Så du har bestemt deg for å selge investeringer. Enten du vil være en registrert representant (RR) eller en investeringsrådgiver, er det første trinnet i begge prosesser å få riktig verdipapirlisens. Lisensen som trengs, bestemmes av flere faktorer, for eksempel typen investeringer som skal selges, kompensasjonsmetode og omfanget av tjenester som vil bli gitt., vil vi undersøke de forskjellige typene lisenser og vise deg hvordan du kan bestemme hvilken lisens som er riktig for deg.
FINRA Lisensfordeling
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) fører tilsyn med alle prosedyrer og krav til lisenser for verdipapirer. Denne selvregulerende organisasjonen administrerer mange av eksamenene som må bestås for å bli en lisensiert finansprofesjonell. Den utfører også alle relevante disiplinære og journalførende funksjoner.
Grunnleggende om lisenser for finansielle verdipapirer
FINRA tilbyr flere forskjellige typer lisenser som både representanter og veiledere trenger. Hver lisens tilsvarer en bestemt type virksomhet eller investering. Mens det er flere lisenser rettet mot spesifikke typer verdipapirer, er det tre generelle lisenser som flertallet av representanter og rådgivere vanligvis oppnår:
Serien 7-lisensen er kjent som GS-lisensen. Den autoriserer rettighetshavere til å selge praktisk talt alle typer individuelle sikkerheter. Dette inkluderer vanlige og foretrukne aksjer; ringe- og salgsalternativer; obligasjoner og andre individuelle renteinvesteringer; så vel som alle former for pakket produkter (bortsett fra de som også krever livsforsikringslisens for å selge). De eneste hovedtyper av verdipapirer eller investeringer som lisenshavere av serie 7 ikke har autorisasjon til å selge er råvarefutures, eiendom og livsforsikring.
Serien 7-eksamen er den desidert lengste og vanskeligste av alle verdipapireksamenene. Den varer i 225 minutter og dekker alle aspekter ved børsnotering og børsnotering; salgs- og anropsalternativer; spredning og spredning; etikk; margin og andre krav til kontohaver; og andre relevante forskrifter.
De som har denne lisensen er offisielt oppført som "registrerte representanter" av FINRA, men de kalles vanligvis aksjemeglere. Mange forsikringsagenter og andre typer økonomiske planleggere og rådgivere har også serien 7-lisensen for å lette visse typer transaksjoner som ligger i deres virksomhet. Oppdragsgivere for generelle representanter må også skaffe lisensen Series 24.
Serien 63-lisensen, kjent som Uniform Securities Agent-lisensen, er påkrevd av hver stat og autoriserer lisenshavere til å utføre virksomhet i staten. Alle lisenshavere av serie 6 og serie 7 må også ha denne lisensen. Bestemmelsene i Uniform Securities Act blir testet på 75-minutters eksamen.
Selv om denne testen er mye kortere og dekker mindre materiale enn FINRA-eksamenene, er det kjent for å stille "triks" spørsmål som tvinger kandidaten til å definitivt vite forskjellen mellom hvilke transaksjoner og situasjoner som er tillatt og som kreves av reglene. Denne testen inneholder også noen eksperimentelle spørsmål som NASAA bruker for å måle fremtidig relevans.
Serien 65-lisensen kreves av alle som har til hensikt å tilby noen form for økonomisk rådgivning eller tjeneste på ikke-provisjonsbasis. Finansielle planleggere og rådgivere som gir investeringsrådgivning for en times avgift, faller i denne kategorien, det samme gjør aksjemeglere eller andre registrerte representanter som håndterer kontanter med administrerte penger.
Eksamen for denne lisensen er en 180-minutters eksamen som dekker regler og forskrifter for registrerte investeringsrådgivere, samt forskjellige investeringskjøretøyer og fagområder, økonomi, etikk og analyse. Mye av materialet dekkes også på serie 7-eksamen, ettersom mange av rådgiverne som er til stede for denne eksamenen ikke er, og kanskje aldri blir, serie 7-lisensiert og derfor trenger eksponering for investeringsmaterialet som dekkes der.
Denne serien 66 er den nyeste eksamen som tilbys av NASAA. I hovedsak kombinerer den serie 63 og 65 eksamener til en eksamen på 150 minutter. Denne testen inneholder ikke noe investeringsmateriell, da serien 66-lisensen bare er tilgjengelig for kandidater som allerede er lisensiert av serie 7.
Gjør karakteren
De fleste verdipapirundersøkelser administrert av både FINRA og NASAA har en bestått score på 70%, bortsett fra seriene 7, 63 og 65, som har bestått kurs på 72%, og serie 66, som har en bestått score på 73%. Alle tester blir nå gitt via datamaskin på godkjente tester-steder.
Megler-Dealer sponsing Vs. RIA Krav
Når alle relevante verdipapirprøver er tatt og bestått karakter, må lisenshavere registrere sine verdipapirlisenser hos en godkjent meglerforhandler, som vil inneha sine lisenser og føre tilsyn med virksomheten deres (til gjengjeld for en del av provisjonsinntekten). Generelt må de som har tenkt å holde seg utenfor offentligheten som registrerte investeringsrådgivere (RIAs) registrere seg i staten de driver virksomhet i hvis formuen under forvaltning er mindre enn 25 millioner dollar. Plasseringen av RIAs hovedkontor, samt mengden av eiendeler under forvaltning, avgjør om RIA må registrere seg hos SEC. Registrerte investeringsrådgivere trenger ikke å knytte seg til en megler-forhandler.
Bunnlinjen
Flertallet av finans- og investeringsselskaper som ansetter eller trener nye rådgivere vil ha et obligatorisk lisensprogram inkludert i opplæringspakken. Selskapet vil i de fleste tilfeller gi mandat til hvilke lisenser som må skaffes for å selge selskapets produkter og tjenester. De som bestemmer seg for å gå i virksomhet for seg selv, må fremdeles oppfylle lisenskravene til det valgte yrket; den eneste virkelige valgfriheten kommer i hvilket yrke som velges.
