Enhver økonomisk pedagog vil fortelle deg om viktigheten av den informerte investoren. Investorer må forstå de forskjellige egenskapene til aksjene og obligasjonene sine, samt selskapene som utsteder dem. En ting som ser ut til å være forsømt, er imidlertid hvor du kan få dataene til å gjøre research. Når alt kommer til alt, hva er det å forstå hvordan man kan vurdere et selskaps inntjening hvis vi ikke finner ut hva selskapets inntjening faktisk er?
Bedriftsinnleveringer
Sannsynligvis de mest nyttige informasjonskildene, gir virksomhetsinnleveringer investorer informasjon som beskriver selskapenes økonomiske helse, fremtidsutsikter og tidligere resultater. Dette er den typen informasjon du trenger for å bedømme om visse aksjer, obligasjoner eller aksjefond er smarte investeringer. For aksjefond vil disse innleveringene fortelle deg fondets avkastningsnivå for det siste kvartalet, fondets utgiftsgebyr og porteføljebeholdningen. For selskapene du trenger å undersøke når du kjøper aksjer og obligasjoner, går disse innleveringene gjennom selskapets balanse og beskriver økonomisk helse og fremtidsutsikter.
Nøye analyse vil hjelpe deg å se hvordan og hvor selskapet bruker mesteparten av pengene sine, hvor effektiv ledelsen er til å skape overskudd og hvor positive selskapets fremtidsutsikter er. Selv om mange av disse rapportene ikke er de mest interessante å lese, og noen ganger er vanskelige å forstå, tilbyr de et vell av informasjon som alle forskjellige investorer kan bruke. (For informasjon om analyse av selskaper, se veiledningene om grunnleggende analyse og forholdstall .)
Vær oppmerksom på at i henhold til SEC-regelverket må et selskap som har mer enn $ 10 millioner dollar i eiendeler og 500 aksjonærer eller er notert på en amerikansk børs som Nasdaq og NYSE, legge inn offisielle dokumenter for offentlig visning. Denne forskriften gjelder imidlertid ikke for alle selskaper, så jo mindre selskapet er, desto vanskeligere vil det være å spore opp god informasjon om det. Noen små selskaper valgte å fylle ut kravene som kreves av større selskaper, men andre gjør det ikke.
EDGAR
Denne tjenesten er et forkortelse for systemet for elektronisk innsamling, analyse og gjenoppretting av data, og innsamler og videresender automatisk registreringer som er sendt inn av forskjellige selskaper. Den viktigste lovgivningen som SEC krever av børsnoterte selskaper, er den årlige 10-K-formen, som skisserer selskapets resultater for det siste året. 10-k-en må overholde SEC-standardene, og den er vanligvis mer omfattende enn selskapets årsrapport. For verdipapirfond gir EDGAR også alle prospekter på nettet, slik at du kan finne de spesifikke eierandelene i fondets portefølje, den maksimale utgiftsgraden som fondet kan kreve, og til og med hvilken kompensasjon fondforvaltningen mottar. (Lær mer i SEC-filer: skjemaer du trenger å vite .)
SEC gir gratis tilgang til EDGAR på http://www.sec.gov/edgar.shtml, men dessverre er EDGAR ikke brukervennlig. Det er vanskelig å finne informasjon, og når du gjør det i klartekstformat. Infoen er alt der, men du må virkelig grave for å få noe av verdi. Heldigvis er det andre nettsteder som gir en bedre måte å få tilgang til EDGAR-data på, men ulempen er at de vanligvis belaster et abonnement.
Direkte fra selskapet
Et selskap som ikke har et nettsted i dag, er sannsynligvis ikke verdt tiden din. Til og med de fleste av de stodgiest "gamle økonomien" selskapene har nettsteder om ingen annen grunn enn å gi informasjon om seg selv. Når du er på selskapets hjemmeside, ser du etter en "investor relations" -kobling. Der vil du ofte finne en nedlastbar årsrapport, regnskap, aksjeinfo, bedriftsnyheter osv.
Hvert år må selskaper sende ut årsrapporter til hver aksjeeier, uavhengig av om han eller hun eier en aksje eller 10.000 aksjer. Hvis du ikke er en aksjonær, og du heller vil lese rapportene i papirkurvform, kan du vanligvis bestille dem gratis direkte fra selskapet. Større selskaper liker å bruke disse rapportene som markedsføringsverktøy. Noen tredjepartsbedrifter driver også en virksomhet med å gi gratis årlige rapporter om offentlige selskaper. (Hvis du vil lære mer om å analysere et firmas tall, kan du sjekke Fundamental Analysis For Traders .)
Forskningsrapporter
Hvis du ikke har tid til å undersøke selv, eller du ikke er tilhenger av knasende tall, kan du kjøpe rapporter fra forskjellige firmaer. Avhengig av hvem de skriver disse rapportene for, er analytikere enten uavhengige, kjøpesider eller selger, og de tilbyr investorer en profesjonell undersøkelse av selskapets nåværende tilstand og fremtidsutsikter. Noen av disse rapportene blir gitt uten omkostninger, men de fleste ligger vanligvis i området fra $ 5 til $ 50. Du kan kjøpe disse rapportene fra hvilken som helst megling, fra mange banker og gjennom økonomiske nettsteder som Yahoo! Finansiere.
nettsteder
Mange forskjellige nettsteder vil tilby informasjon til investorer gratis, på en betal-per-bruk basis eller på abonnementsbasis. Fordelen med å besøke finansielle nettsteder i stedet for å se på innleveringer til SEC er at informasjon tilbys på en kortfattet måte. Du trenger ikke å sile gjennom legalese og markedskopi som selskaper legger inn i sine årsrapporter. (om analytikere i Hva du skal vite om finansanalytikere .)
Konklusjon
Uansett hva du bestemmer deg for å investere i, er det avgjørende at du gjør riktig mengde forskning slik at du vet nøyaktig hvor du legger pengene dine. Med en slik mengde informasjon tilgjengelig, enten gratis eller ikke, er det virkelig ingen grunn til at en investor tar en uinformert beslutning.
