Hva er forbrukerstifter?
Forbrukerstifter er viktige produkter som inkluderer typiske produkter som mat, drikke, husholdningsvarer og feminine hygieneprodukter, men kategorien inkluderer også varer som alkohol og tobakk. Disse varene er produktene som folk ikke er i stand til - eller uvillige - å kutte ut av budsjettene uavhengig av deres økonomiske situasjon.
Forbrukerheftverk anses å være ikke-sykliske, noe som betyr at de alltid er etterspurt, året rundt, uansett hvor bra økonomien er - eller ikke fungerer -. Som sådan er forbrukerstifter tette for konjunkturene. Folk har også en tendens til å kreve forbrukerhefter på et relativt konstant nivå, uavhengig av pris.
Grunnleggende om forbrukerstifter
Bestående av nesten 70% av landets bruttonasjonalprodukt (BNP), har forbrukerutgifter mye svai over økonomien. Økonomisk vekst og nedgang ledes typisk av forbrukerutgifter, som er sykliske. Sykliske betyr at det er ebber og strømmer, eller tider der forbrukeren bruker mer og perioder når de har mer konservative forbruksvaner.
Imidlertid har utgiftene til varer produsert og solgt av forbrukerheftesektoren en tendens til å være langt mindre sykliske på grunn av den reduserte priselastisiteten i etterspørselen. Priselastisitet er et økonomisk konsept som beskriver endringen i etterspørsel etter forbrukermengde når prisene endrer seg. Etterspørselen etter forbrukerheftervarer forblir ganske konstant uansett tilstand i økonomien eller kostnadene for produktet.
NØKKELFRAGG
- Forbruksstifteselskapsaksjer er ikke-sykliske fordi de produserer eller selger varer som alltid er etterspurt. Karakterisert av jevn, hvis uspektakulær vekst, er forbrukerheftesektoren et tilfluktssted for investorer i lavkonjunktur. Forbruksstifter kan være et godt alternativ for investorer som søker jevn vekst, solid utbytte og lav volatilitet.
Makeup av forbrukerheftesektoren
Bedrifter som selger farmasøytiske medisiner, som apotek, er inkludert i sektoren, og det samme er selskaper som produserer og dyrker avlinger. Innenfor S&P 500-indeksen er forbrukerheftekapsler delt opp i seks bransjer:
- Drikkevarer Detaljhandel med mat og stifter MatvarerHusholdeprodukterPersonlige produkter Tobakk
Selv om det ikke er noen erstatninger for forbrukerheftvarer, har forbrukere mange alternativer når de handler etter de billigste produktene. Det gjør konkurransen blant leverandørene veldig utfordrende i et miljø der råvareprisene stiger. For å konkurrere om pris forbrukerprodukter må produsentene kunne holde kostnadene nede ved å ta i bruk nye teknologier og prosesser, eller de må differensiere ved å introdusere innovative produkter.
Forbruker stifter økonomisk ytelse
Forbrukerheftesektoren har overgått alle sektorer, bortsett fra en sektor siden 1962. I følge S&P Dow Jones Indices har forbrukerheftesektoren i de fleste av de 10 årene som ble avsluttet april 2019 returnert 12, 97% årlig. Sammenlign dette med 15, 53% avkastning på S&P 500 i løpet av samme periode - det har hovedsakelig oppstått et gap de to siste årene, men vanligvis beveger de to seg ganske mye i lås.
Enda viktigere er at forbrukerheftesektoren har klart seg bedre enn S&P 500 i løpet av de tre siste lavkonjunkturene - eller perioder med negativ vekst i bruttonasjonalproduktet (BNP). På grunn av deres lave flyktighet anses forbrukerheftelager å spille en nøkkelrolle i defensive strategier.
Investering i forbrukerstifter
Bedrevet av den vedvarende etterspørselen etter produktene sine, genererer forbrukerheftekapasiteter konsistente inntekter, selv i lavkonjunkturer. Som et resultat faller forbrukerheftelager langt mindre under bjørnemarkedet enn aksjer i andre sektorer. Med noen produkter, som mat, alkohol og tobakk, øker etterspørselen noen ganger i løpet av økonomiske nedgangstider.
Forbrukerheftesektoren lokker også ofte investorer med sine komponenters rike utbytteutbytte, som har en tendens til å være større enn de som genereres i andre sektorer. På grunn av sin sakte og jevn art, kan forbrukerheftelager ikke bare fortsette å betale utbytte gjennom lavkonjunkturperioder, men fortsetter ofte å øke utbetalingen. I følge "Dividend.com" økte den årlige utbyttesatsen 8% i løpet av de 20 årene som ble avsluttet i 2015. Fra 2018 ga sektoren som helhet 2, 01%.
Forbrukerstifter er videre viktig for spredning av porteføljer. Fordi disse aksjene har en tendens til å motvirke forbrukerens skjønnssektor i markedsresesjoner, kan de bidra til å skape balanse i en portefølje. De har en tendens til å oppnå jevn inntjening som støtter utbytteutbyttet deres i motsetning til boom- og byssyklusene for risikabelere høye vekstaksjer, selv om mer vekst er tilgjengelig for forbrukerhefter når de ekspanderer globalt.
Pros
-
Stabilt utbytte, inntjening
-
Liten flyktighet
-
Lav risiko
-
Redd fristed i lavkonjunktur
Ulemper
-
Langsom vekst
-
Begrensede høydepunkter
-
Underpresterende når rentene stiger
Forbrukerhefteraksjer kan være et godt alternativ for investorer som søker jevn vekst, solid utbytte og lav volatilitet. Man kan investere i forbrukerhefter ved å kjøpe aksjene til de enkelte forbrukerheftekomponentene - bransjeledere inkluderer Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) og Phillip Morris (PM) —eller ved å kjøpe verdipapirfond eller børshandlede fond (ETF) som spesialiserer seg i sektoren.
Ekte verdenseksempel på forbrukerstifter
Mange av de største investeringsselskapene tilbyr noen forbrukerhefteklamer. Vanguard tilbyr for eksempel VDC, et ETF for forbrukerheft og et verdipapirfond Consumer Staples Index. Invesco har PBJ, sin dynamiske mat og drikke ETF, sammen med en mer generell S&P SmallCap Consumer Staples ETF.
Hvis du ønsker å prøve å investere internasjonalt - tross alt, folk trenger stifter verden over - WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) og iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) er to alternativer.
