av forsikringsselskaper. Dette er en av grunnene til at mange 403 (b) planer begrenser investeringsalternativer og med en tydelig annuiteter, mens 401 (k) planer har en tendens til å tilby mange aksjefond.
SECURE Act and Annuities in 401 (k) Planer
Imidlertid, med Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act (SECURE) Act, kan ansatte imidlertid se flere annuitetsalternativer som tilbys i sine 401 (k) planer. Dette er fordi SECURE Act eliminerer mange av hindringene som tidligere frarådet arbeidsgivere å tilby livrenter som en del av pensjonsalternativene.
Ved å implementere visse retningslinjer og prosedyrer, er ERISA-fortrolige selskaper nå beskyttet mot å bli holdt ansvarlige dersom en annuitetsbærer har økonomiske problemer som forhindrer den i å oppfylle sine forpliktelser overfor sine 401 (k) deltakere. I tillegg, under Sikkerhetsloven § 109, er livrenteplaner som tilbys i en 401 (k) nå bærbare. Dette betyr at hvis annuitetsplanen avvikles som et investeringsalternativ, kan deltakerne overføre livrenten til en annen arbeidsgiver-sponset pensjonsplan eller IRA, og dermed eliminere behovet for å avvikle livrenten og betale overgivelsesgebyr og gebyrer.
Bunnlinjen
Likevel er 401 (k) planer og 403 (b) planer veldig like når det gjelder pensjonskjøretøyer. Begge har de samme grunnleggende bidragsgrensene, begge tilbyr Roth-alternativer og begge krever at deltakerne fyller 59, 5 år før de tar utdeling.
Selv om det ikke er veldig vanlig, er det mulig å ha en arbeidsgiver som tilbyr både en 401 (k) og en 403 (b). I disse tilfellene kan ansatte bidra til begge kontoene.
