Hva er en dekket sikkerhet?
Deklede verdipapirer er de som er underlagt føderalt pålagte unntak fra statlige begrensninger og forskrifter. De fleste aksjer som omsettes i USA er obligasjoner med fortrinnsrett.
Lov om forbedring av nasjonale verdipapirmarkeder, som erstatter statlige regler, bestemmer hva som utgjør en dekket sikkerhet, som også kalles en "føderal dekket sikkerhet."
Deklede verdipapirer ble utviklet for å standardisere sikkerhetsforskrifter og innleveringer over hele USA, i stedet for å gjøre enkeltbedrifter til å registrere, arkivere og overholde forskjellige statlige forskrifter. Samsvarskostnadene varierer mye fra staten. I følge Securities and Exchange Commission (SEC) løper de så lave som en avgift på $ 100 og 0, 1% av verdien av verdipapirene som selges i Texas, til en enkel avgift på $ 1000 for de som tilbys i Florida.
Viktige takeaways
- Deklede verdipapirer er unntatt statlige begrensninger og forskrifter for å standardisere og forenkle overholdelse av lovgivningen. Omtatte verdipapirer må erverves etter en viss dato for å kvalifisere seg. Nasjonal verdipapirmarkedsforbedringslov presiserer reglene for dekket verdipapirer.
Forståelse av dekkede verdipapirer
Loven gjelder for verdipapirer som er notert på børser som New York Stock Exchange, den amerikanske børsen og Nasdaq National Market, eller enhver nasjonal børs med lignende noteringsstandarder. Aksjer som omsettes på spesielle nivåer på Pacific Exchange, Philadelphia Stock Exchange, og Chicago Board Options Exchange er klassifisert som obligasjoner med fortrinnsrett, og opsjoner som er notert på International Securities Exchange.
Deklede verdipapirer inkluderer også verdipapirer som er utstedt av et investeringsselskap som er registrert eller har innlevert en registreringserklæring i henhold til Investment Company Act fra 1940. Betegnelsen på dekkede verdipapirer omfatter utvidelse av salg av disse verdipapirene til kvalifiserte kjøpere som definert av SEC.
Etter sikkerhetstype inkluderer definisjonen aksjer i et selskap, inkludert amerikanske innskuddskvitteringer, ervervet 1. januar 2011 eller senere, eller en type sikkerhet som er ervervet gjennom en reinvesteringsplan for utbytte 1. januar 2012 eller senere. Den inkluderer to klasser av obligasjoner, derivater og opsjoner: mindre komplekse varianter kjøpt 1. januar 2014 eller senere, og komplekse typer kjøpt 1. januar 2016 eller senere.
Skattebehandling
Meglere må opplyse Internal Revenue Service om det justerte kostnadsgrunnlaget for dekket verdipapirer når de selges. Dette må rapporteres på skjema 1099-B. Skattytere som selger dekket verdipapirer, må også rapportere transaksjonene med skatteregistreringen.
Andre kriterier kommer inn. Selskapets aksjer ervervet fra 2011, samt aksjer i aksjer i utbytte reinvesteringsplaner og aksjefond aksjer kjøpt i 2012 og deretter, er utpekt som dekket verdipapirer. Dette betyr at mange obligasjoner, sedler, råvarer og opsjoner kjøpt fra 2013 og fremover, også klassifiseres som obligasjoner med fortrinnsrett. Verdipapirer som er kjøpt før disse datoene, er ikke-dekkede verdipapirer hvis justerte kostnadsgrunnlag ikke rapporteres når de selges.
Hvis dekkede verdipapirer og ikke-dekkede verdipapirer er innenfor den samme investeringskontoen, vil de bli behandlet separat for skatteformål.
